Bisure

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投资的本质是对这个世界真相的认知与探索。坚持投资那些真正给世界创造价值的公司,对广东系企业情有独钟,过去投资过的广东系公司:网易,腾讯,中国平安,碧桂园,中国恒大,美的集团,万科。非上市公司中最想买的两家公司是华为和农户山泉。

Bisure回复的提问

對於碧桂園2019年中報業績的:1.少數股東權益2.扣除少數股東權益後的淨利潤率有什麼看法?畢境2018年被少數股東權益搶走了很大部分利潤。順便估算下碧桂園中報的結算利潤?查看全文

Bisure的热门讨论
一瓶白酒,左手保险,右手地产 - 以最怂的姿态迎接“牛市”。

今年以来牛市来了的声音越来越强烈,仿佛任何调整都是上车的机会,漫天股票鸡犬升天,嘲笑基本面的声音此起彼伏。看着周围的人热火朝天的数涨停板的时候,我想到N年前初入股市时看见格林厄姆的一句话“牛市是普通投资亏损的主要来源”,当时初入不解这句话深义,后来,慢慢懂了....A股的牛市从来...查看全文

市场群体偏见的机会 - 当前市场对碧桂园的五大偏见

本人持有的股票不算少,主要是保险,地产,白酒三大行业的龙头公司(上篇文章有公布持仓),地产股目前持有万科,恒大,碧桂园三家,但是所有股票里面被市场偏见如此之大的非碧桂园莫属。看着雪球上茫茫多的偏见言论,实在忍不住说几句。实际上,偏见大的地方也许就是机会最大的地方,这点需要时...查看全文

恒碧万融 - 地产江湖之华山论剑

(雪球升级把之前文章给删掉了,重新发一次) 随着融创财报的公布,地产大佬们2018年都已经揭开面纱。比起其他寡头垄断的行业,地产这个10万亿+的大行业可是精彩纷呈,从当年的招保万金到如今的恒碧万融,江湖后起之秀更是层出不穷,新城 奥园 阳光 旭辉,跨入千亿级别的公司已经超过30,这在其他...查看全文

站在当前时点下,再看保险 白酒 地产

年初分享了自己行业配置的选择,主要是三个中国好生意 保险 白酒 地产,持仓标的和逻辑在这篇文章里面 网页链接{一瓶白酒,左手保险,右手地产 - 以最怂的姿态迎接“牛市”。}。 如今大半年已过,站在当前时点下再看三大生意: 1. 保险 - 中国平安 此行业持仓非常...查看全文

你能品味的历史 1573, 老窖的千亿回归之路。

首先,高端白酒商业模式极好,自由现金流极好,竞争格局也极好,外资喜欢它们是很有道理的。当然,外资龙头思维很重,主要搞的是茅台和五粮液。去年内资大量砸盘白酒,我也跟随外资扣动了扳机(雪球上都有记录)。目前收益不错,依然长期看好白酒。 作为行业老四,坐拥大量悠久历史的窖池资源却一...查看全文

关于黑天鹅 - 建立合理的投资体系的重要性

新城出事以后,看到很多人在谈黑天鹅,有人说不能买民企要买国企,但是黑天鹅是分很很多种类,不只是法人道德风险,也有政策,行业的黑天鹅,甚至还有不可预知的外力黑天鹅。就算是A股最有名的大白马,国企,过去黑天鹅事件一样发生。茅台13年塑化剂 反腐,伊利蒙牛当年三聚氰胺,中国平安投资富...查看全文

广东省人口净流入在全国一骑绝尘,广东马太效应十分明显,越是落后的地方越会加速流逝人口。 碧桂园连续几年霸榜房企销售,它在广东省碾压般的存在功不可没。查看全文

$恒生指数(HKHSI)$ 港股这一轮暴跌又给投资者上了一课,港股低估就是可以如此变态,a股投资者是很难想象的。不只是地产股,云蒙在雪球上喊内银股变态低估一样继续砸。说说体会吧: 1. 买港股一定要重视分红,最好股息率能预计未来5-10年收回大部分成本的。像新华保险 中国太平股息率太低是没法买的...查看全文

$中国太保(SH601601)$ $蓝光发展(SH600466)$ A股的两块价值洼地,很少了。查看全文

资金这么砸 $阳光城(SZ000671)$ 大概是因为最近政策下,它负债偏高?其实它今年负债应该会下降的,不过二级狗都是听风都是雨的。查看全文

@大道平淡平安 这个大V也真是是搞笑,我最开始关注以为是研究中国平安的,然后看他吹三聚环保吹得天花乱坠结果三聚挂了就把名字改成 十年十倍.....现在风平浪静又改回来....早上看他黑新城控股自由现金流,怼了他两句被拉黑, 感觉多半是个骗子。 $中国平安(SH601318)$ $三聚环保(SZ300072)$查看全文

【潘石屹:房地产税出台是2019年房地产市场最大的事】3月29日,潘石屹发表微博视频,表示房地产税的出台将是2019年对中国房地产市场影响最大的事情,“对住宅的持有影响会远远地大于对办公楼的持有。”潘石屹曾表示,目前中国房地产存量巨大,达400万亿元,而流动不充分,只有1%、0.5%的波动,对整...查看全文

#关于万科# 刚看了万科的股东大会,没太多新东西。鉴于最近持仓的白酒和保险一直在不断新高,万科显得无比惆怅。首先,万科在地产股里面的定位,和中海龙湖类似,属于稳健型,也是经济大幅下滑时抗风险能力最强的标杆房企,各方面都很优秀,也因此市场给了这三个估值溢价,远比大部分地产股高。缺...查看全文

年初在白酒这块本身我判断是老窖会比五粮液更有爆发力,老窖仓位也比舞娘多,目前看至少股价表现这个判断是错的,舞娘居然领先差不多50个点确实比较意外。结合当下估值和成长性,这个差距预计会收窄。$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$查看全文

$金科股份(SZ000656)$ 上周球友在说金科,以前关注得少,各方面销售 成长 权益 利润率看着是不错,对重庆依赖挺大的,还有净负债还是偏高了,稳当点还是控制在70%以下,万一遇到经济出问题容易翻车。还有貌似老板人品不太好?最近又收关注函了[吐血]。 新城控股事件以后老板人品还是要考虑的,以...查看全文

说句公道话,关注闲大比较久,人品和投资理念都挺好的. 但就事论事,除了贵州茅台和格力电器,其他持仓我不认同。关于康美药业,我很早就质疑过,也发过帖子。另外关于东阿阿胶和同策医疗,前者表面看的确是好生意,但是品类不确定性太高,远不如白酒。后者极有可能是个大庄股,那个西湖许就是一坐...查看全文

$万科A(SZ000002)$ 你还能绿了.....被五粮液甩开快1500亿....看看账户里两瓶酒再看看你.....扎心查看全文

#关于芯片半导体# 今年科创板带热一堆芯片半导体集成电路概念股,国家政策引导,资金追捧,我是极度不看好的,最后大概率一地鸡毛。首先,to b的商业模式天生就比to c的投资价值要大幅折价,企业的钱远远比老百姓的钱难赚。移动互联网来的时候,我投过高通,回报率差苹果几条街。高通还是个垄断企...查看全文

$万科A(SZ000002)$ 踏空蓝筹的兄弟们,这儿还有个坑欢迎来上车,其他白酒酱油啥的都太拥挤了。查看全文

$泸州老窖(SZ000568)$ 收获今年第三个涨停....查看全文

他的全部讨论

回复@散户李小麦: 单一行业45%,极限情况不能超过50%。单一股票一般控制在最大35%。我风格比较保守,只求长期稳定的收益,看每个人自己的偏好和述求了。//@散户李小麦:回复@Bisure:单一行业占比红线一般多少为宜?50%?30%?谢谢查看全文

伊利股份你看它财务成本体系,广告费是超级大头,完全有可能通过调节广告支出控制利润增长幅度。查看全文

8月更新:8月份大盘跌破2800,持仓三大生意继续分化严重,白酒保险非常稳定而且抗跌,中国太保非常强势最近受大盘影响有所回落。地产板块受政策,汇率,大盘各种利空继续在三个行业里面垫底,情绪到了冰点,机会都是跌出来的,减配了债券选择继续加大地产股比例。新城控股当下估值很低因为不确定性...查看全文

回复@奔跑的蜗牛running: 后面赚业绩增长的钱,估值提升的钱今年已经赚了。估值的钱不是年年都有的....遇到了就抓住。//@奔跑的蜗牛running:回复@Bisure:那明年呢?我看了下现在茅台和五粮液估值接近,明年估值提升估计没有了,涨幅看各自增速?查看全文

五粮液和泸州老窖今年大放异彩是多个因子共同合力下的结果,单靠业绩是没法支撑这么大的涨幅的,芒格以前说叫Lollapalooza效应。因子1:茅台去年q3业绩不好砸跌停带崩整个白酒,五粮液和老窖业绩不错作为小弟被错杀,压低了估值双双杀到15倍,我也是在此大举建仓。因子2. 大单品战略正确,预期扭转...查看全文

$搜狗(SOGO)$ $百度(BIDU)$ 这两个落魄科技股好久没关注了,刚才看了下吓一跳,咋被砸成这样了啊.......平心而论,搜狗和百度再差,公司质地怎么着也比科创板那些靠谱多了吧[想一下]查看全文

伊利股份被喷主要这个价格太坑了,简直是送钱,对比下蓝光发展的高管自己掏钱6.84块溢价10%行权1.8亿直接亏几百万,真是高下立判。。其实地产商从分红,回购,增持,激励计划价格各方面在整个股市里面都算有良心的,你多对比下就看得出来了。$蓝光发展(SH600466)$查看全文

$五粮液(SZ000858)$ 业绩增长持续性还在,和泸州老窖一样做大核心产品,叠加消费升级,量价齐升。股价涨幅未来几年不会像今年这种幅度了,今年毕竟有戴维斯双击的成份,投资者享受了估值大幅提升的过程,未来是赚业绩的钱为主。查看全文

$时代中国控股(01233)$ 毛利是真高,国内信用评级 提高到AAA很不容易,国内现在评级有zz方面压力的。负债低,分红高,旧改释放利润需要些时间,静态估值低,时代照理说是属于下限比较高的地产股,最近港股大势不好一样砸盘,砸多了又是机会了。查看全文

清仓了?查看全文

伊利股份主要还是估值高了,它增速没有五粮液泸州老窖这么高 估值差不多查看全文

$融创中国(01918)$ 这个飞刀能接吗[想一下] 估值应该和18年底低点只差5%了,只是负债比较高。查看全文

$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ 大势风雨飘摇的时候,涨幅大的两瓶酒反倒是最抗跌的。。。查看全文

31%+,舞娘业绩很稳健,目前估值反映了19年的业绩。高端白酒是经济下行背景少数高确定性增长的品类,只是涨幅也比较大,需要一定时间消化。$五粮液(SZ000858)$查看全文

这个操作可以有,中国平安和新华保险也加入下? $中国太保(SH601601)$查看全文

洋河不和茅五泸比,就单纯放在A股里面来看,15倍还是是值的,跌得很惨,可以先看看中报。$洋河股份(SZ002304)$查看全文

看了你分享,做基金确实不容易,不像散户。今年基金如果把主仓位放港股更是难做,a股的蓝筹年初到现在还是涨了不少的,港股居然跌回原地,当然恒生指数太弱有明显外力因素影响。$恒生指数(HKHSI)$查看全文

两个都低估但是保险有很多假设在里面,目前这两个还是选$中国太保(SH601601)$ 好,真金白银的分红是假设不出来的,特别是现在不需要融资(排除旁氏)。查看全文

谢谢分享。查看全文

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