不花钱的收购,以股换股方式下,第一服务和世纪金源服务谁收购谁

编辑导语:对于两边来说,这笔交易倒是都顺了心意。

图/网络

不久前,第一服务发布公告称要收购世纪金源服务8%的股份,并且是以股换股的方式,也就是说第一服务控股以20.88%的股权,换取了世纪金源服务8%的股份。

虽然一时间分不清究竟是谁收购谁了,不过这倒是个“双赢”的局面。

第一服务溢价配股后还净收1.63亿现金,而世纪金源服务两次冲击港股都失败了,如今反倒搭上了港交所“绿色科技物业”第一股的船,也算曲线完成目标。

 

以股换股收购案

11月21日,第一服务控股发布公告称,公司拟收购世纪金源服务集团有限公司8%已发行股份,总代价为1.63亿元(约为1.8亿港元);代价将通过向卖方发行及配发合共2.64亿股股份的方式予以支付,每股发行价为0.68港元。

此消息一经公布,便引起了业内的广泛关注。

这件事之所以引人关注,是因为其收购方式并非以往的资金收购,而是以股换股的方式,并且事情的结果也非常的特别。

首先,这则通告明显信息为:第一服务控股拟1.63亿元收购世纪金源服务集团8%股权,而这笔钱以类似定向增发股票的方式筹集。

也就是说,第一服务控股在这笔收购案上并未真的花费真金白银。

同时,这发行及配发的2.64亿股换做股份约为第一服务总股本的26.4%,这部分股份中,15.84%给了世纪金源服务源的大股东铂愿,另外10.56%给了世纪金源另外一个大股东景至。

但这2.64亿股在扩大后已发行股本中约占20.88%。

简单来说,这笔收购的结果是第一服务控股以20.88%的股权,换取了世纪金源服务8%的股份。

而有意思的就在这里,明明是第一服务要收购世纪金源服务的股份,但交易完成后,世纪金源服务反而获得了第一服务控股20.88%的股份,一时间竟不知道到底是谁要收购谁?

值得一提的是,以这样的方式进行收购,并不是行业中的首例。

去年8月,阳光智博在突然放弃冲击上市,而是改为以100%的股权换万物云4.8%的股份。这一笔交易使得阳光智博获得了万物云上市前115.5万股的股权,总对价1.15亿。

同样是以股换股,但明显第一服务和世纪金源服务的目的不大一样。

 

交易后两方“双赢”

对于两边来说,这笔交易倒是都顺了心意。

毕竟按照第一服务的解释,此次收购是为集团扩大优质资产投资组合,释放集团的潜在业务协同效应及为股东创造更大价值的良机。

为什么这么说呢?因为在此次收购案的第二天,第一服务控股股价收盘为0.61港元/股,涨幅1.67%,总市值约6.10亿港元。

而股价增长只是一小部分好处,要知道此前第一服务受当代置业拖累,差点被融创服务收购,并且业绩和资金也急转直下,为了脱离这样的困境,第一服务必须尽快独立,想要独立,就需要钱。

而这一次溢价配股后,其不仅获得了世纪金源服务8%的股权,还净收1.63亿现金,可谓是稳赚的买卖。

从世纪金源服务的角度来看,也是一笔不错的买卖。

要知道,世纪金源曾多次欲港交所上市,但最后都未能成功。

去年年初,世纪金源服务在港交所的招股书因满六个月而失效,失效后不过几日,世纪金源服务再次递交招股书,结果也是因届满六个月失效。

两次冲击资本市场未果下,今年年初,其直接宣布了暂缓上市。

在招股书中披露了,到去年4月为止,公司在管面积达7020万平方米,合约面积为7790万平方米。主要分为住宅物业和非住宅物业,其中非住宅物业包含商业物业和写字楼以及公共建设物业。

同时,和一般的物企不同,世纪金源服务主要采用了大盘模式,背靠世纪金源集团为其旗下的大型项目提供物业服务。

受这种大盘模式的影响,公司的盈利能力较强,所以说虽然上市失败,但后续发展很可观,第一服务估计也是看到了这点。

虽然以结果来看,黄氏兄弟推动的世纪金源服务并未能上市,但此次交易完成后,黄氏兄弟将是第一服务控股的第二大股东,也算是成功曲线登陆了港交所“绿色科技物业”第一股的船。

不仅如此,世纪金源服务反取第一服务26.4%的股权后,还占了对方一个非执行董事的席位,此席位由世纪金源服务行政总裁助理苏佩雯担任。

另外,此次交易还有一个添头,也就是卖方有权在交易完成后三年内行使认购期权,要求第一服务按每股销售股份人民币203806.81元的总期权行使价向卖方出售所有销售股份,每股代价0.68港元。

所以无论第一服务的股价是涨是跌,对双方都有了保障。

说到底,这是一次“双赢”的交易。

原文作者:天一

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全部评论

梅花鹿波点2022-11-28 17:59

2022年将新建超过60万个5G基站,进一步加强面向企业厂区等5G网络覆盖,加大虚拟专网、混合专网建设力度,发展前景广阔,那要不要考虑一下富国港股通互联网ETF联接C(014674),友友们一起探讨探讨呗