总体非常认可,我这几天一直在测算,按照25%的成长率,今年13亿营收,5年后会有40亿营收,根据20%的净利润率,会有8亿的净利润。
你的推算我有两个地方不认同,第一是40倍PE,我觉得可能短期达到,长期不会维持这个,25倍倒是一个合理的估值。
第二是目前的净利润率是20%,未来能不能保持住很难说,全世界看,大的TIC公司净利润率10%左右,没有这么高的净利润率的。
保守估算一下,40亿营收,15%净利润率,6亿净利润,25倍PE,150亿市值。
持有5年,这个收益太普通了,如果现在60亿市值,我觉得这个收益就非常好了,对应股价14元。