现在是否是买入中性策略产品的好时机?以及关于中性策略配置的一点小建议

很多中性策略的产品在四季度经历了近几年的最大回撤,有一些机智的小伙伴已经嗅到了左侧买入的味道。

原因有二:

1、超额已经经历了一段时间地回撤,有提升的可能性;

2、股指近期处于升水状态,节约对冲成本。


由国泰君安期货研究整理,数据截至2022年1月7日

所以现在确实是左侧投资于中性策略的一个还不错的时点。

近期如果是要投中性策略的话,可以注意以下几点:

1、  可以适当关注规模中等的管理人,这种类型的管理人在策略和算法上已经有一定积累,同时没有到达规模容量上线;

2、  即使是中性策略,也尽量叠加T0、打新等增强收益的策略,毕竟中性策略本身收益就不高,能有一点增强就是一点;

3、  关注管理人在四季度的回撤情况,观察回撤控制情况,同时看看是否能够接受再次发生同类型的回撤;

4、  可以适当接受10%-20%的敞口

5、  既然是左侧买入,虽然后续产品上涨的概率比较高,还是要接受发生继续下跌的可能性;

6、  最后,资产配置yyds,不要单压策略和管理人,尽量做到多策略的配置。

 $稳博中睿6号(P000995)$   $稳博厚雪长坡量化中性1-3号(P000988)$  

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全部评论

一江流过水悠悠01-17 11:06

雪球最近量化很多啊,据说稳博这个对冲策略,股票端策略思路来源于他的高频CTA?MARK下。

珠池资产01-15 11:14

给轶总点赞去年很多投资者追中性,年底因为基差扰动出现回调,投资者对中性感到担忧,这也进一步说明了单一策略潜在的周期性问题。$珠池景元相对价值1期(P001017)$ 做了一次分红帮助投资者落袋为安,对FOF的专业管理能力再一次经受住了检验

温和的强硬派01-14 22:47

轶哥说的对,点赞点赞!

小轶洞见01-14 19:51

中性策略产品也有表现周期。基差扰动使得看到好业绩“追高”买入的投资者往往不能享受预期的好收益。而真正理解配置原理,敢于在“业绩不好”阶段进入长期业绩优异的产品,反而可以收获超过预期的投资收益。
@Ricky @雪球私募 @稳博投资