Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

十倍股查看全文

烟蒂的多少和烟价有关系查看全文

看世界的角度:悉尼CBD的价格vs上海CBD的价格? 打开地图看谁应该更贵?谁在世界上的地位更高?谁的人口流入和GDP更高?换个角度看房价 用相对房价不用绝对房价?我可以百分百确定悉尼的MCA 和上海比差大约3倍以上 完全不是一个档次的 相信悉尼在现代艺术地位也和上海差一到两个量级查看全文

回复@宇幕雨森: 在证券市场对 不是很重要 赚钱最重要 李宁的事情我判断从结果看很正确可是我一分钱也没赚哈哈所以意思不大//@宇幕雨森:回复@Nainital的碎片哥:回看这些年国内体育鞋服品牌浮沉,不得不感慨大侠们当年智慧[牛]查看全文

如果长期看年龄结构必定导致利率水平 那么欲望一定是P/E的指标 没有之一 慕尼黑酒吧若有所思查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 这次常委站台 象屿金谷 看来农业部分有支撑呀查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 做投资真有意思 还学到一个新词 内贸跨境运输 在就是跑朝鲜罗津港往南运大宗 吉林到朝鲜罗津 最后到上海查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 半夜研究公司发现最大问题是尼布楚条约和瑷珲条约黑龙江没了出海口 。。。。一口血喷出来 现在的方案是营口港大连 或者绕道 朝鲜 南运 。。。。广州到港1400 进口玉米竞争力呢。。。?多一公里铁路都是钱呀 海运便宜呀查看全文

有水平 特别是1.5年后利润表体现这个 和社会资金进入房地产产业链这个 有价值 房地产毛利率水位高了 总会发生点啥查看全文

对 套保浮亏的解释不够好 套保浮亏 原因主要是商品在特定时间点波动率+套保数量 商品毕竟还在库(严格套保)等于是浮亏 实物获利可以回补 三季度套保部分 只要9.30和6.30两个特定时间点贵金属波动不大 那么浮亏会降低 贵金属库存逻辑上不会比q2高10% 另外6月底的商品是非常特别的事情所以才有这部...查看全文

我开了1万哈哈 可惜没十万选项 肯为了一块钱回答问题比较low哈哈 为了一万可以考虑 问题是大概率问的问题没法回答所以大概率白收 可以酝酿一万年回答哈哈//@海天一色928:回复@好德:就是查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 从象屿半年报金融资产公允价值重看到 mark to market 和 mark to matrix 可惜 mark to model 项目下还是0 我国内报表看的少 貌似第一次看到公允价值披露 用这个会计准则的 网上查了下 2011 年就出来了 不错不错 厦大会计系 不是盖的。下一次 希望看到 mark to model 这个老外...查看全文

名字我就不说了 怕被追杀 集装箱地板给我说净利润20% 这个智商 我也是醉了 2%有没有还是问题呢 20% ...... 直接判定为作假公司看怎么收场查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 达到我优秀的判断 2.5亿扣非1.经常性损益里套保浮亏 2.56亿是报表损失 实物上有回补 总体上非经常性损益应该是 3.56亿 换句话说 不扣非 应该是4亿利润2.农产品 部分 比较失望 进出库部分减少和合作售量减少导致销售额急剧下降。看来还是太乐观了 临储改直补 真实的影响到了利...查看全文

降息对证券市场的隐形好处是 重资产 高杠杆公司收益 我看的几乎所有的 上市公司 半年报财物费用都是降低的 基本降一般 反而那些 钱全部去理财产品的 财物费用收益部分降低了。换句好说 是否降息对高增长公司属于利空 对高杠杆重资产大型利好 有一个相对估值问题。 嘿嘿查看全文

#等财报的心情#算不来了 我现在心里就和以前考试后和人家对答案 然后人家几个人和我说我错了 我尼玛 我觉得不应该啊 然后等成绩单。。。。/这个是 @Royyy 说的太精彩了查看全文

回复@乌石桥: 最有水平的回答 厉害 膜拜下//@乌石桥:回复@Nainital的碎片哥:通常让你赚钱的公司都是1:2:4,等到4:2:1卖出查看全文

好公司的标志一定是 现金流增长》》 净利润增长》》 销售额增长 最好4:2:1 这样 没有例外。。。甚至增长结构要比增长本身重要查看全文

思考的碎片--20160827价格改革

早上看WSJ新闻(我推荐用kindle 每天收RSS看WSJ中文的新闻) 提到三大油田上半年产量下滑 7-9% 这个意义深远标志着中国官员想法的重大转变。 过去的目标是通过将产量维持在高位 抑制进口并保护大庆等地域的就业。现在意识到这个途径无法持... 网页链接查看全文

$WhiteWave Foods(WWAV)$ 国内也有的口感不错很滑润 不甜 除了太贵其他都好查看全文

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