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st生化000403前段时间我曾经研究并跟踪过一段时间,但最终没有买入。我国血液制品属于稀缺资源,目前只有五家上市公司st生化、天坛生物、华兰生物、博雅生物和上海莱士,其中最牛的当然是上海莱士,目前他的市值最大,估值也最高。而st生化属于一只业绩相对较差血液制品股,如果增发完成(注入新的血液资产),公司能够步入正轨,史老板也就转危为安了!但是这个增发方案去年就提出了,但一直没有实施,原因出在大股东身上。今年11月底公司由披露了包括修订后定增预案在内的一系列公告。值得关注的是,修订后的预案中,除了更新相关财务数据外,还披露了控股股东振兴集团所持公司股份被轮候冻结的最新情况。目前,振兴集团还有多笔到期未清偿债务在身,资金紧张。如此来看,此次振兴集团启动的23亿元外部融资计划,更像是一个越滚越大的雪球,能否顺利偿债、保住上市公司控股权似乎都在此一搏。振兴集团持有的上市公司股份被轮番冻结,若被拍卖将直接导致公司实际控制权发生变更。到11月,振兴集团的债务问题不仅未得到解决,似乎还有所加剧。其所持有的公司6162.11万股股份分别被山西省运城市中级人民法院、山西省高级人民法院等多个法院轮候冻结。财务数据显示,截至2015年底,振兴集团的负债总额为22.5亿。值得关注的是,信达资产是本次定增方案中的关键角色,其既是ST生化的债主,又可能成为认购对象的资金来源方之一。
   另外,2013年,公司实施股权分置改革方案,振兴集团单独承诺:“在公司股权分置改革完成后分阶段收购公司持有的振兴电业65.216%的股权。”但由于公司所持振兴电业65.216%股权因中国信达资产管理有限公司深圳办事处借款合同纠纷等案被司法冻结,导致上述股权转让工作无法实施。公司表示,希望以本次非公开发行为契机,解决信达资产债务问题,从而消除振兴集团无法履行承诺的原因。然而,振兴集团的股改承诺尚未履行完毕的情况,本身也是可能影响本次非公开发行股票的行政审批及后续实施的因素之一(目前控制人正在试图补救)。还有就是网上所传的实际控制人的违法犯罪行为也有待考证。
  所以我认为本次增发顺利通过难度较大,公司未来股权不确定性也较大。期间纠缠的时间可能会比较长!当然如果股东更换,新的大股东实力要是很强,对000403倒也是好事。从股价看,其实目前股价不算便宜,因为大家都预期其未来的血液制品美好前景,加上股权变更概念火热,导致其股价在高位。就筹码来看,目前该股筹码还比较集中,庄家控盘较强。可是即便重组成功,其股本增加后,大胆假设利润翻2倍,每股收益大约也就在在0.7元左右,50倍的市盈率在35元,而目前股价下跌后仍在34元。基于以上分析我没有买入该股,因为我感觉风险收益比不是很划算。
   当然如果该股能够跌到30元以下,我认为可以考虑低吸!大股东虽然有问题,但公司的血液制品还是稀缺资源!
    这是我个人的一些想法,希望对你有帮助,仅供参考!
$ST生化(SZ000403)$ @今日话题
引用:
2016-12-02 14:46
多多兄,能否分析000403st生化?谢谢您!

全部讨论

唱反调的帅旗2017-03-30 19:42

生化小群 加V 信
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唱反调的帅旗2017-03-30 19:42

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唱反调的帅旗2017-03-30 19:41

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钱迷迷a2017-01-04 13:43

求加呀

贝多芬国度2016-12-07 14:39

群号多少

swan57592016-12-06 22:53

你这个业绩估算是有问题的,生化披露的过往业绩都是被史家侵蚀过的,你不知道他侵蚀了多少,随便给个每股收益0.7更是毫无依据,还是对比采浆量相对合理点。

goman2016-12-05 15:28

群号?