Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

我记得google看中他的内容.支持实时搜索.我觉得搞不过FACEBOOK.我最近对facebook太有好感了.//@linan:twitter前任ceo和现在的ceo,都先后卖过blogger和feedbunner给google,套现走人。现在google又想10b动手了,哈查看全文

兄弟你看twitter疯了!价格几个月涨了几倍//@linan:是,春节前还有报道说融资100m吧,估计是想现在估值高,先上去了。//@潜水员:要上市了?我看到有款新手机.桌面facebook Pandora//查看全文

@jianwei @linan 我对nokia+MSFT的看法反而很中性.等出产品再说.暂时评论价值不大.还是产品说话.今天又跌到10个点.我觉得市场是发现nokia的不确定性.就是不确定能否搞好win7所以降低估值水平.这没错的.是正常表现.唯一担心是MSFT合作什么时候出新机?.那么今年肯定挂掉查看全文

要上市了?我看到有款新手机.桌面facebook Pandora//@linan:对了,前端时间我们说那个Pandora 看来快了网页链接 //@潜水员:我满关注docomo 和KT合作NFC的等下发个东西给你.查看全文

我满关注docomo 和KT合作NFC的等下发个东西给你.查看全文

Treasury reform plan would leave Fannie Mae and Freddie Mac much smaller/这样房贷利率回高.房价回升压力会增加.当然现在房价就一个问题.就是就业率.查看全文

反正我不相信就这样一路创新高去了.当然我也不管他大盘涨跌.只是奇怪而已//@Jianwei: 就是QE2搞的,之后美股港股都不会下来//@潜水员:我看了以后的感觉是QE2后转向猛烈了点.看来应该差不多了.有点乱来的样子.Q2不调整Q3怎么也要调整.再下去要创历史新高14000.当然一定会创新高只是太快了点查看全文

我看了以后的感觉是QE2后转向猛烈了点.看来应该差不多了.有点乱来的样子.Q2不调整Q3怎么也要调整.再下去要创历史新高14000.当然一定会创新高只是太快了点//@Jianwei: 去年投行的bonus肯定非常诱人:)查看全文

红透华尔街/网页链接查看全文

摩根大通中国区CEO方方预测这轮上市窗口期会延续到今年第一季度/没人说得准市场的窗口期何时关闭,但每年的圣诞假期是这些第三方能与美国投资人们一同歇一歇的时间。圣诞夜的前夕,摩根大通的任大庆下午4点给香港同事发了个邮件,对方没回复,但打电话过去对方说自己还在处理项目上的紧急事件,正...查看全文

金杜律所合伙人景岗去年12月赴约去CBD一家高档酒店吃饭时,在5分钟内遇上了3拨熟人:一拨儿做私募股权,见市场情况大好,正忙着找项目投资;一拨儿是已经上市的企业主,正忙着再融资去收购扩大产品线;还有一拨儿正忙着去美国上市。大家的共同点是都笑容满满,“状态很high查看全文

香港人古永锵给优酷网最后的定价耐人寻味—12月8日上市,定价12块8。联想投资董事总经理刘二海称,在他的记忆中,除了2000年互联网泡沫外,近十年内未有亏损上市且市值能高成优酷这样的企业查看全文

德勤合伙人林国恩负责的学大教育在11月上市,此前一个月是他最忙的时间,数次连续熬了两三个通宵,几天内没睡过觉。他的团队人数从10个人增加到忙时的30个人,每个人每月的加班时间都达到了50小时。09年他周末常去打打高尔夫,去年平均每天工作都超过12个小时,根本没有这个时间,连学*安排都要往...查看全文

市场上关于QE2在一两个月内正式推出的消 息也越传越响亮。“主流观点已排除了市场出现二次衰退的可能,大量资金需要出口。而在第二季度末有所下降的中国GDP增幅也在这个时点回升,强劲的增长令美国投资人对这个新兴市场重拾信心,同时由于人民币的升值预期在股票之外还能带来一层汇率差产生的利润...查看全文

古永锵还没想好什么时候上市,但他列出了一份顶级投资机构名单,拜托高盛帮他约定拜访时间。古永锵没有直接问投资人是否有购买意向,而是询问对方怎么看优酷的优缺点,怎么比较优酷的现状和百度这类公司当年上市时的状况在市场低谷时拜访的好处,是投资人不会一味捡好听的说,会比较愿意说出真实想查看全文

郑健民犹豫了,他一度建议博润暂停上市,等待更好时机。但为了让风投尽早退出,博润依然希望按原计划上市。为了降低风险,郑健民与客户重新商定了一个略低的发行价,并减少了股本发行量,“先上市,等以后市场好了再做增发。”这个策略奏效了,6月11日,博润在纳斯达克上市查看全文

郑健民当时正带着派杰一个主承销的美股IPO项目,博润。前面的准备工作一切顺利,但就在进入公开递交环节后不久,美国那边却不断传来各种公司路演失败的消息,虽然其中一些偏工业的企业向来不在美国投资人看好的范围内,投资人的信心在连续打击下越来越低迷,会使新兴产业公司的上市之路也变得困难...查看全文

爆个料,国内对nokia设计最有发言权的人之一一定是@海布里余部//@Jianwei: 哈哈,那个Ovi导航就是一个joke,整个ovi都可能是个joke :D 这么多人在symbian上面开发了应用,原来打算通过ovi卖,好,现在还叫ovi,但是是WP7 ovi,又要重写一遍代码,唉,不知道说什么好查看全文

Engadget.com 9日引述未具名消息來源報導,Apple iOS 4.3 beta 3韌體的最新編碼顯示「Apple TV」可望在近期內支援線上遊戲。根據報導,目前已找到數筆屬於「ATVGames」的參考資料,而「ATVThunder」則指向一種遙控器,還有用來排定遊戲時間的看板(leaderboard)以及類似App Store、iTunes的店面。查看全文

这里故事多了。Netflix案例也是。反正他们日子不好过是肯定的。//@tytom:要分运营商的羹,会遇到运营商的反弹吧。本来网络建设运营商就要亏损了//@潜水员: 对去年就在传了。要跳过运营商。//@叶公好尨:这个又是来钱的玩意,水果还有很大潜力可挖呀查看全文

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