不知不觉2023年过了一半了。照例回顾一下今年2季度的投资表现（为啥一直等到现在才写总结，主要是因为很多私募要到本周才会出截止630的净值数据）。这个季度主要的动作就是四月中旬把淡水泉赎回了（亏损约34%），然后换仓买入了仁桥和公募组合。二季度整体给我的感觉就是震荡吧，焦虑的感觉可能比去年同期要好一些，市场挣钱效应依旧不是很足。除了六月中旬有一些短期挣钱效应，其余时间市场大多数都是来回震荡。
本季度最主要的操作就是四月中旬赎回了淡水泉，这个决策其实在往期的总结里面一直提到了，事后看，这次决策到目前而言是正确的。赎回后（按4月17日净值），淡水泉一路往下，净值下探10%+，还好六月份的单月净值终于相对沪深300有+2.6%超额了（意味着它1-5月，每个月都没有超额。截止6月30日，YTD以来跑输沪深300，-9.92%）
按照4月28日净值，买入仁桥（走中金信托通道），截止六月底，亏损4.54%，仁桥相较沪深300，五月正超额、六月负超额。总的来看，波动会略低于淡水泉。亏损这个情况，目前是意料之中的，毕竟在目前的大环境下，正收益也得看指数吃饭。后面再持续观察吧。
按照惯例应该对我手上的持仓基金进行回顾，谈一下个人作为持有者的主观感受，未必对，但是仅供参考。
1、博孚利国强1号FOF。二季度表现会略逊于一季度。在3月-4月将近一个月的时间内，周超额一直为负，于是主动跟基金经理沟通、了解情况，后续超额回正。端午节前后又通过word提问的方式跟基金经理询问了一些问题，得到了比较全面积极的回复。今年来说，目前收益排在市场中等水平(截止630，ytd +7.32%)。还是符合心理预期的。
2、明汯股票精选。二季度业绩中规中矩吧。延续去年买入后稳定的表现吧。在目前空气指增的大环境下，肯定不如宽德这种年内热门产品有话题度，但是持有收益暂时还是让人安心的。(截止630，ytd +12.3%)
3、衍复500指增。表现还是非常稳健。去年是市场头部，今年两个季度后，ytd依然是市场头部。问了下渠道，说是目前500指增规模不到100e，但是已经封盘了。管理人还是比较克制的，希望业绩持续。(截止630，ytd +11.62%)
4、中金多策略FOF、全天候FOF。这两个FOF今年收益是正的，相较很多纯股多的产品，我觉得在今年大市场环境下，还是可以接受的。但是多策略就我持有以来，还有5%左右的亏损。全天候终于赢利2%附近。(截止630，多策略ytd +2.12%；全天候ytd+2.56%)
5、公募组合。二季度迭代到了2.0。就目前的表现来看，跑的让人很满意。就是组合里面有些管理人更换了，被迫需要调仓。同时有些组合管理人根据市场环境需要季度调仓。所以未来在组合里面，需要增加一些C类份额。减少一些A类份额。就今年两个季度的表现。上半年+3.32%，在统计市场公募基金4390只里面，排名24.6%分位（即比市场75.4%的基金跑的好）。总的来说，两个季度以来，跑的业绩是让我比较满意的，或者说有点超预期吧。实盘时间还是略短，希望继续保持，后面能够给我稳稳的收益就好。(截止630，ytd +3.32%)
6、其他公募基金，分化较大，收益离散度高，特别是港股基金，今年1月份雄起一段时间后，后面一直萎靡，二季度表现一样拉垮。没有重仓中特估、AI的基金，表现依旧挣扎。说实话，我是没有特别去关注日净值了。市场没有太多的风浪，这些基金都呈现了短期震荡，而这些震荡，看来看去，其实含义不大。（因为存量资金调仓，涉及多个账户资金腾挪，这一块就没细致统计收益率了。）
今年以来，毛估估算了下，应该是正收益，正的不多，大概就+3.65%左右，跟雪球上面各位炒股、买基金的大佬们比，我肯定不咋地。反过来说，我后续还是有很大的进步空间的。
这个季度有几个自我提升的地方，可以拉出来说一下，以便未来反身查阅。
A、常做反思。以前都会做总结，这个季度读书的时候偶然了解到反思≠总结。至少两者的侧重点非常不同。总结是对结果的好坏进行分析；而反思是对产生结果的原因进行分析。或者，换个说法：反思的实质是对假设进行校正。反思的顺序：观察结果（现象）→研究原先假设→反思校正假设。做投资，很多人，只有在亏了钱才反思，而挣了钱则会忽视反思。这样其实是致命的，时过境迁，回头看，可能当年你挣了运气的钱而不自知，如果错把运气当能力，后续市场终有办法让你把“凭运气挣的钱”凭实力吐回去。
B、投资思维模型需要经常迭代。以前做基金投资的时候，总是想一出是一出。很多时候看似有总结，其实没有充分归纳。这个季度通过阅读，发现要形成顶层的思维模型来指导整个投资选品逻辑。并且要有概率思维（正确的事情反复做。结果=行为*概率。）
C、重新阅读经典的书，温故而知新。二季度重新阅读了《穷查理宝典》、《影响力》、《投资中最重要的事》、《非对称风险》、《文明、现代化、价值投资与中国》、《段永平投资问答录》。重新阅读，得到了很多第一次阅读时候没注意到的收获。以前读书或许重在数量，现在更追求质量。通过阅读，发现了自己其实“知道自己不知道”。
D、通过持续在雪球社区发帖，二季度认识了不少外地的投资朋友。大家就基金投资进行了经验交流和分享，互相学习，相互进步。基金投资在现实生活中，其实很难形成小范围朋友圈内的广泛深度沟通，通过雪球社区，实现了这个诉求。这为我未来持续更新投资日常，提供了很大的动力。
E、对投资顾问情绪价值诉求降低。回头看以前的总结，很多时候在描述一些消息面、情绪面的东西比较多。这个季度结束后，发现确实对“情绪价值”诉求降低了不少，很多抓眼球、博热门的帖子也会有自己的审视和判断了。自己慢慢也发现哪些是适合自己的，哪些是瞎扯淡的东西了。算是认知有提升吧。
6月30日，我的娃降生。这算是给今年上半年画上了一个圆满的句号。2023已过半，市场表现都不如年初预期，但愿未来两个季度，市场能给大家带来一些不错的机会，让大家在疫情之后，得到一些信心恢复。