揭秘72岁“神秘牛散”12年44倍的造富密码!与关联人一起“作战”,重仓布局了这些股……

本刊编辑部 | 齐永超

“神秘牛散”周雪钦最近又现身了。

在牛散的队伍当中,周雪钦可谓是一个独特的存在,其手握数十亿资金,但只在上市公司的定增中挖掘投资机会,而且一干就是十余年。近日,周雪钦再度大手笔布局,似乎不顾市场出现的调整与分化,不停地“买买买”。那么,周雪钦到底是怎样操盘的?其背后又有哪些“神秘力量”呢?

周雪钦年内“疯狂”扫货

11亿元浮盈近8000万

主营为培育钻石的力量钻石近期公告,公司的定增落下帷幕。在定增投资者获配名单中,周雪钦获配259万股,耗资达4.2亿元。《红周刊》注意到,周雪钦此次的获配体量较大,在获配的14个特定对象中股份数量占比超过10%,仅次于财通基金、中欧基金与南方基金,排名第四。更值得一提的是,周雪钦是14名发行对象中“惟二”的自然人,另一位是知名牛散詹春涛。

力量钻石于同日披露的股东信息显示,周雪钦新进成为公司第6大股东。但这只是周雪钦今年参与上市公司定增的“冰山一角”。

据《红周刊》不完全统计,包括力量钻石在内,周雪钦年内参与定增的上市公司家数至少达到了10家。

如7月19日,英搏尔发布定增报告书显示,周雪钦获配102.06万股,获配金额约5000万元;7月16日,在赛力斯(原为小康股份)的定增中,周雪钦获配461.72万股,获配金额达2.4亿元。此外,周雪钦年内还参与了蔚蓝锂芯芯源微德方纳米等公司的定增(见表1)。

表1:周雪钦年内参与定增(部分)

数据来源:Wind

若以获配金额来测算,周雪钦年内在定增方面的“开支”已经高达11亿元,并且收获颇丰。据统计,这10家公司定增的股份最早的要在今年10月3日解禁,也就是说,目前周雪钦均未减持上述公司。对比这些公司的发行价与9月23日的收盘价来看,周雪钦已浮盈7805.69万元。

但在广泛参与定增背后,周雪钦的“目标”非常明确。从其年内参与的定增公司行业分布来看,周雪钦的“最爱”主要在新能源领域。如其参与定增的10家公司中,超过半数为新能源领域的公司,包括新能源车产业链公司英搏尔蔚蓝锂芯赛力斯德方纳米龙蟠科技等;光伏产业链公司鑫铂股份等。

另外需要指出的是,周雪钦不仅只活跃在今年的定增市场中,在近十年也是定增“大户”。

翻阅历史持仓显示,周雪钦曾在2011年就已经开始涉足A股的定增市场,《红周刊》注意到,周雪钦于当年参与了国栋建设(现为正源股份)的定增,当时获配数量1242万股,耗资7824.60万元。

自此之后,便一发不可收拾。

2012年~2022年期间,周雪钦几乎每年都活跃在定增市场当中,并且几乎每年都会参与数家公司的定增。据保守统计,近十年里,周雪钦累计参与的上市公司定增数量已经超过30家,其间,新能源公司同样占据多家席位,如2013年参与的锂电材料企业赣锋锂业、2014年参与的光伏太阳能企业爱康科技周雪钦近十年间参与定增累计耗资至少达到了25亿元(见表2)

表2:周雪钦历史定增(部分)

数据来源:Wind

七旬老太背后公司“隐现”

12年定增业绩增长44倍

如此资金雄厚、出手大方且连续十余年均执着于上市公司定增的一位“神秘人物”,究竟有什么来历?其背后又有什么“神秘力量”?

《红周刊》通过一些线索,找到了一些“答案”。

据上市公司披露的相关定增信息显示,周雪钦,女,住所为福建省厦门市,1950年生人(见图1),以此来看,周雪钦今年已经72岁了。

图1:英博尔披露的周雪钦定增信息

图片来源:Wind

这位年过七旬的老太太可不是等闲之辈。

Wind资料显示,周雪钦持有福建鑫鑫投资有限公司(以下简称“鑫鑫投资”)75%的股权(见图2),是该公司的法人、执行董事兼总经理。而鑫鑫投资已经是一家成立了12年的“老牌公司”,其主营业务正是以定增为主要策略的金融投资。《红周刊》注意到,鑫鑫投资的注册、办公地址均为福建省泉州市安溪县,这距离周雪钦的住址不足百公里。此外,从鑫鑫投资的成立日期来看,也正好与周雪钦介入定增的时点相吻合。由此不难看出,周雪钦背后的“金主”,正是这家鑫鑫投资公司。

图2:周雪钦持股鑫鑫投资信息

图片来源:Wind

值得一提是,A股在近十年当中起起伏伏,而周雪钦或鑫鑫投资则依靠定增实现了惊人的“战绩”。

《红周刊》了解到,2021年,鑫鑫投资共参与了67个定增项目,成功率超过90%。

而另据公司资料显示,成立12年以来,业绩增长了44.45倍,年化收益高达36.02% 。2021年,鑫鑫一号全年回报率48.28%,大幅跑赢上证指数4.8%以及贵州茅台3.5%(见图3)。公司表示,之所以实现业绩显著增长,与定增策略的灵活性和优越性有关。

图3:鑫鑫投资一号净值表现

图片来源:Wind

《红周刊》注意到,当前公司涉猎的领域主要集中在新能源、芯片、医疗等。周雪钦今年以来的定增偏好,正好与公司的“策略”相吻合。

关联人郭伟松也爱定增

新能源等领域或仍为首选

在周雪钦背后,还有一位神秘关联人——郭伟松。

《红周刊》注意到,无论从住址、持有公司股权以及定增等方面来看,周雪钦、郭伟松两人均具有多重“交集”。

从相关公司披露的定增资料显示,郭伟松,男,出生于1974年,住址与周雪钦同为福建省厦门市(见图4)。

图4:合锻智能披露的郭伟松定增信息

图片来源:Wind

另外,据爱企查资料显示,两人均为福建安溪县尚卿矿业有限公司的股东,周雪钦持股43.04%,郭伟松持股31.65%。不过,该公司已经被吊销执照。

《红周刊》注意到,周雪钦、郭伟松还曾先后参与过同一家公司不同时段的定增,如晶瑞电材于2020年5月的定增中,周雪钦获配1500.00万元,而晶瑞电材于2021年12月的又一次定增中,郭伟松则获配4002.17万元。此外,新宝股份德方纳米蔚蓝锂芯等公司多次的定增中,也先后出现了周雪钦、郭伟松的名字。

而更为“直观”体现两人关联性的是,郭伟松是鑫鑫投资的雪球账号“发言人”。据鑫鑫鑫鑫投资发布的雪球原创专栏显示,其账户名称直接以郭伟松命名,为“@郭伟松_鑫鑫投资 ”。

虽然难以知晓两人的直接关系,但两人的“关联性”可以说已经确凿无疑了。值得一提的是,这位神秘关联人郭伟松,也是一位定增达人,同时也是鑫鑫投资参与定增中的“主力人物”。《红周刊》另外注意到,从鑫鑫投资发布的一张定增项目收益率的图表来看,不少收益率居前的公司都出现了郭伟松的名字,如多氟多锦浪科技泰晶科技拓邦股份等。

不过,与周雪钦不同的是,郭伟松在2021年以来才开始在定增市场发力。翻开历史持仓显示,郭伟松曾于2011年6月参与了成飞集成的定增,在沉寂数年之后,郭伟松在2020年突然加码定增。据不完全统计显示,2020年~2021年,郭伟松参与定增的上市公司数量接近40家,期间累计耗资同样接近25亿元。从行业分布来看,与周雪钦也基本保持一致,主要集中在新能源、芯片等领域(见表3)。

表3:郭伟松2020年以来参与定增(部分)

数据来源:Wind

奇怪的是,去年还是“定增大户”的郭伟松,在今年的上市公司定增名单中,几乎销声匿迹了。而郭伟松于去年参与的定增,也多集中在今年陆续解禁。不排除在解禁套现资金之后,郭伟松再度加码定增,寻找新的投资机会。那么,新能源、芯片等领域或再次成为郭伟松的首选。

财富翻倍密码:

押热门赛道,在相对高点卖出

与其他牛散直接从二级市场“扫货”不同,周雪钦、郭伟松独辟蹊径,通过定增来获取筹码,之所以这样做,不外乎看中了定增本身带来的折价空间,但与此同时,由于定增的限售期(一般为6个月)限制,这显然对卖出时点也带来了困难。

那么,在两人实现如此可观“战绩”的背后,又是怎么操盘的?此外,卖出点位是如何把控的?

从两人近年参与的定增来看,主要方向锁定在了新能源、芯片等热门赛道,“选对赛道”可谓成功的先决条件。而《红周刊》从两人通过定增进入上市公司前十大流通股股东的案例中,发现了一些“卖出”的操盘技巧。

如周雪钦曾于2019年12月参与了捷捷微电的定增,当时获配数量1140.69万股,获配金额为1.5亿元,2021年1月份,该笔限售股迎来了解禁,而由于2019年12月~2021年1月期间,捷捷微电股价累计大涨超过2倍,解禁市值大幅增至5.56亿元。

而就在2021一季度,周雪钦新进成为了捷捷微电的前十大流通股东,当时持仓数量降至649.81万股,可见周雪钦在该季度对捷捷微电进行了一定程度的减持。但此后的2021年中报~2021年年报,周雪钦的持仓一直未发生变化(其间因送转,周雪钦持股数由649.81万股变为855.53万股)。2021年年末,周雪钦的持仓市值仍高达2.69亿元,这相较于当初1.5亿元的投资资金尚有亿元浮盈。

2022年一季度,周雪钦退出了捷捷微电的前十大流通股东名单。而“精准”的是,在捷捷微电解禁后、周雪钦持仓期间,捷捷微电股价正处在历史高位阶段(见图5)。周雪钦可谓顺利卖在了最高点,套现离场。

图5:捷捷微电解禁、周雪钦持仓时段

图片来源:Wind

但定增也绝非财富的“稳增制造机”。今年以来,周雪钦参与的不少公司定增也处于“被套”状态,如今年6月参与的蔚蓝锂芯的定增,目前股价相较于发行价已经下跌30%;今年3月参与的雄帝科技定增,目前股价相较于发行价也同样下跌达到了30%。

随着市场不断变迁,显然对定增套利提出了更高的“要求”。难怪鑫鑫投资发布了如下这样一段话,“过去我们以ROE能冲击30的公司作为核心投资标的,等估值到了可以接受的区间时买入并长期持有。而如今科技变化日新月异,传统行业变化速度太快了,科创板和创业板注册制让新兴行业得以快速上市融资。传统的高ROE低PE法不再适用当下。对于上市时间不足十年的优秀新兴企业,我们会适当降低ROE要求,更关注企业的成长性,结合高净利润增长率作为选股依据。”

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

$力量钻石(SZ301071)$ $英搏尔(SZ300681)$ $赛力斯(SH601127)$ 

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全部评论

尼采已死0109-25 04:50

m

小猪快跑09-24 22:32

这种都是够一个级别的,秋后算账

湘江淮海200809-24 18:41

牛B