长江滑动底盘专家会纪要20211114

 

【头部Tier1滑板底盘战略组专家】

未来电子电气架构会更加集中化,更多小的控制功能集中到域控制器中。客户想把新产品快速投放到市场上,但又不想在内部招聘很大的研发团队,所以希望把一些关键的研发工作外包给其他团队。因此未来提供滑板底盘的Tier1就会享有更大的话语权。

滑板底盘是一个宽泛的概念,包括了机械机构件和电子元器件,是软硬一体化的东西,集中度非常高,主要构造是“前桥+电池+热管理+后桥”等,包含了制动、转向、电驱动、制动等器件。前后桥包含悬架、副车架、电机等。

大家现在知道的供应商是Rivian,其实Tier1博世、采埃孚等都有参与,其实 $长城汽车(SH601633)$  、 $比亚迪(SZ002594)$  、通用、现代等也都在做,还有富士康、华为等其他厂商也在参与这个市场。

产销规模大的主机厂,一般不太愿意把这部分工作外包给第三方来做,如果很多工作都在外部完成,内部研发团队就无法把这个黑盒打开。造车新势力没有包袱,会更愿意接受这样的模式,尤其是对苹果、华为等跨界厂商。

目前最好拓展的市场是规模比较小的市场,比如货运车,能够让他们所有的车型通用这一个平台。Rivian未来股价腾飞的契机就是给第三方车厂供应滑板底盘。

【Q&A】

Q:滑板底盘和CTC模式的差异?

A:

CTC是电池组装技术,是一种工艺流程。传统电池要经历cell-module-pack这一过程,每一环节都会浪费一定的空间,意味着损失一定的体积能量密度。现在随着技术发展,宁德、特斯拉等厂商提出了CTC的概念,能够实现cell直达pack这一过程。CTC其实可以装在承载式车身上面。

滑板底盘可以用传统的电池布置模式,也可以用CTC,这取决于它的平台是怎么设计的。和CTC 没有冲突,也没有必然的联系。

Q:滑板底盘等于非承载式车身么?

A:滑板底盘目前是应用于非承载式车身的。滑板底盘里有更多的电池,为了安全性,尤其是预防侧碰,把侧梁放在外面。目前看它是经历了量产验证的,安全性不比承载式车身差,在过弯等方面的性能,还要优于非承载式车身。

Q:不考虑是外部来做还是内部来做,可以理解滑板底盘就是底盘领域的进一步集成化?

A:滑板底盘存在的更大意义是,同时满足好几家小企业小规模车型的造车需求。

Q:如果这个模式延续下去,电池厂商一定要和底盘供应商Tier1谈合作?

A:未来底盘供应商可能是现在的Tier1进化成Tier0.5,也可能是主机厂自己开发,然后对外开放收取授权费。也可能是头部电池厂商去进行集成,但概率不大。

Q:在新的理念下,大家对电池形态的选择会不会变化?

A:如前所述,两者没有必然联系。

Q:如果滑板底盘只能应用于非承载式车身,是否会受到限制?

A:应该不会。通用最新的电车用的就是滑板底盘,包括比亚迪、长城的一些新电动车其实也都研发了这种底盘,只是没有特意去宣传。非承载式车身在稳定性上,由于底盘更低,其实是更好的,但在防侧面碰撞方面,确实差一些。滑板底盘在传统主机厂内部去推广应该没有那么难,因为它其实类似于传统的燃油车凭条,是专门为电动车开发的底盘平台。但是如果交给第三方,主机厂会有顾虑,可能较难平衡供应商关系。

Q:怎么解决舒适性等问题?        

A:举个例子,某一款滑板底盘适用范围为A0-A级,那么前悬、后悬会采用相对较高的方案,更多地考虑空间和舒适性。而另一款滑板底盘可能就会更多地考虑续航等因素。

Q:滑板底盘如果是Tier0.5去做,会怎么影响主机厂毛利率?

A:如果是作为Tier0.5,会有很多零部件需要它去采购。而对主机厂而言,为了避免供应上的风险,会要求做到可拔插,以及较好的兼容性。举例而言,某个关键的零部件,比如电机,主机厂会要求Tier0.5可兼容2-3种不同供应商的产品,而且零部件升级之后,也能很好地兼容最新版本。而设计上,更高的兼容性就对应更高的开发难度和更长的开发时间。

Q:对其他供应商,Tier1的优势在哪里?

A:如果外包,希望找个经验更丰富的来做这件事,所以初创企业在车规级的行业里很难获取主机厂的信任,传统Tier1显然会有更大的优势。Tier1能够提前解决不同零部件之间的兼容协议。

Q:如果主机厂去做滑板底盘,是否会有利益冲突,把自己的平台给别人用来生产竞品?

A:肯定会有利益冲突。一般主机厂会把自己的这类平台给其他主机厂另一类型的车,来避免利益冲突。

Q:滑板底盘趋势下,哪些模块更有机会?

A:第一个特点是底盘上的产品线会比较广,有更多的know-how,如底盘电子、车身结构件等,第二个特点是在某些关键零部件上很有话语权,就有更大机会成为Tier0.5。

Q: $拓普集团(SH601689)$  给Rivian供1.1w的价值量,怎么看待其潜力?

A:得到Rivian的订单意味着得到技术上的认可,这个订单将帮助拓普完善研发实力和供应链关系的拓展。

Q:如果滑板底盘成为趋势,哪些零部件价值量提升,哪些价值量下降?

A:滑板底盘本身是一个非常强调集成度的产品,对Tier0.5来讲,它也会希望它的供应商把产品的集成度做得更高。如热管理环节,可能从中受益。而一些比较小的零部件,如

Q:怎么看待一体化压铸趋势?滑板底盘是否利好一体化压铸?

A:某种程度上是的。但一体化压铸会有很多缺点,比如售后维修很昂贵,通用性也很差,压铸集成度高意味着拓展性差,这和滑板底盘的宗旨是矛盾的。当然如果单车型订单量大的话是可以考虑的,一般来说10万辆以上可以考虑。

Q:研发成本?投资回报水平?

A:只能给一个数量级的预测,大概是亿级的,如果要兼顾乘用车车型开发,至少数亿。订单量要达到10万辆以上,才能覆盖掉研发成本。如果车型平台设计成承载式车身,3万辆以上就能覆盖成本了。

Q:一家新势力,会怎么在吉利的SEA浩瀚平台和滑板底盘之间选择?

A:首先,吉利不一定愿意开放它的平台给新势力。第二,行业发生的变化很快,有些公司对时间的要求更加严格,只要车型平台能适配就行了,所以可能对研发成本和投资回报率的接受度会高一些。

Q:Rivian用了轮毂电机,滑板底盘和轮毂电机的关系?

A:两者没有必然联系,滑板底盘可以用轮毂电机,也可以不用。轮毂电机目前更多地用在低速电动车、两轮电动车这类产品上,而不太会应用到高速乘用车场景。

Q:滑板底盘和空气悬架、线控制动等产品之间的关系?

A:Rivian号称用空气悬架,因为Rivian是一辆越野车,这种车型本身会更多地应用空气悬架。滑板底盘和空气悬架没有必然联系。线控制动更多地与自动驾驶级别,从趋势上来看,它们两种节奏上差不多,更高的自动驾驶级别和更高集成度的滑板底盘可能都会在25年左右推出。

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