移远通信2020年第三次临时股东会调研纪要回顾

召开的日期时间:2020 年 10 月 27 日 14 点 30 分
召开地点:上海移远通信技术股份有限公司会议室(上海市闵行区田林路
1016 号科技绿洲 3 期(B 区)5 号楼)

当天是做地铁过去的,也不远,1个小时10分钟到了,现场来了不少股东签到,14:30基本上就进入了一楼旁边的会议室,钱总人在澳洲,远程全程参与了此次会议,现场也有一级市场开始投资的大佬,本身也是移远通信的客户,对这行非常熟悉。下面咱们就直接入干货就好了:

1.公司对未来基带解决方案,比如高通,MTK,海思如何做到协同供应的战略;
我们和他们有比较好的沟通协同,规模比较大,对上游有明显吸引力。能支持都会尽力支持,过度倾斜的可能性不大,对移远通信达支持,协同也不能说,适度的支持。

2.合肥研发中心和生产基地
公司一半业务在中国,中国一半业务在合肥 华南地区搞一个研发中心 能够更好的服务客户。

3.移远通信研发费用,是不是本身内嵌在每一次的场景研发中?研发技术饱和度如何?

4.公司自建制造中心的考量是什么?相比委托代加工,优势在哪里?
规模大 客户响应快 可以赚部分增量的加工费,加工厂合作也是有利润的,这利润也能在公司里面体现。单位加工费我们也能赚到。

5.合肥生产基地的产能
合肥已经达产,每月超过300万片,可以做满350万片,生产能力迅速增长!

6.新建常州基地的考量
常州租的厂房,降低产能,看排产期,外协,委外加工,未来一半自产 一半委托加工。常州智能制造 Pcba 模组为主,全球市场份额还不大。

7.5G型号的模组 未来下降趋势是什么样?
5G模组未来价格下降的趋势,量会爆发增长。

8.海外定价逻辑是怎么样的?
价格比较灵活,国外的低价格会传递到国内,总体海外价格略高一些。国内客户更关心价格,国外客户更关心品质。国外企业做产品 18个月-2-3年,国内等不了,要不然市场就没了。

9.公司cat1 和NBIot 市场占比
全球做的很开 汽车前装越来越大 这两块占比不大,我们不依赖某一个产品 500-600个 很分散也安全。

10.公司的未来客户需求增长情况?
中国的增长速度比国外快!从规划产能方面,不需要担心,全球市场需求增长每年在15-20%,我们在海外也还是在突飞猛进,正常年份增长速度没什么问题,行业没问题。

11.钱总在澳洲,为什么没回国?
钱总是澳洲的永久居民 不能离开澳洲 退休 我基本上是很爱干活的人。

12.汇率的影响
人民币的影响,正向波动反向波动 不到一半是海外 不需要把美金换成人民币 对我们影响不是很大。

13.核心管理层的股权激励
核心层的股权激励计划,保持发展速度前进,员工的股权激励是否会提上议程。

14.未来发展
公司技术都是我们自己研发出来的,未来会不断加大投资,自己的技术放在自己的工厂,很长时间的做各种各样的实验,形成一个技术壁垒。

15.公司总的员工有多少人,研发工程师有多少人?销售/FA1的支持有多少?公司定义的研发工程师是否涵盖?
公告的时候会有 研发人员统计口径,技术支持,要帮客户定方案的。

16.净利润增速低于营收增速?
市场份额规模放在第一位 净利润优先级略小于营收规模 我们客户结构也在不断变化 世界顶级客户。公司净利润3-5年肯定是会回升的,疫情期间在家里可以办公 我们公司在疫情期间在扩招人员 享受2倍薪资。

广和通 sirre 在车载没有客户和产品,量产的客户,市场份额被移远通信和另一家公司抢占。

个人点评:公司这块,最核心的优势,还是工程师红利,以及钱总作为工程师出身,对行业的把握,规模第一位,技术,设计,制造,快速有效响应,这个市场非常大,很多公司规模起不来,客户粘性起不来,移远通信有500-600个产品线,产品线非常广阔,公司具备10亿美金营收,马上就到了,未来有望先看到150-200亿营收,300-500亿市值。当然,还是那句话,持续跟进。

马上三季报出来了,大伙可以拭目以待,持续跟进!

 #移远通信#   $移远通信(SH603236)$   $广和通(SZ300638)$  

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全部评论

进入击球区2020-10-28 21:14

还没完全出来

你么么哥2020-10-28 17:30

广和通比移远业绩好吗?

进入击球区2020-10-28 15:04

对 不过应该是30号

王大海2020-10-28 14:40

明天吧兄弟 今天是广和通 不过广和通预期更高一些

进入击球区2020-10-28 14:38

还好 应该马上出了,今天