Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

朱某在电视上明示或精确描述“看好”的个股特征后,于节目播出后1至2个交易日内将股票全部卖出,交易金额约4000万元人民币。/这个朱某是谁呀?有谁知道?上海知名股市黑嘴被捕 曾电视推荐优质股转手套现_新浪上海_新浪网:朱某在电视上明示或精确描述“看好”的个股特征后,于节目播出后1至2个交...查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 昨天央视第二次报道重汽 虽然这个不是今天上涨的理由嘿嘿。。。从片子的走势看是4个小故事+领导总结1.电子设备 比如防侧翻系统等2.尾气催化系统3.钣金4.出口国内第一占比 40%举例是蒙古和泰国这四个看来是重汽比较看中的点最后是马老板的总结陈词 也说明重汽部分结束鸟总结两...查看全文

我的最新的心得是基本面不能看日线 周线比较好的反应基本面查看全文

回复@二元思考: 话说对错是买卖股票利润低 对Soros而言对错很容易 问题是知道对错的时间点形成这个时间拐点才来大钱 期货不是对错游戏是时间游戏 失败者永远在叹息我坚持多一分钟就可能是赢家其实完全理解错了游戏规则//@二元思考:回复@Nainital的碎片哥:近来研究了一些索罗斯在重大投资行为前后的...查看全文

情商和实力我看情商重要就是我说的常识和所谓基础方法论 思考的一些范式 比如芒格考虑油价和汽车保险的关联性 这个让我大有启发 实力是虚幻的 巴菲特如此有钱他的波克夏的纺织厂依然选择倒闭 有实力难道可以不倒闭吗? 不可能的 基础信息必须的 核心是你不知道哪些信息是有价值的那些是无聊的八卦 ...查看全文

回复@二元思考: 说的好 这里多说一句 我前几天还在给 @且行且远 说呢 巴菲特买可口可乐 累积了好多年的等待 信息的价值和累积是有关联的 最后买入是一个轻松的决定 虽然买入之后可乐依然跌了30%嘿嘿 越是大佬越尊重尝试也越坚守常识 没有例外//@二元思考:回复@Nainital的碎片哥:信息与判断,辅助和...查看全文

回复@parabird: 逻辑上投资是一个有限信息下的判断游戏 深度=无限信息 这个没价值也不可能 属于肯定错的游戏 所以这点上我周末的反思就是投资和桥牌几乎完全一样 就是一个信息的游戏 没有个动作都是信息都是逻辑 越接近结束信息越透明 越透明的信息越没价值 越在信息不确定前提下的正确判断越有价...查看全文

回复@郭荆璞: 看报告目的 一定要投 何必要报告呢嘿嘿 当然客户不能得罪 看报告目的是资料堆积还是判断和结论 一个好的逻辑一定是简单的逻辑越复杂越没有提炼 投资上从来如此 因素多不加权都是枉然 所谓巴菲特也一直说做那些很容易做的决定//@郭荆璞:回复@Nainital的碎片哥:报告特别长的作用就是让...查看全文

要出报告一个人5篇都写不好 没这个能力 报告越长价值越低 逻辑使然 核心报告不会超过三页//@parabird:回复@Nainital的碎片哥:哈哈,个人小摊主就是麻烦。能出150个报告,肯定一堆人,需求能对应上。查看全文

这个不错 我以后空了也可以卖报告上次卖过一次报告去年....不过命题作文难度高 自由选题没客户这是问题 好处是我卖报告准确率高 时候可验证性好//@郭荆璞:回复@wangfan:我们和大多数券商研究所不同,除了对外发布的报告之外,我们每年还有很多对内和委托研究,去年120多份报告,每份要收费20~30万...查看全文

准备 玩 大疆 python4 搞到现在都没飞起来 都没有信心了。。。太复杂了。。。 开个机器都很复杂 要步骤的。。。大疆我鉴定下来属于脑残粉公司。类似宇春。。。完全没机会大众化 设计理念都可以看出来 用户极端不友好。。。我觉得工程师文化害人呀。。。设计出产品不好玩。。。功能性大于乐趣性 这...查看全文

我在想 营收VS应收账款比例 应收票据VS应付票据比例 应收账款VS应收票据的比例关系 预收VS应收 或许就是一个公司的Bargin power 最好的公司是几乎没有应收账款的 应收最多是在途的货物开票日期差之类。另外 好公司也没有应收票据的 都是现款现货 反之 最差的 就是应收账款和营业收入比 要1/2 就...查看全文

活久见 水电煤要钱是见到过的 人生活那么大第一次看到 风都要花钱买 真的是太让我觉得今天活的有意思了。。。长见识了 哈哈上市公司年报写的清清楚楚8分钱一个立方米的“风” 。。。 问母公司买的 一年花300多万。。。疯了。。。 谁要我卖给他一点。。。。见鬼了查看全文

回复@Mr_Garfield: 这样的描述下陈述 好无意义 类似辩证法 不如你说一个具体公司 说哪个部分报表里没有 我来看看是否存在 如何?当然我也未必有这个时间 你是傻小子 可是你自己说的哈哈 确实有很多报表没有的 这个必然存在 最简单例子就是银行的资产质量 这是不可能知道的。。。对不对呀 所以 你的...查看全文

$斯凯奇(SKX)$ 美股杀气来真的恨 连续两个季度 miss 就是这结果 股价腰斩。。。。 所以常青树太难了 这类票十倍涨过 一生的运气全部用完 就这样了查看全文

最近发现文科各类都有共性 投资也算文科 我记得李安在家六年磨剧本 喜宴 磨这个字很有趣 就是反复琢磨 反复打磨 逻辑自洽 不断整理思路 音乐绘画也有有这个过程其实这一年我越来越觉得投资这个游戏本身也是需要不断打磨的 逻辑自洽 需要很多时间 深高速 象屿股份 都是在不断的思考完善中找到更合适...查看全文

这个我去年就说过 谁吃饱了没事干可以把所有上市公司理财的利率做一个统计 那么哪个CFO吃多少扣一目了然 基本上不写年华收益率的都是有嫌疑的 直线到期收到多少收益 我相信收益率最低和最高相差100BP是肯定有的查看全文

$中国重汽(SZ000951)$1.变速箱 2.空气悬挂变速箱是卡车股份的 T7H就是用这个 汕徳卡的C7H 商用车的用的是进口的重汽的马济纯 如果有汤玉祥的魄力 那么中国重汽就是 重卡里的宇通。。。《走遍中国》 20161017 挑战不可能_CCTV节目官网-CCTV-4_央视网(cctv.com):网页链接查看全文

$长久物流(SH603569)$ A股也是奇葩 这次GB1589 双排出全面禁止 全部单排车了 我去4S店 都说已经影响到库存了 这个票竟然还能涨 太神奇了。就是本领运 20辆车现在只能运10辆。。。我是打比方。然后各大汽车物流都是千辆重卡订单 当然都给他们自己的 上汽 给了红岩 一汽给了J6 等于资本开销加大 当下...查看全文

次新是一个昂贵的冒险 今天看了$天顺股份(SZ002800)$ 三季报 PS 10倍 PE大概100倍 PB15倍这样 负增长 唯一好处就是筹码少。。。在成交量所谓的当下 阴跌是可以预见到的走势 一路阴跌 深不见底。。。 完全是一个负和游戏查看全文

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