据央视新闻消息,当地时间7日,乌克兰总统泽连斯基在发表视频讲话时称,今年乌克兰将遭遇自独立以来形势最复杂的一个冬季。为了做好供暖准备,乌克兰将暂停出口天然气和煤炭,以满足国内供应。不过,他没有说明将何时停止出口。
昨晚美股的大型能源股暴涨,天然气股阿帕奇创出阶段新高,煤炭股皮博迪和ARCH都大涨10%左右。期货方面,焦煤主连昨晚涨2%。
今天A股的煤炭应该会联动,煤炭板块的趋势未完。
很多人在炮轰什么周期股,源自骨子里的偏见。从16年开启的供给侧改革开始,大多数周期行业的供给都被压缩,过剩产能被逐步出清,资源无序开采的局面早就没有了。
所以拿过去的老眼光看待资源股是不对的,资源的价值才是无可复制的。相反现在一些同质化严重的行业,给高估值才是不太靠谱的,比如光伏组件、逆变器这些,说白了也是些大周期行业。能给高估值的,我认为半导体、军工、创新药、新材料这些算得上。
关于估值,我有一套完整的估值体系,从白马、赛道、成长到资源,所有的都进行了定价。我不想去逐个解释,为什么哪个给多少倍估值。估值是一门艺术,我坚持自己的看法不动摇。