Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

关注是最好的支持

昨天和好友在讨论 袁立未来的星途 好友说基本是没人请她拍戏了 我也很悲观 唯一的希望是我在新浪关注了袁立 发现现在袁立大概 有1200万粉丝 属于自带流量了 我估计发一贴广告也要价值10万 所以支持袁立的 请动一下手 关注一下 给帖子点个赞 袁立和浙江卫视的纠纷 我非常同情袁立 我当时的评论就是...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$歌力思(SH603808)$ 我看了@大灰狼律师 的帖子 和跟帖 发现 大部分低估了时装消费的门槛 竟然有人拿开跑车说事。。。我可以明确的告诉大家 消费时装的档次 远远超过跑车 时装是持续性不间断消费 跑车最牛的法拉利才多少市值 不过200亿美金 也就是1300亿人民币 看看时装公司的市值 随便拿一个出来...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

他的全部讨论

近日,有媒体消息称美国拒绝给某中国WAPI(无线局域网安全标准)提案技术专家发放签证,使其无法参加在美举行的国际标准化组织会议/这位专家应该永远进不了美国:)查看全文

在新浪读书把书看完鸟。缺少几章。不过大意都知晓。收获两点1.任何事情都要保留证据。2.最大的财富可能是看对风向。希特勒上台必须从德国滚蛋。不然在多钱也没鸟用。Soros的老爹有眼光。查看全文

随着战争的进行,美方也好,敌方也好,都要把飞行员的战绩报告大打折扣,有时要把那个数字除以2,有时还需除以3。/报喜不报忧人类的共性。查看全文

正是在那一天,丘吉尔向罗斯福和加拿大总理发出警告,声称如果“英国被打败,并有大面积土地被占领,那么很可能在英国就会出现一个亲纳粹政权,英国就有可能与纳粹单独讲和了……在那种情况下,英国舰队就成了一份给伪政权的一份厚礼,那个政权可以用它来跟领导者讨价还价/丘吉尔太坏了!gaming查看全文

伦敦股市在1940年6月的最后一个星期终于探了底,几乎与20世纪30年代大萧条的末期低值相等。那真是大抢购的绝佳时机,但是只有一批投资者认识到了这一点。具体来说,那一天就是1940年6月27日查看全文

这一个故事的教育意义就在于:你因为避难要存钱时,一定要跟银行签好协议,以便以后取钱时银行能够通融一些。并且,签订合同前应把银行协议的每项条款都看个仔细。查看全文

至少从20世纪的经验可以看出,固定收入根本无法与证券投资相比。即使在战胜国,它们所提供的回报也远远低于股票,虽然它们的浮动性比较低。在情况各异的国家里,债券的回报率都只及股票的1/2,银行票据的浮动率仅有证券的1/4。查看全文

第二次世界大战的历史已经告诉我们,不要把黄金和珠宝放在“国内”的保险箱里。占领军一旦要银行交出钥匙,银行就会乖乖从命。把你个人的保险箱藏在家里,或者找一个可靠的避难所查看全文

高科技类公司的变化频率要远远高出传统公司,不过随时关注进程,几乎所有公司的变化都在加快。他们发现只有5%的公司取得了一段时间的优异表现,并将之持续达10年之久,只有的公司将优异表现延长到了20年。只有3家公司,即美国家用公司、礼来大药厂和3M公司将这一时段延长到了50年查看全文

然而,世界在变化,这个公司却没有变。当新技术、新发明出现之时,它的“无所不能的坚固城墙”就轰然倒塌了。它在1873年宣布了破产/没有人能长期保持优势。no one查看全文

英国东印度公司是如何在17~18世纪里,同时在4个国家保持垄断地位的,当时它在世界经济的所有方面都有绝对优势,从咖啡、羊毛到鸦片,真是应有尽有。它拥有自己的海军和陆军,事实上,它还得到了英国女王的授权,可以在它认为恰当的时间对外宣战。查看全文

到了20世纪90年代初,捷克共和国成立时,这个家族的长子正在从事房产经纪的工作。他回到了布拉格,在律师的协助下,把家族的文献资料向有关部门出示,要求政府把这个家族的家产归还给他们/切记保留一切书面证据查看全文

@老农鲁庶 说:这系列的教程是真对您老说的杀猪问题的对策。查看全文

@老农鲁庶 说:。东欧剧变之后,安得拉斯之子(他本人已经亡故)提出了法律诉讼,要求得到家产赔偿。经过一系列的诉讼与反讼,在故纸堆里查阅了大量的文献资料,新的匈牙利政府终于把那座庄园还给了他(现在已经破烂不堪了),还给了他200英亩的土地查看全文

1946年4月,股市又重新开盘。荷兰政府债券也算是比较好的投资。那些债券的收益率很低,经常是负数,但是还是要比其他被占领国家政府所发行的债券强得多。查看全文

有许多只股票在20世纪20年代是蓝筹股,可是再也没有从大萧条里缓过来,因为时间和时代的进步已经淘汰了它们的生意模式。指数基金必须不停地进行更新。标准普尔500指数中公司的平均寿命在20世纪50年代是35年,而在今天只有10~15年了。查看全文

显示出了政治稳定带来的好处、打赢战争得到的奖赏,以及没有高通货膨胀所带来的恶果。在战败国里,通货膨胀率要比战胜国高出两倍。谁能想到瑞典这个永久中立的国家为什么会成为20世纪最好的证券市场?但是,也许可以这样说:不惜一切代价保持中立、避免国家陷入政治动乱,恐怕正是股市繁荣的良方秘查看全文

战败国要为自己的过失和罪恶付出高昂的代价。低收益率本身就说明了问题,但是令人惊奇的是,那些生机勃勃的国家国和日本,虽然经历了巨大的民族灾难,一旦灾难过去,其股票市场就开始了强劲反弹正如伊拉克所表现的那样,抵抗和内战会延长民族的苦痛。投资界是商业性的,记性不太好,很快就会宽恕一查看全文

表明美国在20世纪的实际收益率为7%。就长线来说,一个达到了7%的实际收益率实在是一个惊人的数字。它意味着投资于股票的货币实际购买力每年就要涨1倍,20年间就要涨2倍。简直太厉害了!查看全文

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