Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

三越伊势丹地下2层、地上10层的全部照明中,LED照明约占6成,为2.5万盏。在装修中把卖场面积增加了6成的竞争对手——大丸梅田店的天花板照明也有4.5万盏采用了LED,相当于约7成。站城内还有一座容纳近200家专柜的商业设施“LUCUA”,这里也在积极采用LED照明。查看全文

这两家商场的内部照明基本都改换了LED(发光二极管)照明。LED照明的优点是寿命长,耗电量少,但对于百货商场的化妆品柜台、高级专柜,丧失华丽是致命伤。而经营三越伊势丹的JR西日本伊势丹公司表示,“之所以决定采用,正是因为卖场的气氛和商品的展示方式不逊于传统照明”。查看全文

周末我看了个记录片是GM的HEV生产过程VOLT。我觉得他们设计思路还是怕车开一半中途挂掉。所以设计了燃油发动机。核心是对消费者使用习惯的理解。查看全文

我托大的说一下。我个人觉得吕俊是中国式思路。他是第一辆车的思路。我说的LEAF是第二辆车。被老婆开的每天固定路线送孩子上下课然后超市买点东西。周末出门开老公的SUV。//@海布里余部:网页链接查看全文

是这样不能VIE断然不可能在海外上。那么昨天有新闻说鼓励支付企业上市。必定是A股。难道红筹转到香港?还是H股到香港?如果A股上权益如何转移?发明新的VIE?//@江涛:马云折腾这大半天,重回VIE感觉不太可能~上市后转移权益是比较方便的操作~查看全文

EV的标准路径应该是家庭第二辆车。固定路线。且自有停车点可以自由充电。这样看对mini cooper+beatles之类小车是正面打击。另外从燃油经济性角度看欧洲和日本应该比较容易流行。因为欧洲的然后附加好像1.4.日本也是1.4or 1.6.所以欧洲hatchback多省油。日本车也省油有燃油附加的因素。美国好像没有查看全文

马云和杨致远孙正义达成和解。无非是两个方面1.钱2.权益。1.钱方面除非他找到金主组成财团买断。不然断然不可能短期搞到上百亿人民币。2.权益。那么无非是回到VIE或者答应上市后转移权益。作为一个推论假设VIE无法搞。那么支付企业就不可能有任何一家可以在海外上市。查看全文

丰田此前主要在开发利用HEV和家用电源为车载电池充电以行驶一定距离的插电式混合动力车(PHEV),近来开始逐渐向致力于EV方向转变查看全文

中国央行首次将人民币FDI规定正式化 德意志银行发布报告认为,中国央行日前发布的跨境人民币业务相关规定旨在加强对跨境人民币贸易结算的监管,并没有新的限制,反而首次将人民币FDI规定正式化查看全文

这是碰到国家信用危机是的三个必然对策。1.黄金2.转移资产3.土地。Tom Hanks的老婆是希腊人。好像有八卦说他的别墅贬值不少。//@Jianwei:有钱的话去爱琴海边买房子,比三亚要强吧……查看全文

希腊人正纷纷支取全部存款,用以购买黄金。人们正在为希腊发生主权违约、该国银行遭遇挤兑的可能性做准备/去年,有总价值约80亿欧元的希腊存款被转移至塞浦路斯的银行。但这个方向的资金流动在今年趋于枯竭,/还有一些人则把存款用于置地,去年年中希腊得到欧盟主导的第一轮救助后,该国地价下跌。查看全文

巴菲特不是说吗我们付出的是价格买入的是价值。既然买入了价值。那么就评估价值的增减值。关心波动干嘛?实在没理解。//@玩石:帮我定了个神,也迷糊了//@潜水员:不看股价走势不就好了。何为价值?查看全文

不看股价走势不就好了。何为价值?查看全文

College tuition has increased at a rate 6% higher than the general rate of inflation for the past 25 years, making it four times as expensive relative to other goods and services as it was in 1985查看全文

•A growing number of skeptics wonder whether college is worth the time or the cost./Investment Outlook查看全文

The past several decades have witnessed an erosion of our manufacturing base in exchange for a reliance on wealth creation via financial assets• Fiscal balance alone will not likely produce 20 million jobs over the next decade. Government must take a leading role in job crea...查看全文

我昨天特意看了下通货膨胀对QSR的影响。已经有结论了。看到大半夜的。//@潜水员:回复 @tytom:散人在胡搞。什么通货膨胀对QRS没影响。基本是没上过学。//@tytom:哎,散人那个报告给IMEIGU发到SINA微博之后,这个股就不好拣货了。有人在收货那。查看全文

回复 @tytom:散人在胡搞。什么通货膨胀对QRS没影响。基本是没上过学。查看全文

不是这样的。比如我看好越南。我可能买一个越南的ETF。我不要研究越南的具体股票。比如我看好中概。我知道方三文熟悉中概互联网股。那可以搞。核心是看你确定的是啥。还有你欠缺的是啥//@玩石:从来没买基金,自己的钱为什么给别人玩?你承诺保底,我就买,哈查看全文

CCSC威武今天还涨2%太牛B查看全文

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