Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$歌力思(SH603808)$ 我看了@大灰狼律师 的帖子 和跟帖 发现 大部分低估了时装消费的门槛 竟然有人拿开跑车说事。。。我可以明确的告诉大家 消费时装的档次 远远超过跑车 时装是持续性不间断消费 跑车最牛的法拉利才多少市值 不过200亿美金 也就是1300亿人民币 看看时装公司的市值 随便拿一个出来...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

Robert Shiller的New normal bubble 有意思 负利率导致的美股牛市 经济差 央行注入流动性 不过又没差到利润下滑 貌似A股也是这样情况 那么这是一次全球性的央行牛市? 类似90互联网泡沫 ? 长期的正确的废话是负利率不可持续 这句话没有意义也没有价值 我只想知道拐点在哪里 和触发拐点的理由哈哈查看全文

今晚大家都在查前十大股东中汇金 金融证券股份的占比和成本 哈哈 股灾1.0的帐还是要还的。目测 宁波银行 国家队赚10%以上 主要是看不惯8.9日以来的快速上涨。换句话说没有国家队的 是否有优待政策呢?查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 扬眉剑出鞘 我自横刀向天笑 哈哈哈 混搭风很霸王哦查看全文

美股长短 最近涨的有点让人窒息 抓狂 麻烦美股调整下 这样涨下去晚上让人睡觉不?查看全文

最近最热衷的一件事情是 背k线图 哈哈 你手里的票 每个人k线图都能背出来基本不会亏 当然背的背后是理解 理解为啥这几天涨了放了多少量 然后为啥涨到这里 为啥后面跌了跌多久 每一段历史都是当时市场的看法铸就 太有意思了 历史估值数据人类智慧结晶 没有之一查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 今天霸王硬上弓哈哈 西楚霸王=项羽(象屿)查看全文

$华发股份(SH600325)$ 记录 华发四季 周末4套 本周 8套 本月8套静安府 平时22套 周末40套 本周 62套 本月 62套记录下销售进度 华发四季算600万-800万一套 直接算700万一套静安府是 1000万一套一半权益这个销售速度 我觉得很不错 股价听天由命查看全文

我刚打赏了这篇帖子 1 雪球币,也推荐给你。//@深圳彩田路: 回复@Hugh: 你可以去看看前海人寿举牌过多少深圳国企。既然选择上市,就要接受市场行为。//@Hugh:回复@深圳彩田...查看全文

回复@深圳彩田路: 其他我也不懂 静安府开盘售罄 30亿人民币收到 算到华发上15亿 然后估价竟然跌了 这个就是骂人民币是草纸 我坚决捍卫人民币尊严 和这样的反动势力抗争哈哈哈//@深圳彩田路:回复@Nainital的碎片哥:市场对地产板块长期存在偏见。中金公司的研报居然给出16年每股盈利0.7,17年0.79 呵...查看全文

这个有点过分36亿 张江的华发四季分分钟可以回款36亿!有点过分了 华发股价太便宜了查看全文

看年报 也要从实入虚再从虚入实 先从数字分析 实在的部分 然后再从数字分析 解构公司战略 这个是虚 特别是董事长讲话 能背下来最好。 然后最后从虚(企业战略 路线图 )入实 就是下一个季度或者下一个年度的income statement 找人买单哈哈查看全文

Google在帮助Hilary上是....他们也在试图用影响力 为了他们的价值观 这点上我只是提出来 我依然相信google的不作恶查看全文

周末给雪球的韭菜做点贡献 解释下套利和A/H差价原因套利 也叫Arbitrage 我觉得核心是两点 1.有差价 2.可以套平 套平 就是差价一定会接近于0 趋向于0我记得94年我学习外汇三角套利 当时就觉得非常牛 现在 已经没人用人脑去做三角套利了三角套利一定是计算机做的。套利付出的是两个风险1.流动性 2.时...查看全文

那个一平几年前我就揭露过了 高频和套利都分不清楚的人 哈哈//@FireLizard:毫无风控可言的产品,发产品不是嘴上说说的。要么是被下了降头,给人接盘去了?查看全文

回复@澎湃动力: 估值的第一步是利率环境 第二步是文化和偏好 脱离这两点的谈估值我觉得是脑残//@澎湃动力:回复@Nainital的碎片哥:这个说法应该靠谱,经我这么长时间对港股的观察,发现难度应该比a股难度要大,更无厘头,估值体系完全另类,所以我至今一分钱港股都没买过,只买过h股b。查看全文

回复@寒宾飘雪: 对 这个很有道理。所以我再一次说 我非常佩服SorosSoros在买卖日本股票之前 研究的是日本文化文化是价值的基础!我写这个贴的意思是一定要对新的市场充满敬畏要小心小心再小心未知对于价值来说就是不确定性 就是折扣了解 理解一个市场的文化 需要足够的时间和精力没有这些基础 贸然...查看全文

回复@titan20008: 套利是很搞笑的说法。不同的市场 对同样的产品就是不同估值 天然的。路边店 可乐2块 夜店 25块 你要套利 把路边店的可乐 跑到 夜店买 夜店门口的警卫答应吗?你使用无法套利的 套利是建立在物权可转移这个前提下的你如果想过买了内银股 然后 可以 跑A股卖掉 这个是套利如果是需要...查看全文

回复@matias: 对 美股的年报 如果全看懂 非常不容易 倒不是英文看不懂 很多金融的细节 你需要追根溯源 需要很多时间去理解 比如会计准则 就很复杂 我相信 99%的玩家不了解FASB的细节 包括美国的散户 很复杂的 A股如果我不懂我一定4个小时内可以问到懂的人。美股 找谁去问呀?//@matias:回复@Nainit...查看全文

回复@一只熊: 不是 佣金那个小意思了。巴菲特说过 如果跑进一个牌局发现都是高手 哪么你韭菜菜鸟。 理解吗 忽悠菜鸟参与赌局那个才是看重你本金呢//@一只熊:回复@Nainital的碎片哥:佣金?查看全文

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