以财智兄为榜样,定加倍努力!
不在意短期波动,着眼长远,着眼行业的长期发展,企业的长期的竞争力,是价值投资的真谛。坚持价值投资,是取得稳定回报的基础。向企业家一样思考,一样投资。这条说起来容易,做起来着实艰难。我将不断的努力去实践这一投资信条。
半年来我的持股变化不大:
光伏行业依然是我们第一重仓行业,光伏电站的建设不仅仅是环保的需要,更是人类高效利用能源的需要。传统化石能源的能量也是源自阳光,但是利用率极低,植物光合作用转化效率1-3%,植物的残骸转化成石油煤炭,又要耗损50%以上,煤炭原油转化成电力又损失60%,所以总体转化效率不到0.5%。而光伏组件的转换效率已经超过20%。是传统能源的40倍以上。人类社会向前发展,能源是最主要的驱动力,随着人口增加,文明向前,必须伴随能源使用的指数级增长。光伏发电是在可见未来的最好的能源利用方式。隆基,福莱特玻璃,通威是光伏发电行业的龙头企业,疫情中跌出来的机会使得我们有机会加仓。当然,我们也必须看到风险。作为一个面向世界市场的行业,光伏行业面临着世界局势变换的风险。
东方雨虹是防水领域的绝对龙头,还具有一定的品牌溢价,是极为优秀的企业。虽然经过大幅上涨,目前不是很便宜了,但是也不算贵。海螺,中国建材主营水泥,虽然行业产能严重过剩,但是由于环保的问题的政府的管控,基本杜绝了恶性竞争,行业赢来平稳发展。
房地产行业是国家支柱产业, 也是百姓生活的长期需求。国家的意愿是稳,而不是搞掉它,尤其是在目前经济前景非常严峻的情况下,从中央到地方的财政收入都要严重依靠房地产行业的卖地和税收。房地产行业由于预售制度的存在,确定性很强,其中还有一批增长快,质量好,不断扩大市场份额的企业。分散持有几家优秀的房地产企业,相信长期看能够带来好的回报。
虽然保险行业业绩受到人们收入的影响,但是能够在有钱的时候,花钱购买一份对未来的保障,这是人性内心深处中不可遏制的渴求。保险生意是用别人的钱去保障别人,还赚手续费,这是世界上最好的生意。中国平安作为中国最优秀的保险公司,面对的是巨大的市场空间,短期看,大量剩余边际利润逐步释放的情况下,中国平安的中短期运营利润会保持稳定。长期看,随着经济的恢复,新业务价值还有进一步增长的空间。
读书改变命运是中国人脑子里根深蒂固的观念,民营高教在目前的历史时期应该有着一段稳定增长的前景,但是受政策影响很大,更长期前景如何尚待观察。
坦然面对风险和挑战,直视现实生活的残酷,学习与风险共存,在风险中寻找把握机遇。这不仅仅是投资的真谛也是生活的真谛。