Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$歌力思(SH603808)$ 我看了@大灰狼律师 的帖子 和跟帖 发现 大部分低估了时装消费的门槛 竟然有人拿开跑车说事。。。我可以明确的告诉大家 消费时装的档次 远远超过跑车 时装是持续性不间断消费 跑车最牛的法拉利才多少市值 不过200亿美金 也就是1300亿人民币 看看时装公司的市值 随便拿一个出来...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

#无聊吐槽季#林明昇 复兴航空 倒闭 小帅哥 带的是ice berlin 开的是保时捷 富二代搞傻大黑粗一律做空哈哈哈查看全文

#无聊吐槽季#罗莱的06-11年真的漂亮 毛利增长 1700BP 净利润接近9倍增长然后 然后 就没有然后了拐点是11年 之后五年 基本就是一个直线啥都没有变化。。。所以股价也很有趣除了15年大牛市冲一波 基本没动。。。最近的年报看了下公司心思已经不在生意了暗地里理财产品 6.5%。。。懂得自然懂为啥其他...查看全文

$同花顺(SZ300033)$ 同花顺真是好公司 对我而言最大困扰是什么价格可以买入呢 A股那么多券商 软件公司 我只看好同花顺 未来一定独霸鳌头。。。没有之一一个公司的好坏你是能感受到的 虽然资产负债表的改变需要时间逐步展示。。。查看全文

9.6促销 比正常13.4 跌3.8 25%跌幅生产日期15年12月10日。保质期18个月也就是 2017年 6月10日expire掺不忍睹 这样的局面2015年初谁能预判到?Rio最美丽的时刻我在场嘿嘿时刻回去看看前xx 一场唏嘘。。。。$百润股份(SZ002568)$查看全文

回复@赵怡菡: 去年12.1呀 他们使坏回购不计入当期损益 为了自己一己私利 股权激励 不释放利润 同时干坏事 计提清连坏账准备 简直不人道 看看今年清连的增长 这样的管理层 难道不应该口诛笔伐吗?今年清连10%增长 双位数增长去年竟然计提坏账准备 直接把2015年的利润压低 这所谓的主观判断 难道不就...查看全文

回复@四个木头: 用股价挟持股东投赞成票 不然我就干坏事 这样的管理层还有什么廉耻可言 至于输赢个人都有个人账本 我是被他们坑害过的 活该如意算盘破灭我是高兴坏了。。。信任深高速管理层的活该被坑//@四个木头:回复@Nainital的碎片哥:议案否决是双输!管理层业绩有目共睹,也是需要激励的。如果...查看全文

$深高速(SH600548)$ 果然没通过 感谢港灿查看全文

A股里程碑 终于钱还是能说话的查看全文

回复@雪球智慧: 这个可以有 我看到直播里有一个现象就是酒吧歌手 直接 直播//@雪球智慧:回复@Nainital的碎片哥:这种直播可以理解为酒吧演艺的大众化。有社会行为基础和消费需求。生命力不用担心,文艺界永远有新人新内容新话题,歌曲这种形式几千年了,和语言同时诞生,人类也没有感到厌倦。只是这...查看全文

在A股真的割裂 国企一万年藏利润 今年碰到都是 我藏 我藏 我拼命藏 然后国企的资产是我低估低估再低估 无非为了明年过日子+表面上ROE高一点 然而碰到民企呢 最好一分钱资产算成1块 一分钱利润算成100块。。。 就是我虚 我虚 我拼命虚 拼命虚增 我爆我爆 我不要脸的爆 只要会计准则允许范围内的 什...查看全文

我只看了陌陌的直播 我反复登陆大概3-4周左右 扫描了大概100-150个 时间点大概10pm-2am 我觉得是一群神经病在搞 人头数 感觉真实 演出也卖力 有见过钢管舞直播 问题是看不懂生命力 从我观察角度看 绝对不属于火爆 我还要研究研究 生态查看全文

降息周期和升息周期对轻重资产的影响是完全不同的 重资产在降息周期中表现更多增长性 财务费用中利息支出减少 轻资产 大部分没有有息负债 更多的是现金 A股特别的情况是大部分轻资产公司的资金会投放到理财产品 表现为理财产品利率下降 现在都在3.5%附近甚至更低 那么在报表里就是体现利息收入同...查看全文

冯小刚和万达的口水战 很热闹 似成相识 若干年前家电企业也联合抵制国美 苏宁 一样的口水是非曲折太细节 不是投资人需要关注的 投资人需要关注的是bargain power 明显产品方吐槽渠道商那么结论是渠道商暂时领先一两个身位 pe也就高点不过呢话说回来这样口水战发生基本盛极而衰不出意外8个季度内 万...查看全文

为了就业 貌似川普拼了 这是重大演化 需要重新沙盘推演 不可小看这个趋势 逆全球化不可逆 以下两个新闻都是 12小时内发生的 风向变了 苹果拟让富士康和硕在美国本土组装手机 缓解特朗普压力 美國總統當選人川普(Donald Trump)17日表示,福特汽車(Ford Motor Company)總裁福特(Bill Ford)才剛告訴...查看全文

回复@孚申: 魅力包含了故事 还有很多东西 包括言谈举止 待人接物 很外部性的 类似 美女 一个是桑巴美女 而非所谓冷美人 魅力是一个综合的东西 感染力 故事性 比如Jobs很有魅力//@孚申:回复@Nainital的碎片哥:魅力是不是与宣传讲故事同义呢?查看全文

我越来越理解 美国总统选举本质是魅力之争而非主义之争 这是有趣的地方 换句话说我甚至认为牛股本质依然是魅力之争 想象力之争 牛股这里的定义不是长期涨幅是短期涨幅 至少一年200%涨幅而非10年100倍的牛股查看全文

求教万能球友 1.A股钢铁公司里 螺纹钢谁的毛利最高?2.螺纹钢的成本结构大致是怎么样的? 感谢 刚刚开始看钢铁公司 一万个不懂行。。。求高手指点查看全文

过去是嘴上没毛办事不牢现在是不用苹果 办事不牢毕竟交往是一种互动 不注重信息安全 对双方都有影响NYT:【中国公司被指在安卓手机留“后门”】美国从事信息安全工作的承包商说,一些中国生产的安卓手机上预装有秘密软件,它功能是:“每隔72小时就把你所有的短信发送到中国的后门。 这种软件监视...查看全文

Goldtoe GM240 袜子 10.5 美金一双 可以接受呀。。。长见识了 第一次因为川普知道这个品牌 估计算袜子里的第一名了 不错不错查看全文

格力是最坏的结果了 先去掉集团董事长 只有上市公司董事长 接下来放弃一意孤行的定增 等于在格力和董小姐之间划上了不等号 结果已经知道了。。。一个历史时刻 一个伟大的中国品牌开始转折 可悲可叹。。。查看全文

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