爆款!科创对标板块涨停潮 炒作逻辑揭秘及后市展望

红周刊 牛锋 袁祎蔓

导语

本周21只科创板新股打新!除了打新,还有哪些方法能够尽享科创红利呢?本文让你看清A股两大科创概念之一的对标股炒作线索与展望。

科创板距离上市越来越近。目前,共有14家科创板公司确定发行价。今日A股科创对标板块逆势涨1.32%,两市概念股中涨幅第一,板内逾8成个股飘红,首板个股4家,共7股涨停。6月底以来,科创对标板块已历经两轮主要炒作,3成品种已被爆炒,市盈提振、龙头特质、炒作周期都有哪些特征?后市扩散方向几何?本文为您梳理。

先附重要贴士

A股科创概念分为二类:1.对标股;2.影子股;今天主要谈科创对标股。所谓科创对标股,就是跟科创板新股有相同主营业务或主营产品的A股公司。这些同主营对标股,将紧跟科创板新股的“身价”水涨船高,所以这波对飙股行情值得留意。

首轮炒作3大特征

截至目前,科创对标股已出现两轮炒作,本周展开第二轮。首轮出现于6、7月交接,两组对标股风头相对明显:对标杭可科技的星云股份和对标天准股份的赛腾股份成为龙头,两股的集中炒作最高实现3连板,其余4只对标股跟风明显不足。

首轮炒作特点有:1.科创新股的高市盈对对标股有拉动作用2.流通市值最小的对标股成为唯一龙头:赛腾股份与星云股份的流通盘分别为11.01和11.89亿;而其余个股的流通盘明显偏高:精测电子为64.65亿、赢合科技为63.72亿、先导智能为282亿,即便流通盘仅为16.19亿的万讯自控也未获强烈追捧。3.抗系统性风险能力差,7月4日大盘高位反转,赛腾股份与星云股份当日分别出现接近“天地板”和“地天板”级的巨震;7月5日双双惨跌。

表1:科创对标股首轮炒作统计

二轮轮炒作3大特征

今日,三星新材、联合光电与强力新材,3股引领科创对标板块大涨。该板块指数今收涨1.32%,两市概念板块中涨幅第一,板内逾8成个股飘红,首板个股4家,共6股涨停。本轮炒作的特点是:1.相比上一轮,扩散效应增强。2.早盘风口不强,但尾盘封板、冲板明显增多。3.不再是市值最小的品种独家吃香,大市值品种亦有发力。

表2:科创对标股二轮炒作统计

还有一点值得注意的是,单边起风、7月2日起实现4连板但昨天“天地板”的久之洋,今又跌4.15%,虽然将此前的3连板记录刷新,但是未改龙头仍“熬不过五天”的宿命;与久之洋同组对标的大立科技与高德红外小幅收涨。

结论:炒风横向扩散概率大

这些特征说明,首先,A股科创对标炒作并不一定按着科创公司公布发行价的顺序来炒作。其次,随着科创板公司密集发布首发价和市盈率,其高市盈对对标股的拉动效应在加速扩散,抗系统性风险有一定提高,散户参与正在上升。同时,同一组对标,龙头炒作的时间最多仍不超4板,显示风口升级很限,游资的纵向炒作热情未显著上升,所以已布局或打板的投机者,需注意龙头的节奏风险。随风龙头、买入同一组对标的散户,如不深入了解个股的中线成长性,则不宜久留。再次,板内轮动节奏亦有加速趋势,横向炒作或加速。目前已有7家科创企业的A股对标公司被充分热炒,另有7成对标公司尚未爆炒,其中估值低、流通市值低的品种仍可留意,同时注意近3个财季的盈利能力与中报展望是最基本的保险和防火墙。

关于扩散脉络,科创对标的炒作逐渐由新能源、工业升级,过度到制造业和新材料,因日韩贸易争端升级,剑指OLED,让光刻胶、氟化氢两类重要原材料成为焦点,同时这两个上游产业也是我国的软肋产业,所以新材料的炒作扩散效应有望好于制造业。制造业中的“智能制造装备”与新材料中“钛合金”是另外两个潜在的接力方向。科创对标中与5G有关的半导体和物联网(5G应用),加上智能医疗类,此3类是潜在的横向扩散方向。而目前中报预报情况看,医疗业相对占优势。

附:其余科创板18家上市企业同主营A股名单

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巴菲特的传人07-09 22:33

$格林美(SZ002340)$ 的估值好低。。。白马的估值。。。