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拿到了所有银行的“债权投资”清单,周末跟几个朋友研究过。并咨询了业内人士,跟大家说结论吧:
银行债权投资都是评级非常高的,以政府债、政策性银行债、国债等为最主要的,并且还有其他种类非常多的科目,绝大多数银行都是以长期持有为主,交易并不多(很多银行都是几千亿、上万亿规模,不可能去交易的),所以以票面价格进行计算的“公允价值”短期波动并不会影响长期收益,真正影响长期收益的是持有总量及买入时的收益率,所以最近银行投资部门反而是非常兴奋,正好可以趁票面价格低、长期收益高在加大买入力度。
从我拿到的表格看也是如此,大部分银行每年这一块增量都在10+%,所以这是个买入更多是绝对正确的。
近期债券的波动真正影响的还是我昨天帖子里说的这几条,跟理财资金搬家有关,对银行来说好坏各半。
$招商银行(SH600036)$
$平安银行(SZ000001)$
$南京银行(SH601009)$查看图片
引用:
2022-11-19 10:57
最近银行理财市场震动,影响颇大,我们来看看究竟怎么回事?理财产品里债券是非常重要的配置,追根究底,主要是债券产品的变化带来的连锁反应。
从上图可以看出来,中证全债指数近一年的收益从4.6%左右下跌到了3.91%左右,虽然跌幅不大,但看某债券基金,今年近一年收益直接回到0左右。考虑到...

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四百银粉2022-11-22 17:09

银行存款利率平均在二个上下,而现在国债收益率在五个点左右。吸纳存款,再买入国债,稳稳的三个点左右的利差。这就是马云,马化腾他们拼命想开银行的根本原因!

布鲁斯662022-11-21 11:43

谢谢虎老师分享

鬼谷子投资2022-11-21 08:15

本人水平一般,只是分享一下意见,班门弄斧,贻笑大方。祝虎兄好运哈!

-翼虎-2022-11-21 08:10

多谢提醒

鬼谷子投资2022-11-21 07:45

事实上,现在已经是处于危机进行时了。至于资产配置,要小心避开银行保险地产。但是地产已经跌过,风险有所释放,然而银行(尤其是你所青睐的江浙一带的城商行)还没经过一轮正经的下跌,这个才是风险。当然了,我不认为银行会崩盘,但是用盈利对冲资产质量恶化是难免的。所以未来短期内,银行未必像大家所认为的那么赚钱。而这个预期差就是风险。

-翼虎-2022-11-21 06:52

其实你说的情况发生的时候,已经是金融危机了,你拿着什么资产都没用的。

鬼谷子投资2022-11-21 01:50

但债务之间,银行之间,乃连环船关系,系统性与关联性极强。只要部分起火,就会蔓延。曾经银行以为有足够担保品就很稳,但如果担保品大幅跌价,或者一品多押,那当如何?即使很多烂尾楼被救,保交楼任务得以顺利推进,最终结果就是供给侧大量成品楼入市,需求端能消化吗?房产税在即,市场需求端心存顾虑。成品楼大量供过于求,楼价阴跌,反过来又造成担保品更加“保不抵债”。

江浙一带银行虽然体质较好,但在同一赛道内,大量人感冒发烧,他们被感染机会极高。本人以为“君子不立危墙之下,不处是非漩涡之中。” 还是避其锋芒为上。本人才疏学浅,观点粗陋,但真诚提醒,供虎兄参考哈。

-翼虎-2022-11-20 19:28

是的,除非类似美国次贷危机那样的事情发生,才回出问题。

军师祭咖啡2022-11-20 19:15

是的,我了解也是一般银行极少操作去卖出这些债券,一般都是吃息。公允价值的变动,我想只要12月31号那天的债券价格能正常,就应该不太影响年报,年末一般也不会收水,所以这么一想,又感觉问题不大

焦绿的精娃2022-11-20 19:13

平安金融全执照,做账那是你懂的