坐着不动

坐着不动

中国注册会计师,专注保险银行。

坐着不动回复的提问

准备金=预计负债 风险边际 剩余边际,按文章说法当剩余边际大于0,准备金等于首期保费,那么折现率变动只会使得剩余边际,风险边际,预计负债金额此消彼长,只有当剩余边际小于0时,折现率才会影响到准备金,是这样理解吗?19年平安折现率变动导致多提准备金207亿,就因为是亏损合同吗?不亏损的话...查看全文

他的全部讨论

$中国金茂(00817)$ 连续两个动作让人看不懂,私有化低效资产,配股。但对优秀企业多一点容忍吧,何况也落后大家十个点了。查看全文

$天能动力(00819)$都是明牌了,任谁说不出花来了。上看下看,左看右看,这只股票性价比还是最高的。自选股的其他股票,一部分高高在上的,一部分不死不活的,中短期都没啥看点。但天能不同,长持或短打,价值或博弈,都行。我个人主要看空头,一次次的好消息,如果能让多头形成合力,促使空头投降...查看全文

天能业绩小结

前段时间,为了回应做空报告,公司出了盈喜,上半年预增30%以上。细心的投资人的会发出,如果只实现30%的增长,实际环比是下降了。按每股收益算,2019年上半年每股收益是0.5元,那么2020上半年同比增长30%,即为0.65元,比2019年下半年的0.99要低不少。但账不是这么算的。 上表是以半年为单位列示...查看全文

近期万科的一些动作

先看几个事实: 1、2020年3月18日,年报不及预期,分红比率从35%降到30%,股价随后创了一年新低,3月19日收于24.18元。 2、在随后的业绩发布会上,管理层说明,如果没有疫情,还是会维持原来的分红比率。 3、2020年3月31日,万科收到盈安合伙(管理层持股平台)的通知,通过大宗交易平台,增持650...查看全文

$天能动力(00819)$空方报告说 卖给雅迪的电池多记了收入,有虚构。今天管理层说,空方是按一组电池4块计算的,实际上是每组3到8块。平均大于4块。[大笑]查看全文

说说逻辑

一、空头什么时候建仓的。 天能动力的空仓是早就存在的,最起码在去年12月份,空头规模已经与现在的水平接近。查阅智通财经的数据,天能动力第一次上榜是在去年12月6日,空仓占比9.76%,约1.1亿股;现在是1.3亿股,变化不大。那么,这么大的空头仓位是从何时开始建立的呢?同样查询智通财经数据,...查看全文

天能动力增长率的一个粗略测算

首先说明,这是一个很粗糙的测算,有可能有很大偏差。尤其是股价已经涨了这么多了,风险自担。以下的分析,均剔除了贸易业务(量大无利润 ,目前无意义),只留下制造业。 天能的毛利一直比较低,19年上半年,其制造业收入为135亿,毛利率13.53%;下半年,铅价开始回落,制造业收入171亿,毛利16....查看全文

$鲁泰A(SZ000726)$ 好久没看鲁泰了,股息变少了,5毛变1毛。查看全文

记录一下

今年打算彻底告别烟蒂了,中国信达也卖了,目前持仓压缩到三只,中国金茂、天能动力、招商银行,年初到现在,亏损6%左右。 17年,入坑英力特要约收购,失败。18年入坑华融,失败,然后发现英力特要约的失败,背后也是华融的问题。今年又入坑华融,然后又清了华融入了信达,然后又赔钱卖了信达。总...查看全文

股息税与港股的低估值

先说A股的上市公司,先进先出法,持有一年以上不用交股息税;持有一年以内,1个月以上,10%的股息税;持有1个月以内,20%的股息税。这个对长期投资者是比较友好的,至少没有心理障碍。 再说港股的上市公司,分几种情况: 如果注册地在境内,比如四大行,中国信达,中国华融,对境外投资人收取10%...查看全文

问题已私信,谢谢。查看全文

天能动力是注册在开曼群岛的,从子公司天能电池(境内实体,暂未上市)分红后交10%的预提所得税(公司层面),请问,天能动力作为港股在分红时,比如每股分1港币,那么港股通肯定是交20%的所得税,也就是分到8毛钱,如果是以境外卡或境外券商的渠道持有,是否不再交所得税,到手就是1元港币?$天...查看全文

天能动力看点三

1、目前天能动力(H股)持有天能股份(拟回A的分拆公司)93.05%的股份。发行A股后,持股比例降低至84.84%。根据招股说明书,拟募集资金35.9亿, 天能股份截止2019年6月30日的归母权益是37.7亿,粗略计算,发行后,天能动力的每股净资产会因为发行A股而增加2.69港币,不考虑2020年盈利,每股净资产...查看全文

我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

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天能动力业绩发布会概要

一 、关于锂电。中国两轮电动车市场,锂电池电动车占存量的3%,增量的10%,有人预计2019年的锂电电动车销售会达到500万辆,实际上只有300多万辆。锂电占比低的原因主要有两个方面,一是成本高,使用成本是铅电池的1.5至2倍。二是稳定性差,铅电池是四块组装,锂电池是很多块组装,从而出问题的概...查看全文

我刚刚关注了股票$中国电力(02380)$,当前价 HK$1.38。查看全文

金茂小结2

很多人写小结了,写得真好。但别人写得再好也是别人的理解,自己能把握多少还是需要自己总结一下,特别是对于已经被套住的股票,必须保持跟踪,具体数据就是上边那些,总体印象是两个。 一、利润来源是多样化的,回旋空间很大。 常规收入: 一级土地开发的收入,43亿; 二级开发的收入,334亿; ...查看全文

几点感想

1、人的适应能力是很强的。遇到大跌,账户一天之内被削去七八个点,只需收盘后半小时到一小时,就给自己按摩好了,自产鸡汤自己喝。连续一段时间的大跌,已经让我学会从战略上藐视敌人了。总之,心态没崩,离崩还远。 2、一直跟踪一些大V,看他们的发言,受益良多。大V 了解的行业事实是最重要的...查看全文

天能动力看点之二

天能动力欲拆分子公司“天能电池”回A股科创板上市,上交所已经受理。截止2019年半年报,天能电池资产、收入占合并报表的比重均超过90%,占归母净利超80%。由此看来,天能动力就基本是一个控股公司,主要资产就是未来A股的天能电池。由于铅酸电池的前景不被看好,天能动力的股价已经从18年6月份的...查看全文

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