Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

你这是辩论赛思路了。自相矛盾法哈不错。//@叶公好尨: 用酒店的传统思维做酒店,就如用PC的思维做tablet,比拼谁豪华,比拼谁服务好,比拼谁门店地段好,这样没创新。用电子商务的思维做经济连锁酒店,我觉得靠谱。这也是借鉴你tablet的思路。查看全文

浏览器插件RightCliq: Visa的电子商务野心/作者博客 任鑫

机缘巧合听Visa的人介绍了一下他们在ECommerce方面的动作——RightCliq,于是回家看了一下。还没认真玩,目前对这个工具的理解是: 用户安装一个浏览器插件(不过他们还在做测试,如果插件对于用户门槛太高的话会想别的办法) 用户把自己的个人信息填进去(例如送货地址和信用卡号——甚至于可以用AM...查看全文

@叶公好尨 说:我是说一家酒店核心是什么核心是电子商务肯定错。酒店就是服务。这没什么好探讨的。你开始和我搞基本服务。这是辩证法了。:)查看全文

@tytom 昨天取样的时间有点问题我想过了。今天取样数据好多了。大概在1:9-10之间。差别是昨天是国内3-6点取样那样是美国人睡觉全世界人在玩。ipad2是全世界销售。Atrix目前是美国影响力。所以自然有差别。现在就很明显1:9附近徘徊。很不错了。考虑到ipad2才发行。实际做到1:5-1:8之间完全有可...查看全文

猛涨才是硬道理:)其他都是假的查看全文

MMI的Atrix卖的不会太差也不会太好。MMI是挂了看来Xoom卖给谁去。他是三个产品都买的可以才能很好生存。一个挂了一个中上。另外一个VZ的应该中下。这公司怎么搞得定。查看全文

没人说人体工程学不重要。只是和我说的无关。设计我稍微知道点从康定斯基到包豪斯从蒙德里安到青蛙查看全文

@玩石 说:参考visa的Rightcliq,研究下后者到底运营的如何,后者是关联卡的/有资料介绍吗?请教一下。给俺看看查看全文

大公司的零售实验

大公司的零售实验2010年8月16日 文|CBN记者 杭晓琳 兰红 图|CBN摄影记者 肖南 投稿打印转发MSN推荐下载ShareThis 一家业务奇特的北美公司正在中国寻找机会。它提供一种预测零售效果的软件,客户名单里的星巴克、赛百味、卡夫、多伦多道明银行……它们有一个共同特点:营业网点众多。 增加一台咖...查看全文

再说个细节。全家和7-11.你去任何一间他们的便利店。商品成列都是相同的。比如你跑去冰柜。打开门连序列都是一样的你习惯拿第三瓶。那下一家也是第三瓶。这也算种路径依赖。查看全文

贴这篇文章只是要说明一个问题。连便利店都在讲服务,何况酒店。ipad2那么复杂的产品用一个词就可以表达清楚。服务业,哪怕是一个干净的毛巾都是没法准确定义。服务业第一位的绝对是服务。这是常识。起码是我的常识。查看全文

上海的便利店行业:看不见硝烟的战场

上海的便利店行业:看不见硝烟的战场 “欢迎光临!里边请!”在一家7-11(7-Eleven)便利店(也称为c-store)工作的15名员工中的一人喊道。这个穿着以这个连锁店标识中的红色、绿色和橙色条纹装饰的上衣的年轻人,被派往上海郊区一个商业园区中一间130平方米的门店接受客户服务细节的培训,在总部...查看全文

这点上其实和工厂所谓产能利用率很接近。工厂的满产与否对毛利率影响很小。但是对类似广告业的是天差地别。财务不过是通用的商业语言。但是取值不同就是鸡同鸭讲。就像银行的资产负债表。你怎么知道他们怎么定义风险的。他想算盈利就盈利想算亏本就亏本。没法搞的查看全文

另外想起来有人上次要探讨广告业毛利。其实我们首先要明白。财务是为了生意服务的。为何要说毛利呢。因为有共同性。产品和服务的毛利其实看你取值。商品的毛利很容易成本和售价的关系。但是广告这类服务有不同。比如刊载率不同会导致按照产品计算的毛利发生变动。但是不考虑刊载率计算毛利就很容易查看全文

广告器材占广告费用的比可以忽略的。HD刷屏机是一个创新。看过的人都知道。现在新的是用双屏42“夏普屏然后做动态HD发布。所以谈论器材费用的绝对不懂行。做广告有新器材被客户接受笑都笑不动。那点小钱根本没所谓。早前108”的夏普屏要156万现在我估计50万搞定。查看全文

这人不懂行:)土鳖//@不明真相的群众@潜水员查看全文

我100%是Hayek。100%奥地利学派。当然有点变通。不是把那个当意识形态。铅笔社是奥地利教派查看全文

这公司千万要当心不知道酒店的核心是服务。说线上是灵魂。简直是胡闹。查看全文

Ergonomics is the study of designing equipment and devices that fit the human body, its movements, and its cognitive abilities. /这个我说的ipad2 三点关系不密切。减少接口还是主要为了美观和轻还能省钱当然是最好和人体工程关联度不高。我倒是知道一个做耳机的故事。好像只有一个耳朵有查看全文

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