适合打理短期资金的债券基金,分为哪几种呢?

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指数基金适合投资3-5年以上的时间,是一个长期投资品种,而债券基金则是适合中短期资金的品种。

也有的朋友问螺丝钉,债券基金有哪些分类呢?

今天就来跟大家分享一下。对普通投资者来说,可以投资的债券基金,主要是下面这么几类。

短债基金

纯债基金,主要是投资债券。

按照投资债券平均期限的长短,可以分为:

中长期债券基金;短期债券基金。

不过,不管是哪一种,都是只投资债券的。

过去,A股大部分都是中长期债券基金,短债基金其实数量很少,老牌的只有嘉实超短债和大成景安短融。

后来,因为货币基金受到了限制,短债基金火了起来。最近一两年,市场新增了很多短债基金。

短债基金代表就是易方达安悦超短债、安瑞短债,大成景安短融E等。短债基金长期收益比货币基金高1-2%左右,风险也不大。

长债基金

长债基金各家数量都比较多,也比较相似。

例如华安纯债、广发纯债、易方达信用债、博时信用债等等。各家都有自己主打的纯债基金,也差不太多。

通常,叫「某某信用债」的纯债基金,收益会比「某某纯债」高一些,但波动也更大。

信用债基金通常投资的是公司债券,风险略高,收益也会高一些。比如说易方达信用债纯债,这两年就比较受欢迎。
长期纯债基金在投资的时候,会有5-10%的波动,风险更高,但收益也提高了。

混合债券基金

混合债券基金,分为:

一级混合债券基金;二级混合债券基金。

这里的一级,是说以前债券基金,是可以参与新股打新的,通过打新的方式来获得收益的加强。不过现在,这类品种比较少了。

目前混合债券基金,主要是二级混合债券基金。也就是由大部分债券,少部分股票组成。股票是直接去股市里买的。

代表就是易方达稳健收益、工银瑞信双利、中银添利、鹏扬汇利等等。

二级债基,因为配置了股票,所以风险和收益,会比普通的纯债基金更高一些。

通常来说,

短债基金长期平均年化在3%-4%;长债基金长期平均年化在5%-6%;二级债基比较优秀的,长期平均年化在可以到7%-8%左右。

目前国内有1500多只债券基金。

中长期纯债基金是数量最多的,占到了65%。二级混合债券基金其次,大约是20%。短债基金和债券指数基金占比分别不到10%。

如何投资债券基金

如何判断债券基金的整体投资价值呢?

通常来说,债券基金的投资价值,跟市场无风险收益率的高低也有关系。

也就是说,跟十年期国债收益率的高低有关系。比如说十年期国债收益率处于高位的时候,通常债券基金整体也是处于值得投资的阶段。

通常来说:

十年期国债收益率大于3.5%,我们可以考虑长期纯债基金。

十年期国债收益率3%-3.5%之间,我们可以考虑短债基金。

十年期国债收益率小于3%,我们可以考虑货币基金。

这个十年期国债收益率的数据,也是螺丝钉每天的估值表里会更新的。
至于二级债基,判断会更复杂一些。有的时候债券没有投资机会,但股票市场比较低迷,二级债基也是可以投资的。之后也会有一个钉钉宝组合,帮助大家轻松的配置好对应的债券类基金。

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全部评论

劳笙常谈2019-12-15 18:14

债券基金

银行螺丝钉2019-12-06 21:18

钉钉宝90天组合是短债基金为主的。短债基金投资的债券安全性会比较高,也会分散配置,几乎很少会出现较大跌幅的

郭小肥_知行合一2019-12-06 12:47

钉大,最近债券基金有踩雷大跌的,你的钉钉保也投的企业债券,也有可能吧?

七夕的相遇2019-11-30 23:44

好的,谢谢啦

jokgan2019-11-30 14:58

十年期国债收益率大于3.5%,我们可以考虑长期纯债基金。

十年期国债收益率3%-3.5%之间,我们可以考虑短债基金。

十年期国债收益率小于3%,我们可以考虑货币基金。