资源股将在一季报盛大绽放

美银:今年大宗商品价格将出现107年最大涨幅

路透社3月26日报道,美国银行周五写道,大宗商品价格有望出现一个多世纪以来的最大涨幅,而固定收益资产则出现了自全球金融危机以来持续时间最长的一轮资金流出,因俄乌局势加剧了全球经济摆脱新冠封锁所带来的通胀压力。

该行分析师Michael Hartnett牵头撰写的一份每周简报称:“今年的大宗商品价格有望创下自1915年以来的最大涨幅。”他们列举了一系列因素,如疫情、封锁、内乱、战争、过度的货币和财政刺激,以及供应链断裂等,这些因素导致了“历史性的”高通胀。

今年是疫情的第三年,又发生了EW这种中等级别的战争,更有恶意做空中概股、港股进而传递到A股的一系列罕见事件,同时还有原油价格暴涨,妖镍史诗级的逼空。人生短短几十年,能同时见证这么多历史,也算是难得。


站在当下这个时间点,如何看待资源股的行情?


经历过疫情、战争、对抗、制裁之后,全球正变的越来越撕裂。乌克兰的老百姓渴望和平,俄罗斯人最担心财富缩水,欧洲人最希望天然气价格下跌,美国人自然是希望世界越来越乱。中国人呢?经过三年疫情的影响,大家的收入日渐缩水,而物价却逐渐高涨,这个时候更渴望的是发展经济,提升收入水平。


在西方对俄罗斯发动了史无前例的制裁之后,中国高层也意识到大国之间未来的战场肯定不在地面、空中或者海上,金融战将是核心。3月16日的金融委会议,看似是为了应对中概、港股和A股的连续大跌而临时召开的,其实也是痛定思痛之后,高层对资本市场有了全新的认识和定位,也意味着资本市场未来将越来越超越房地产,成为重中之重。这次的暴跌,既是一个终点,也将是一个新的起点。


疫情和战争的多重影响之下,国家和老百姓也在思考,当危机来临时,什么才是最重要的。对于国家来说,安全是第一位的,尤其是能源安全和粮食安全,这是国之根本。至于泡沫化的资产,无论是古董、艺术品,还是房地产,这次都将史无前例的发生大缩水。同时大幅缩水的,还有过去被资本助推,泡沫无限扩大的行业,比如互联网、比如教培、比如医疗。


对于投资来说,今年呈现在A股的,是能源、资源等领域的价值再重估。经济繁荣时期,泡沫资产受追捧,但是经济衰退期,又不得不重振经济,资源的价值一定会得到重视。资源的价格上行,才能体现经济的真正回暖。因为资源是各行各业的底层原料,经济复苏一定会体现在资源价格的上行上。


2月中下旬到3月初的这段资源股行情,体现的是战争因素的催化。而接下来,我们将看到真实的全球需求推动的产品价格稳步上行。仍然坚持一季度会是资源股的盛大绽放,而且很可能维持到7-8月的中报行情,才会到达一个阶段性的顶点。对于资源股的投资来说,当下仅仅是离开山脚,还未到半山腰的位置。妖镍事件,给我们的启示,就是稀缺的资源品,尤其关乎到未来新科技产业的资源,大家都在暴抢。

各国货币信用逐渐削弱之下,只有黄金和资源,才具备底层信用。这是瑞银的一位经济学家的观点,我表示认同。

金鳞岂是池中物,一遇风云变化龙。
九霄龙吟惊天变,风云际会浅水游。


对于没有享受到房地产盛宴的人来说,这次危机,其实也是一个比较好的机会。金钱的意义,不在于去炫耀,去过奢侈的生活,而在于你面对任何困难和危机,可以体面,可以从容。

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精彩评论

悠游的鱼SH03-27 15:30

钱的意义,不在于去炫耀,去过奢侈的生活,而在于你面对任何困难和危机,可以体面,可以从容。
多么好的一段话啊,思考总结有力度有深度!

织善缘种福田03-27 15:24

蓝大对金钱意义的领悟,进一步看高蓝大曹德旺说过大部分人不适合发财,因为钱的反噬力很强,没有较高的德行、智慧,很难扛得住。

三十七画03-27 15:19

信任危机下,只有最实际的东西最靠谱。能源,矿,黄金。

出之入之03-27 16:51

老兄,我们的看法是一样的,有色板块2022年利润会大增。但据我所知,2021年末,国有企业私下开的会议,要求保证2022利润水平,因此,大家就理解去年第四季度国有企业(尤其是矿公司)大幅度计提准备,导致四季度盈利水平忽然下降。因此。今年全年度利润会不错,但会计这个玩意,调整空间极大(我就是个CPA),因此,有可能人为调整一季度利润不太多。

蓝山52003-27 15:42

你反应太迟钝了,已经是滞胀了。今年第二、三产业的利润向第一产业(农业、资源、矿产、油气)转移是大概率,跟中下游制造业愿不愿意没关系。

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保本不出06-04 21:26

煤炭带都不起铝来

心悦诚03-29 16:18

对于资源股的投资来说,当下仅仅是离开山脚,还未到半山腰的位置。

长安大海哥03-28 18:19

最后一句话说得好啊,

源湶水03-28 16:26

鹅哥???

2022保本啊03-28 16:15

是要跑路了,明显有力量要做空锂矿。