#缘富读招商蛇口# 时又想到这段自己的叙述。
确实,招商系的产业实业中,地利优势是最大特点。
从深圳复制到全国,坐拥港产城地皮升值,他当然就有做好的底气。
不过,招商因鹏城而兴,深圳也因招商而旺。
以至于这种模式能向全国推广,$南山控股(SZ002314)$ 也是受招商系影响,虽小而志大,全国覆盖,做综合性地产商。
如果五个月后的中报出来,中信银行H股不涨不跌,那么分红后除权后就只剩下3.21元人民币,到时候我会继续评论:中信银行H股估值继续创历史新低:市净率会为0.34倍,市盈率只有3.2倍。25%的分红,股息率都达到7%了。
招商银行管理层非常在乎市值管理,而中信银行管理层好像对此毫不在乎,曾经的股份行老大沦落到破产价。
中信银行H股2007年香港上市,开盘价7.08港币,考虑这些年分红送股前复权价格也有4.5港币,也就是投资13年还亏损了20%多。要是看估值,那么十几年前的估值是3倍是市净率,现在是0.3倍多市净率。十几年前港股算的市值有3000多亿,现在只有1800亿港币。
最可笑的是,AH股上市的大中型银行,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行邮储银行、民生银行和光大银行都是30%的分红率,只有两个例外,一个是招商银行分红率为33%,另一个就是这个中信银行H股只有25%的分红率,大家都在提高分红率,中信银行居然分红率从26%降到25%。
李庆萍董事长、方合英行长,我看你们在年报中不断吹嘘说这是五年最好的年份,你们不脸红么?你们有觉得自己在股东眼里是尸位素餐吗?
#缘富读招商蛇口# 时又想到这段自己的叙述。
确实,招商系的产业实业中,地利优势是最大特点。
从深圳复制到全国,坐拥港产城地皮升值,他当然就有做好的底气。
不过,招商因鹏城而兴,深圳也因招商而旺。
以至于这种模式能向全国推广,$南山控股(SZ002314)$ 也是受招商系影响,虽小而志大,全国覆盖,做综合性地产商。
现在只要维持目前的股价和每股分红,我未来就能靠分红慢慢降低杠杠。上杠杠的风险真的很大,现在胆子小了,以后要把杠杠控制到1.5倍以下,股价不是非常低的情况下不要上杠杠加仓。
中信系,中信证券、中信银行、中信泰富、海直、国安、出版等,业务杂而无章,不能形成合力。
而招商系,招商银行、证券、保险等金融业务外,还是专这于物流,招商港口、公路、园区等物流(地产)、航运类业务,有内在的逻辑性,从而更易形成合力。
而且,二者集团法人的产生任命机制、任期的不同,也会导致战略目标执行力的不同。