全网都在讨论半夏投资的李蓓和东北证券付鹏的观点。

李蓓说目前已经看空了，半夏私募的仓位大幅降低了，且开了空单，付鹏说今年大盘不乐观。

李蓓的说法有些道理，我也在强调近期大盘有回调的风险。但是作为机构投资者，一个季度内都要多空不停转换，目光实在太过短浅。机构都沉迷于博弈的话，这个市场就没什么出路。

至于山海关外首席经济学家的观点，我持保留态度，预测大盘可能是最没有意义的一件事。除非买指数基金，否则还是行业和个股起主要作用。很多人总喜欢盯着大盘，就当下来说，可以看到很多逆指数的东西，今年是不存在去年那种泥沙俱下的行情的。

所以如果你问我要不要减仓，本质还是你配置的方向在哪里，而非仓位高低。我的核心研究策略还是择股，而非择时。当然你说择时不重要吗？没有这个意思，只是说每个人擅长和侧重的地方不一样。想完美兼得，是很难的，比如李蓓选股就比较烂。

既然我有自己擅长的专业背景，当然还是倾向于择股。择时能做就做，不能做就躺到终点。最后补充一句，强烈看多云铝，无论李蓓和付鹏如何看待商品，我坚定自己的看法不动摇。