每周指数基金定投播报——红利ETF

每周介绍一个适合投资的ETF[笑]。今天介绍的是红利ETF。

红利ETF追踪的是上证红利指数,是一个风格指数。风格指数和上证50这种规模指数不同,它会偏向于给某一种风格的股票更高的权重。例如红利指数给现金分红高的股票更多的权重。

    红利指数和上证50一样,也是挑选50家高市值、高流动性、高分红的股票。一般A股分红高的股票大多是一些成熟行业的蓝筹股,所以可以把红利指数看做是一个蓝筹股指数。市场上追踪红利指数的ETF是红利etf(510880),也是我投资时间最长的一只基金了。

    有人会问,分红还要除权,分红有什么用呢?
@那一水的鱼 的话:“说的文艺点,分红就是梦想照进现实”。分红使投资者可以直接享受到公司业绩增长,也可以让投资者不需要减少对公司的所有权就可以获得现金回报。如果想要依靠股市实现财务自由,有一揽子高分红的股票,每年拿逐渐增长的现金分红是最好的选择。

    另外也有足够的证据表明,高分红的股票长期回报率会更高。《股市长线法宝》中,西格尔对标普500从1871年到2012年的数据进行回测,发现股息是整个时期内股东收益的最重要来源。从1871年开始,股票实际收益率为6.48%,股息收益4.4%,资本利得收益率为1.99%。

    上面说的是股票分红,对于基金分红呢?
    我们平常说的指数是不包括分红的。在上证指数官网上可以看到,指数一般还会有个全收益行情,这是考虑了分红之后复权的收益。以红利指数为例,指数当前为3170点,其全收益行情指数为4404点,多出来的就是因为分红的缘故。
    指数基金严格追踪指数,所以现金分红会影响基金的追踪。基金会把股票分红积累起来,攒攒后分红。这点上红利etf做的不错,基本做到了每年现金分红。如果考虑长期持有拿现金分红,可以考虑。

    当前红利指数市盈率为9.5左右,属于低估范畴。但是我们之前也说过,指数基金在追踪指数的时候,会有一定的误差。例如仓位不满。根据最新的半年报,红利etf的仓位只有92%。另外红利etf也有一定的误差。考虑到这些因素,我们需要给予红利etf更高的安全空间,最好是在9倍市盈率以下再开始投资。

$H股ETF(SH510900)$                                        $红利ETF(SH510880)$             
 $沪深300(SH000300)$                                        $上证50(SH000016)$             
 $上证180(SH000010)$                               
我开通了微搏,也是“银行螺丝钉”,欢迎大家路过粉一下[害羞]    
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全部评论

泥金万点2021-01-18 18:37

钉哥,不过我发现虽然上证红利ETF的分红高,但是这几年年化收益都是负数的,真是难得让人下手长期定投啊!

海豚指数估值2020-04-28 20:35

可以关注公众号“海豚指数估值”,里面有150多个指数的估值以及27个常用指数的历史PE折线图

天之骄子Z2017-05-02 16:17

申购和交易不太一样 如果是申购的话相当于增加这支基金的总体份额 而交易是从别人手中购买 不增加基金的总体份额

Terence_XU2017-05-01 01:11

@银行螺丝钉 刚开始接触指数基金,想要问一个比较基础的问题,您提到的指数基金的市盈率在哪可以查到,比如510880,找了好多网站都没有写。期待您的回答。

朝花惜时2017-04-11 21:01

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