$紫金矿业(SH601899)$波格拉欢迎回家!

波格拉回家,有人欢喜有人忧。半瓶葡萄美酒,乐观的人说还有半瓶,悲观的人说就剩半瓶了,键盘侠喷子说这玩意儿致癌。本来没有了,回来一半算白捡的了。

大概4.5吨金子,相当于圭亚那金田,今年还剩半年两吨多。

悲观的朋友认为让步太多了,损失太大,好像已经计提了半个跌停。我就帮大家算算究竟回来了多少,和预期差距多大。波格拉原来巴里克和紫金(简称里紫)占95%,巴新占5%,双方闹起来以后里紫提出的方案是巴新33%,里紫67%,这也是大家的预期。最后方案是巴新51%,里紫49%,低于预期,实际利益分配是巴新53%,里紫47%,里紫负责运营十年,十年后巴新可以市价收购。好像损失确实不小。

实际上看给巴新51%的股权是给了巴新一个说出来很好听的面子,里紫的里子并没有多大损失,和最初提出的方案差不多。奥妙在于利益分配有一个说明,巴新各方53%的收益包括各项税费!这一点不太显眼但是非常关键。巴新各种矿业增值税所得税加起来超过30%,就是说里紫原来计划是扣税后的67%收益,现在是整体的47%收益,里外里区别不大,也就是几个百分点的差别。对于紫金来说实际取得的现金流会超过账面上4.5吨金子的收益,大概在5.5吨左右(这里粗略估计),这样巴新也有了面子,里紫也有了里子,各取所需,大家还是各怀鬼胎的好朋友。十年租期可以了,最差还能再卖一笔钱。

当然周一怎么走我也不知道,波格拉就这么个情况,见仁见智,卖的买的到时候可以互道一声xx。

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精彩评论

ali200904-09 22:51

在泡沫的逻辑里,这恐怕又得计提两个跌停,一个跌停是竟然一半没有拿回来,另一个跌停是居然只拿回了一半

东胡灌园叟04-09 23:10

三一三十一的分配方案。

全部评论

东胡灌园叟04-15 08:43

大黄蚬子hgx04-13 07:09

短线还得磨几个月

采菊姐姐04-12 22:29

再现九元泪含含

价值成长持有04-12 22:13

紫金矿业的绝佳买入机会又来了

唠叨长赢04-12 07:27

得涨吧