神火股份被要求限产?内部人士:属实,云南神火暂减产10%

从神火股份内部人士处获悉,“云南神火收到当地政府口头通知要求暂时减产10%,会根据云南来水情况随时调整,来水情况转好也可能不限,目前减产持续时间还不确定。”神火股份电解铝产能共计170万吨/年,其中云南神火位于文山州富宁县,电解铝产能90万吨/年。(财联社)

我通过云南当地的朋友打听了一下,不止是神火,还有几个铝厂也在减产。原因当然还是跟今年丰水期来水偏少,电力偏紧有关。而且接下来枯水期来水就更少了,所以到明年丰水期之前,这个减产应该是一个持续时间比较长的事。

如果说海外铝厂减产对我们影响不大的话,云南的减产可就影响很大了。云南的总电解铝产能约为520万吨,占全行业的12%左右。如果全省削减10%的产能,那就是50万吨以上,全行业估计就趋向供需平衡了,铝价再度回到20000以上问题不大。

对神火和云铝的影响,主要是产量,但是随着价格的上升,利润未必会减少,有可能还会增加。最受益的当然还是云南以外的电解铝企业,产量不变,涨价带来的利润弹性更大,所以这一波领涨的是新疆的天山铝业

铝的超级周期,从这一刻其实已经在拉开帷幕。社融数据的改善,郑州宣布砸锅卖铁保交楼,都意味着需求最弱的基建地产在大幅回暖,而光伏和新能源汽车的需求高速增长还在持续。一旦供应端开始出现缺口,那铝的狂飙就要来了。

今年神火表现更好,是因为神火的一半净利润来自于煤炭,半煤半铝相当于双轮驱动。明年是属于云铝的,随着铝价开始不断回升,全铝的云铝就像是涡轮增压,马力会更强劲一些。

天青色等烟雨,而我在等“铝”
月色被打捞起,“云”开了结局

$神火股份(SZ000933)$ $云铝股份(SZ000807)$ $天山铝业(SZ002532)$
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精彩评论

自渡浮沉间09-11 13:18

蓝大一开评论,就要准备撤退了,屡试不爽啊,不过还是要感谢分享逻辑。

以律证道09-11 10:31

天山上周买的 直接二十个点
现在铝不仅是看供给 可以乐观展望需求了

逍遥-远方09-11 10:28

别人的嘴你哪能管的住。不是做最棒的自己,也不是做最好的自己,而是做自己!

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蓝山52009-11 17:05

自作聪明

蓝山52009-11 17:05

我又关了评论,你是清仓还是买呢?

萝卜丁儿09-11 13:52

窗户一开,苍蝇就进来。蓝大苍蝇拍备好没?中秋快乐!

大大大韭菜12609-11 13:47

大家切记,开了评论就清仓,等关评论了再买绝对没错