Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

$中国重汽(SZ000951)$ 投资最有趣的一点是触类旁通 重汽最大的瓶颈或许是A2 驾照的问题以前搞骨科材料股 就发生过这类问题 骨科材料的瓶颈不是产能 而是合格的医生 每天手术的量几乎是固定的 骨科医生每年新增也是几乎是常量 所以行业增长 不够快 20-30% 极限 就是基于此原因 很好玩的所以某种意义...查看全文

最大善意

前段时间关于阿里巴巴 月饼的争议很大 也给我很大启发 事后总结 我周围意气相投的友人 基本不认可程序员的 行为 毕竟用代码抢月饼有失公允 反过来我也观察到更有趣的现象 一些被淘汰 被边缘化的过去的友人(反之也被对方淘汰)很多意见一致... 网页链接查看全文

我才知道开一个微信公众号 要没年花 300块钱。。。可见所谓没事干开公众号的 一律居心叵测 300 要挣回来的。。。哈哈 我还是拉倒了不开了 让我花300块 别做梦了 我连 打游戏都不花钱哈哈查看全文

刚开始用whatsapp 貌似不错 谁用呀加一个?以前要付费坚决放弃才知道是免费的 哈哈和老外联系很方便 貌似还可以搞群 有whatsapp group 告诉我下带我玩查看全文

回复@红木微商张好股: 我想了下这个问题 我的理解本质上家具业和服装一样 家具业因为害怕库存所以按照订单生产 导致交货期一般2个月 生产线没有柔性 这是其一 其二 家具业核心指标应该是周转率 因为家具业的特征是商场面积大 顾客少 客单价高 导致周转极小 这点上看IKEA有意思了 周转极高 当场买当...查看全文

看到有人在讨论 $德意志银行(DB)$ 的风险VS当年的雷曼 我想说这个思考太外行了完全不理解08年金融危机的本质 也没理解db的问题08年本质是美国房地产整体重估带来金融市场价值毁灭 换句话说很类似期货市场的名言:多头不死 空头不止 只要雷曼等几大不倒闭就不会见底 因果不要倒置 不是雷曼倒闭导致...查看全文

这张 Natuzzi的income statement 顾家秒了他这个对比 国内企业绝对 牛! 没有之一怪不得 Natuzzi在上海最大的旗舰店关门了 原来是南京西路常德路查看全文

$顾家家居(SH603816)$ 貌似顾家有点牛 销售额已经和NAtuzzi接近鸟 貌似世界第一了要 这个很牛 2015年36亿 Natuzzi是4.88亿欧 30% 毛利 老外毛利永远是高的 净利润永远是负的 都被管理层吃光了。貌似顾家管理不错 毛利有40% 比Natuzzi都高。完全浙江人家族企业味道 这点和$哈尔斯(SZ002615)$ 很接近...查看全文

随便想到的几个招股书细节 有人股票都在丈母娘和老婆名下 一看就知道 功劳全靠老婆的。。。老婆是官二代 生意全靠老婆 所以最后股权安排老婆考虑到比较多 以前还看到 老板实际控人 问题是 所有股份全部在老婆名下。后来一查知道了原来小三有孩子了 害怕分家产而且大儿子在公司话事 以前还见过大小...查看全文

看招股书的话 如果只是为了投资 哪么看第六节就可以了 技术与业务。不过看人情世故 最精彩的莫过于 第五节发行人基本情况 历史沿革 这里面刀光剑影 利益计较 人情冷暖 缜密心思 跃然纸上 每一次历史股权变动背后 都是一次绞杀 都是一次生死存亡 因为经历过哪些时间岁月 回顾哪些日子 我在干吗 哪...查看全文

回复@hackerneo: 就这点呀 假设运输量是相对固定的哪么限制重量 去掉转移其他运输方式和本身产能利用率的问题就必须增加车辆 同事 加快淘汰旧车型这个可以做模型的转移其他运输方式就是 水运和铁路产个利用率的问题是 过去 重卡行业的运输能力是否完全消化 还有多少可以用的。这个两个要素搞定接下...查看全文

回复@小小胡: 这些都很细节 我不是很关心的 如果看曼合作 肯定不买他家股票我买的是9.21 GB1589!这个事情这个政策下的需求爆发的驱动重汽是最大受益者 起码我目前看下来这样至于行业本身的缓慢变化 麻烦留给别人获利 我没那个耐心说实话行业自然变迁包涵1.GDP复苏带动的需求复苏 2010年月产销都是...查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 国内每个行业 仔细研究下去你都会发现机会 无数 而且天量资金和天量机会 每一次介入一个新行业都给我新启发 重卡行业的未来利润分布和大家思考还可能都不一样 太惊人的 有趣有趣 每一次深入到第一线 深入到每一个细节 你都会发现新天地 没有一次例外回顾今年看的 农产品行业 ...查看全文

回复@jiangjunqi: 确实都在犹豫 消息准确 核心是执法力度 犹豫的原因是害怕一阵风不治理了 如果确定长期 物流公司率先换车 因为这次GB1589要罚物流公司的 合规要求下不换车是傻瓜了//@jiangjunqi:回复@Nainital的碎片哥:咨询了业内人士,说物流公司都很犹豫,要看新政执行力度。据说轿运利好最大查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 去年节前最后一个交易日买的是 $长安汽车(SZ000625)$ 因为购置税减半 今年因为9.21GB1589买重汽 很感概人生轮回 每年秋天必然搞汽车股哈哈 加油 T7!根据不靠谱传闻 9.21新政之后卡车上牌数量增加10%左右 这次对物流公司太大 毕竟合规要求查看全文

读后感 三点1.国企身份和国企定位是问题最核心部分 体现在领导的变动2.企业规划的完整性和可实施性 就是还有开采+陆地炼油加油站一体化进程 的完整与否在不同油价阶段会发生不同反应3.油价距离波动过放大了企业的弱点锅盖 任重道远 冰冻三尺非一日之寒 没有根本的变化 也不会有业绩的腾飞上半年巨...查看全文

Musk本来就是烂人 从来不会赚钱只会忽悠 到现在公司还是亏本的//@梁剑:[滴汗]查看全文

我刚打赏了这篇帖子1雪球币,也推荐给你。查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 哈哈 铝都因此涨价了 多买点 重卡吧 推荐重汽 T79月21日,交通部颁布的《超限运输车辆行驶公路管理规定》正式实施。这项新规下调了公路超限超载标准,即单车运输的货量减少,使得公路运输成本有所提高。 “货运司机消极应对,想抬价,但铝厂又不同意,双反不能达成一致。西北...查看全文

没人投广告了 我随便看个电视 上海本地电视台的广告惨不忍睹全是鸿茅药酒这样的保健品广告 对比电影院开场前广告你会发现生活在两个星球哈哈 所以电视台边缘化了查看全文

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