Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

$中国重汽(SZ000951)$ 挂车厂涨价了 重汽核心产品T7H最新交货期时白色可以做到20天特殊颜色30天嘿嘿 我一直怀疑一个问题25天交货现在是常态那么9月销售数据(开票数据)是否是8月销售订单情况呢 他们不公布backlog的查看全文

$南京港(SZ002040)$ A股难得一见的炒股高手 2015年上半年减持 然后定增 拿回来。。。。可歌可泣。。。查看全文

最近在各大卡车群厮混 发现一个很明显的迹象 越是文化程度低的群体越喜欢语音聊天 想来也是 语音》短信》邮件》书面文字 这个严肃程度 或者对文化程度的要求是逐步提高的 聊天比写邮件更随意 书信文字 比邮件更严肃。。。可能若干年以后 文字的书信都会变成文物。。。手写的比打印的更严肃哈哈查看全文

回复@多多的爸爸要冷静: 这红包很有价值 我会评估下被他污染阅读体验和他的价值哈哈 然后不合算取消关注//@多多的爸爸要冷静:回复@Nainital的碎片哥:我也要取关那些只割韭菜不发红包的假大V查看全文

我取消关注一批发红包的 你们赚到了红包污染我阅读线 对不起了查看全文

周末也不用看了 全是发几毛钱红包 活跃度提高了 可读性下降了 节操也不要了 微博都没人发红包了 红包还是私人和有限范围属性 污染阅读体验真的好吗?查看全文

回复@静悦清未: 主要特征就是股价非常低 港股几毛的很多 现在经过10送20-30之后很多股票都是3-5块之间 每股 其次是交易不连续 日内k线锯齿形 1块钱股价其实一个价位就是1% 所以争夺可以很厉害 这样证券市场价值发现功能减少//@静悦清未:回复@Nainital的碎片哥:港股化,能具体描述下特点吗?查看全文

#财技# 貌似最新的财技是上市公司100%现金向 A公司收购 A公司持有的B公司100%股权 然后A公司拿到现金之后 二级市场用50%现金买入上市公司股票。这样等于推高股价 而且不用审批 等以后再施展财技 推高股价可以定向增发。。。。这个现在和私企员工持股计划(保底)解盘大股东减持一个玩法 核心就是...查看全文

传播效率和传播速度范围 效率是速度+广度决定的 速度是互联网 广度是群查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 按照今天发布的数据 重汽 2016年Q3也就大概 7300-7500万的样子 2015年Q3的业绩是2000多万 的样子 大概 200%同比单季度增长 同比 立存此照 10.31 看结果 这个是扣非的 一次性没发预估。。。我一直属于乐观的 所以逻辑上这个预测也是比较高的 最后数字从来比我预计的要弱查看全文

回复@darcy: 从来如此 1:2:7 结构 核心是社会能够提供这样一个避险工具 类似现代农业没有农产品期货是无法存在的一样 没有价值发现 投资者的存在意义在哪里呢?//@darcy:回复@Nainital的碎片哥:CDS我觉得本意是让更专业的人来定价风险,而最终结果往往是更傻的人来承担风险~~~查看全文

回复@interotis: 我其实想表的是利率的价格发现 做的很少 这个角度看CDS其实是必须的 我看的很多企业 按照我的观察比百联好太多了 比如$鸿特精密(SZ300176)$ 已经供不应求了 但是只能用融资租赁模式 这个利率的价格发现 能做很多事情出来 看谁能折腾国内的金融机构贷款给百联坏账是企业问题 给中小...查看全文

回复@jiancai: 149 我觉得很贵 就我个人而言我不参与 我刚刚刷了下 京东很多不是自营的 而且区分的很不清楚 我去一号店 现在只买一号店自营的 而且是一号店自营+一号团 偶尔用点下区雷购上次可乐没了 小区雷购10.8 一组很快 贵8毛钱而已 太方便了 2小时到 比自己开车去超市方便十倍。//@jiancai:回...查看全文

假期一直在思考一个问题 几乎所有的上市公司 今年财务费用都在降低 借了降息的东风 看到$百联股份(SH600827)$ 发行的票据270天的 2.77%收益率 恍若隔世。。。要知道我看的几个民企 用融资租赁都是8个点以上的 最高我记得15-18% 然后做融资租赁的$晨鸣纸业(SZ000488)$ 业绩好到爆 2.77%有点吓到我 ...查看全文

$京东(JD)$ 京东PLUS广告推送来了 149 一年 这个很类似$好市多(COST)$ 的会员 也类似$亚马逊(AMZN)$ 看了下降价的产品 没太多好感 这个对大家庭可能很有吸引力 4口之家+双方父母 锁定消费 消费时一件很有趣的事情 我自从在一号店成功注册了发票信息 所有产品都是一号店了 这个 很诡异的 。。。。我...查看全文

$象屿股份(SH600057)$ 中国农业问题好文章 中国农业发展:鼓励竞争 慎重补贴作者:党国英 2016-10-08 10:31 81农民收入增长最终出路是减少农村劳动力,使留在农村的劳动者转变为就业充分的专业农民。经济观察报 党国英/文 改革开放以来,国家经济工作中农业受到高度重视,而工作的重心是粮食数量安...查看全文

$威孚高科(SZ000581)$ 威孚高科很类似广日电梯 主要收益是股权投资 威孚VS博世 广日VS 日立电梯 差异是国产化率 看过了其实企业都差不多的 都有模版的。。。查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ $威孚高科(SZ000581)$ 又开始看高压共轨技术了 博世厉害 吃了菲亚特的肉 买断了技术电磁阀或压电技术阀门提供了燃油喷射时间与量的精确电子控制。燃油的高压提供了更好的雾化。少量的提前喷油降低了猛然燃烧时气缸的冲击与振动从而降低了发动机噪声,改善了冷启动。[10]高压...查看全文

回复@学经济家: 北汽还是有不一样地方 北汽这次是51% 而且北京汽车并表的 比较特别 和长安福特势50:50 上汽也是50:50 都是对方金股并表。。。A股算投资收益 这个还是有区别的//@学经济家:回复@Nainital的碎片哥:北方国有车企,除非纯的合资分钱或私营,搞自主的一个都不用看,省力气。内务太监 漕...查看全文

$北京汽车(01958)$ 1.GLC加价2万内饰装潢 可以当场提车(这个说明饥饿营销 不是自发的需求大于供应)2.GLC出来7个月 3.买最好是2年前出得C系列 优惠2万 3.SUV GCL X3 Q5 是一个平台竞争 这个种类换车占绝大多数 家用+换车 小部分给孩子买车 4.车子不错 价格也可以接受 总体没啥不满意 5.这样的场景...查看全文

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