回复@小股东的世界: 谢谢您的鼓励。我坚信您最后一句话一定会实现。用盈透低利率、低倍杠杆,主要投大陆银行H股。心得是不怕慢,就怕站,长期坚持,控好风险,必有大得。


经常和盈透朋友们聊天,我举这个例子,投入500万港币到盈透证券,买入工商银行H、农业银行H、中国银行H和建设银行H股各250万,也就是投资500万融资500万,扣除10%的红利税股息大概有60万港币,需要支付的融资利息大概是10万港币,也就是年化2%的样子。


目前四大行的平均市净率只有0.55倍,如果股价不涨不跌仅仅是分红填权,那么每年能赚50万,这种不涨不跌会因为净资产的提高带来估值每年下跌10%。


如果维持四大行每年0.55倍市净率左右的估值,那么股价还需要涨10%,这样股价上涨可以带来100万港币的收益,这样一年的总收益就是150万,年化是30%。也就是说,从逻辑上讲,只要维持目前的历史最低位估值,那么一年下来都有30%左右的收益率。如果估值修复慢慢提高,那么收益率会更高。


这里最大的问题,也是最大的风险,就是四大行他们的股价继续下行,估值继续猛跌,根据我对盈透证券这么多年的了解,这种配置可以抗住跌30%,超过跌30%就会慢慢有失去部分股权的危险。


我是用这样的逻辑想的,做的比这个更多,市场比我预想的还要糟糕更多,十几年投资银行股结果银行股的估值跌了90%,也就是现在的估值只有十几年前的十分之一,极其罕见的投资价值被我喊了一遍又一遍,所以我的业绩也一塌糊涂。


我依然坚信,银行股具有极其罕见的投资价值,经历这一切我也坚信未来一定会走得更远走得更好。//@小股东的世界:回复@云蒙:感谢@云蒙 的一路引导!2015.10在雪球读到她的关于盈透证券的一系列文章,从怎么样办境外卡,一步一步在盈透证券开户、入金……她的文章精细入微,可以形容为教科书。我对她的认识:
1.从银行监管部门走出来,成为使用杠杆的银行投资者,核心经验是从十几年监管工作中获得的对银行的理解。
2.我认为她是雪球中,为数不多的“真懂”银行的人。
3.靠夫妻奋斗,从北京回到老家住进别墅,孩子入当地最好学校。成立了基金
4.副业是盈透证券的推荐人。
5.本人在港股使用了盈透的低利率、低倍杠杆,主要投大陆银行H股。心得是不怕慢,就怕站,长期坚持,控好风险,必有大得。
雪球转发:11回复:41喜欢:30
引用:
请问云大用盈透参与港股打新具体怎么操作,谢谢!

精彩评论

皮劳特07-03 21:07

坚信今年是你的翻身之年

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从心选择201007-18 09:30

锟a3m07-17 23:07

为什么不买02380呢?股息10%,再融资一倍,妥妥的每年20%

投资是一场修行之旅07-17 20:37

正在考虑把手里的20%备用资金是不是要投入到四大行H股里,放在其他固定收益类产品,现在的确是收益率越来越低。还不如四大行的股息率高,但是的确也担心这估值是不是会一压再压,所以保守点杠杆还是不考虑,只是想请教云蒙,如果单单为了稳健一点以收息加保估值是不是中农H更合适一些?当然,工商银行和建设银行的资产质量和盈利能力更具有优势。如果是你你会怎么选,谢谢!

回转寿司07-13 21:53

建议你看下塔勒布的书,单一杠杠上一个行业。投资理念认知上是有盲区的。

林毅刚07-05 16:25

转发, 谢谢。