Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

在新浪读书把书看完鸟。缺少几章。不过大意都知晓。收获两点1.任何事情都要保留证据。2.最大的财富可能是看对风向。希特勒上台必须从德国滚蛋。不然在多钱也没鸟用。Soros的老爹有眼光。查看全文

随着战争的进行,美方也好,敌方也好,都要把飞行员的战绩报告大打折扣,有时要把那个数字除以2,有时还需除以3。/报喜不报忧人类的共性。查看全文

正是在那一天,丘吉尔向罗斯福和加拿大总理发出警告,声称如果“英国被打败,并有大面积土地被占领,那么很可能在英国就会出现一个亲纳粹政权,英国就有可能与纳粹单独讲和了……在那种情况下,英国舰队就成了一份给伪政权的一份厚礼,那个政权可以用它来跟领导者讨价还价/丘吉尔太坏了!gaming查看全文

伦敦股市在1940年6月的最后一个星期终于探了底,几乎与20世纪30年代大萧条的末期低值相等。那真是大抢购的绝佳时机,但是只有一批投资者认识到了这一点。具体来说,那一天就是1940年6月27日查看全文

这一个故事的教育意义就在于:你因为避难要存钱时,一定要跟银行签好协议,以便以后取钱时银行能够通融一些。并且,签订合同前应把银行协议的每项条款都看个仔细。查看全文

至少从20世纪的经验可以看出,固定收入根本无法与证券投资相比。即使在战胜国,它们所提供的回报也远远低于股票,虽然它们的浮动性比较低。在情况各异的国家里,债券的回报率都只及股票的1/2,银行票据的浮动率仅有证券的1/4。查看全文

第二次世界大战的历史已经告诉我们,不要把黄金和珠宝放在“国内”的保险箱里。占领军一旦要银行交出钥匙,银行就会乖乖从命。把你个人的保险箱藏在家里,或者找一个可靠的避难所查看全文

高科技类公司的变化频率要远远高出传统公司,不过随时关注进程,几乎所有公司的变化都在加快。他们发现只有5%的公司取得了一段时间的优异表现,并将之持续达10年之久,只有的公司将优异表现延长到了20年。只有3家公司,即美国家用公司、礼来大药厂和3M公司将这一时段延长到了50年查看全文

然而,世界在变化,这个公司却没有变。当新技术、新发明出现之时,它的“无所不能的坚固城墙”就轰然倒塌了。它在1873年宣布了破产/没有人能长期保持优势。no one查看全文

英国东印度公司是如何在17~18世纪里,同时在4个国家保持垄断地位的,当时它在世界经济的所有方面都有绝对优势,从咖啡、羊毛到鸦片,真是应有尽有。它拥有自己的海军和陆军,事实上,它还得到了英国女王的授权,可以在它认为恰当的时间对外宣战。查看全文

到了20世纪90年代初,捷克共和国成立时,这个家族的长子正在从事房产经纪的工作。他回到了布拉格,在律师的协助下,把家族的文献资料向有关部门出示,要求政府把这个家族的家产归还给他们/切记保留一切书面证据查看全文

@老农鲁庶 说:这系列的教程是真对您老说的杀猪问题的对策。查看全文

@老农鲁庶 说:。东欧剧变之后,安得拉斯之子(他本人已经亡故)提出了法律诉讼,要求得到家产赔偿。经过一系列的诉讼与反讼,在故纸堆里查阅了大量的文献资料,新的匈牙利政府终于把那座庄园还给了他(现在已经破烂不堪了),还给了他200英亩的土地查看全文

1946年4月,股市又重新开盘。荷兰政府债券也算是比较好的投资。那些债券的收益率很低,经常是负数,但是还是要比其他被占领国家政府所发行的债券强得多。查看全文

有许多只股票在20世纪20年代是蓝筹股,可是再也没有从大萧条里缓过来,因为时间和时代的进步已经淘汰了它们的生意模式。指数基金必须不停地进行更新。标准普尔500指数中公司的平均寿命在20世纪50年代是35年,而在今天只有10~15年了。查看全文

显示出了政治稳定带来的好处、打赢战争得到的奖赏,以及没有高通货膨胀所带来的恶果。在战败国里,通货膨胀率要比战胜国高出两倍。谁能想到瑞典这个永久中立的国家为什么会成为20世纪最好的证券市场?但是,也许可以这样说:不惜一切代价保持中立、避免国家陷入政治动乱,恐怕正是股市繁荣的良方秘查看全文

战败国要为自己的过失和罪恶付出高昂的代价。低收益率本身就说明了问题,但是令人惊奇的是,那些生机勃勃的国家国和日本,虽然经历了巨大的民族灾难,一旦灾难过去,其股票市场就开始了强劲反弹正如伊拉克所表现的那样,抵抗和内战会延长民族的苦痛。投资界是商业性的,记性不太好,很快就会宽恕一查看全文

表明美国在20世纪的实际收益率为7%。就长线来说,一个达到了7%的实际收益率实在是一个惊人的数字。它意味着投资于股票的货币实际购买力每年就要涨1倍,20年间就要涨2倍。简直太厉害了!查看全文

1950~1990年,日本人的名义收入提高了50倍,而土地价格却提高了330倍。自1990年后,由于泡沫破灭,地价下降了许多,但是近年来地价又开始上涨。如果你在1940年拥有土地资产,那么你就保住了你的财富,虽然在战时那是不可流通的。查看全文

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