巴菲特的假消息！
话说今天一大早，就看到一个稍微震惊的消息：巴菲特宣布退休。
坦白说，巴菲特今年业绩确实很差，亏损几百亿美元，损失严重。
巴菲特的投资黄金期在46-68岁，22年内取得29%的年化复合收益。
过去10年的业绩都不好，但是，他会甘心退休吗？
对于视投资为生命的巴菲特来说，宣布退休，意味着和世界和人生说再见。
这时候去查华尔街日报、彭博、CNBC等财经网站，发现，没有这个消息。
原来，这是一个国外以伪造新闻著称的博主，杜撰的假新闻。
不禁想起上次某财经媒体关于孟晚舟的假新闻，请国内的媒体工作严谨点！
别一天到晚想抢大消息，发消息之前，麻烦看一下到底是不是真实的。
传谣的是你们，辟谣的也是你们，有意思吗？
现在的一些媒体，以流量为KPI，以10万加为目标，却忽视了内容的严谨性、真实性、客观性。
今天行情，就不复盘了，看图就知道是疫苗概念股和中药股在涨。
而手机行业下跌，受传闻的华为手机砍单影响。
芯片股下跌，受大基金减持影响。
下面来说下半年的三个主线
下午参加了一个明星基金经理的电话会，谈了下对市场的看法和下半年的观点，还是有很多信息的。
该基金经理认为，现在以消费、医药为代表的成长股，估值已到了历史高位。
医药股的公募配置，达到了20%，也是历史最高点。
现在市场重视的是赛道，只要是好赛道，都给高估值。
比如10%增长率的消费公司，能给到50倍PE。
这时候去找市场低估的成长股机会，是很难的。
因为现在得市场太有效了，资金偏好新行业的成长股，好公司低估的概率很低。
但是市场错了吗？
该基金经理认为，市场没有错。
A股很少有涨错的公司和行业，只是行情来时，涨幅过大经常发生。
这时候要注意什么？
要注意流动性，A股的成长股行情，由流动性宽松带来，公司的业绩增长并没有那么快。
而成长股行情的结束，也将以流动性再度紧张，作为标志。
现在这个阶段，对于基金经理选股，还是有压力的。
因为很少有成长股低估的机会，如果想用合适价格买，只有去等待。
现在很多人认为估值失效了，越贵的越涨，越便宜的越跌。
该基金经理认为，下半年或许是估值因子发挥作用的时候，要关注一些业绩成长股的机会。
下半年的三个主线需要重视，每个重点对应不同的市场机会和风险，是导致市场变化的主要因素：
1、疫情的控制情况。
2、宏观经济的恢复数据。
3、中美关系的变化。
在风格上，该基金经理是买左侧，卖左侧的操作方法。
也就是说，在市场认识公司价值前，先去抄底。
在市场过热前，先行卖出。
因为每次市场高点是很难判断的，因此常有股票卖出后，仍然上涨30%-50%的情况。
但该基金经理表示，这样做，是为了基金的长期利益考虑，而不是为了短期利益。他追求的是长期稳定的超额收益。
实际上也是这样，从该基金经理的产品业绩看，尽管短期不那么显山露水，但是一年期、两年期、三年期、五年期，全部都在同类的前1/3。
而且越到长期，业绩越好。
我个人认为，这样的基金，其实是适合许多投资者的。
它不会追求短期的业绩和排名，但你放在一年以上的维度，会给你带来长期持续的回报。
当然，该基金经理的代表产品，也被我在天天基金上的仓都加满厚雪长投组合持有。
基本上，我把基金经理分为三类：
第一类，名气大于实力，要回避
这一类包括很多所谓的基金一哥、一姐，以我个人观点，包括以前的王亚伟、前中邮的任泽松、前号称一姐的王茹远、某公募号称的价值一哥，这里不点名、还有现在一批年轻气盛、以芯片股出道的基金经理。
这里面一种是成名之后，你看他们最近两年的持股和业绩，明显的平庸化。
另一种是单一风格，全仓一个行业，容易面临巨大波动。
第二类，名气和实力相配，目前可以持有
这一类，主要是一些明星基金经理，名气很大了，但就目前表现看，还是很敬业的，配的上各自的名气。
我个人观点，这里面包括兴全基金的谢治宇、富国基金的朱少醒、广发基金的傅友兴、易方达的张坤。
我前面开头写的这位基金经理，我觉得属于名实相符，管理超百亿，每年都是业绩排名前1/3，也归于这一类。
第二类的基金经理，目前都是不错的，如果你不追求一夜暴富，想获得持续稳定的长期年化收益，以上几个人都是好的选择。
第三类，实力大于名气，这是超额收益来源
这一类基金经理就像市场没充分发掘的成长股，估值不高，名气没那么大，潜力大，个人也有做大的动力。
我个人认为，华夏基金的林晶、国泰的程洲、银河的钱睿南、诺德的罗世锋、南方的应帅，属于这一类。
需要指出的是，我个人看好的这些基金经理，我在天天基金和蛋卷基金管理的基金组合，也会择机配置他们的产品。
让优秀的基金经理来为持有人赚钱，这也是一种知行合一。
相信自己选择的、选择自己相信的。 $招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$ $仓都加满笑傲江湖(CSI1039)$