红杉抛售仍未结束,聚美极度低估

从聚美年报中的一个错误说起:

前不久,@中国盖茨  挖了聚美年报里的一张图,如下所示:

具体讨论见下帖:https://xueqiu.com/7925059757/106713171

我本来以为聚美年报里披露的principal holder是按照持股10%以上披露的。后来发现年报里是按5%以上披露:

Except as specifically noted, the following table sets forth information with respect to the beneficial ownership of our ordinary shares as of March 31, 2018 by:
·each of our directors and executive officers; and
·each person known to us to own beneficially more than 5% of our ordinary shares.

错误地认为红杉已卖到5%以下、戴雨森已减持(2017年12月戴雨森持有5.2%)。

最近一直困扰我的一个问题是:红杉和戴雨森均卖完?是谁在减持呢?

直到我查了5月10号红杉公布的一季度SEC文件,发现一季度红杉仍持有聚美870万股,才发现了聚美年报中的这个错误。

红杉没有清完,仍持有聚美870万股(5.8%),戴雨森也极有可能没有减持!年报中principal shareholder是按10%披露的,而不是年报中说明的5%!近期股价进一步承压也极有可能是因为红杉继续抛售聚美。

红杉与聚美、陈欧

不知道红杉和聚美是如何不欢而散的,以至于红杉从去年四季度聚美取消私有化后就开始在二级市场上疯狂抛售聚美股票,一直到现在仍没有结束,大有全部清仓的阵势。

至于为何,原因不得而知。(注:一季度红杉同时清仓了200万股陌陌)

红杉作为一个投资基金,不计成本的抛,双方分歧应该很大。

而陈欧作为聚美CEO,否认私有化(陈欧持有聚美70%以上投票权,取消私有化一定是陈欧否认),并给聚美带来了街电和增长,人品不应该受到质疑。至于回购,我还是认为陈欧会回购,时间可能在红杉抛完之后。当然,如果没有回购的话,那我的判断基本全部错误。

聚美有多低估?

PS=0.36(营收9.23亿美金)、PE=22(盈利1508万美金)、现金+短投(3.81亿美金)超过市值(3.32亿美金)的千万月活的电商。

未出现在@李成东 电商排行榜的小红书要一次性融资大半个聚美[捂脸]

去年GMV才超过聚美的网易的两个亏损电商多次有人声称估值100亿美金。

恶性竞争已经致使电商亏损十有六七,而聚美削减开支、挖深护城河、仍有盈利,已经是那只不死的瘦鹅。

...

投资0.6亿刀,随随便便卖出3亿刀+的街电

投资1430万刀,盈利后,全网播放量60亿+《温暖的弦》的聚美影视

还有宝宝树、reemake….

....


很早之前买过2块多的脸书期权,而如今看到聚美2.2美元。感慨良多,买入期限永久的期权。感觉特别地安稳[笑哭]

不怕@毛茸茸 笑话,我认为聚美是X倍X。

本人美股账户重仓持有聚美,因为基于长期跟踪,我认为2.3元以下的聚美机会极其珍贵。

最近6个月本人没有加仓减仓计划。欢迎怼我,集思广益。

@聚美优品 @今日话题 @管我财 @wdctll @龙虎大师 @Super_Mind @陈达美股投资 @岗仁波齐 @毛茸茸 @威廉投资 @中国盖茨 @子不语2017 @招财资本 $聚美优品(JMEI)$ 

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精彩评论

wdctll 2018-05-25 13:34

红衫太狠了

土豆爹地 2018-05-25 12:06

像陈欧这种创业者大概率是反感红杉的这种风投机构的,出点钱不出力还爱指手画脚,有分歧很正常,至于街电,普及度很高,体验也不错,现在竞争对手在发力,说明这个生意有利可图,慢慢等吧,街电变现只是时间问题

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Rollwave 2018-08-07 00:04

怕是起不来了

长安卫公 2018-05-25 23:37

没办法,聚美也不加仓了。我就这样狗了,看着跌了就吹一吹

Super_Mind 2018-05-25 23:33

你是铁托儿,蛊惑人心啊,蛊惑人心。哈哈

流风回雪般飘逸 2018-05-25 22:12

你挖出的红衫还持有870万股的信息太有价值了,看来还得做好再坚持半年以上的准备

长安卫公 2018-05-25 22:00

是的