在唯赛道论的人眼里，应该对今天的金融三傻和地产的上涨是很嗤之以鼻的。因为他们觉得只有光储才是未来，金融地产则是夕阳末日。
我们很多时候，都陷入了一种唯心主义的怪圈，而不是唯物主义。任何东西，都有它的自身价值存在，评估股价高低的，只有业绩和估值，而非“赛道”。
这也是我前面公开看空光伏和储能的原因，本质上就是对于2022年的合理价值来说，它们早就打过头了。即便四季度业绩再超预期，也只是符合预期。一旦有什么风吹草动，可能导致不及预期的消息传来，那就是先跌为敬。比如最近被小作文打垮的海风和逆变器，大资金都知道当下估值超过合理价值，所以一有风吹草动就先跑为敬。
同样，对于地产、金融、有色、煤炭等行业来说，它们本年度的正常估值都还没到，当然要修复了。医药和消费，走的也是估值修复的行情。四季度的主线是估值修复，而非进一步的估值扩张。
在2023年一季报出来之前，所有板块的估值，都会回归到2022年的平均估值水平，也就是均值回归。