Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

赞!@玩石//@玩石:想了想,任志强搞的是辩护思维,不是服务思维。可能是在网上和人论战多了,喜欢辩//@玩石:这个不可一世的任大炮,这次也小栽一把,哈。查看全文

@王毓明 说:我已经把相关论文。贴出来过。说3年-4年能源回本。只是我没仔细看他们怎么研究的。只看到能量转换使用了8-12%的convert rate。至于他们用每天几个小时日照等数据我没仔细看。查看全文

回复 @王毓明:补贴是论据。早年推广蒸汽机做煤矿抽水用。就没政府补贴。用的是EMC方案。所以才有专用名词叫马力。人类历史上好像到目前为止没见过靠补贴提高效率的。电脑电灯的普及都没有补贴。查看全文

回复 @玩石:写这个很多陈一虫也些或端宏斌也写过网络上流传很广泛。查看全文

回复 @刘志超:请用数据说服我:)查看全文

@玩石 说:有人论证过好像早期的婚姻是以经济纽带为核心。嫁汉稼汉穿衣吃饭。现在效率提高让个体可以独立生存。所以婚姻的必要性起码在这点上降低了。繁衍的需求还在。查看全文

既在网站上提供周到细致的信息和资源(例如婚礼礼服、蛋糕、歌曲、钻戒、鲜花的选取),也与大型零售商、当地婚尚市场合作提供各类线下产品/结婚阶段是花钱阶段抓这个好。查看全文

相信补贴的人应该信仰共产主义和社会主义。查看全文

政府补贴是核心。别忽悠。你说的其他都是在没有政府补贴下自动产生的效率提升。//@王毓明:要用发展的眼光看问题,规模化生产的多晶硅电池正进入效率>18%时代,不再是10%,还是那个例子:斯蒂芬森的蒸汽机车很烂,比起马车噪声大、有污染、跑得慢、还要花钱铺轨道,查看全文

这都不用看。只要看补贴多少就可以。//@王毓明:1.影响二者关系的参数很多,你在匆忙得出结论前需要知道最近3年来,生产硅料的单位耗电量降低了多少?硅片切割损害降低了多少?硅片变薄了多少?晶硅电池的光电转换率又提高了多少?光伏电池的弱光性改善了多少?//查看全文

搜索引擎是干嘛用的?//@叶公好尨:哈,你这么说肯定不对。目前团购市场实在有太多家了,号称千团。如果你一家一家去看,去找,不累死也烦死。在一个网站看到所有单子,既省时又省力,且按照产品种类/时间排序等。也许以后只剩3-5家团购巨头,就不用导航了。我自己找团购都要去团800。查看全文

hao123的诞生环境是中国普遍的计算机使用水平低下且不认识英文。所以导致了导航网站还真有生存空间。本质上导航网站取代了Google和bookmark的作用。但是网购是什么样的人群去看看都是典型的宅男宅女。这些人本身都不会使用任何导航工具。且熟练使用Google和百度。在这场景下很难想象导航网站能存在查看全文

胡搞,hao123是针对妈妈级的用户。见到过妈妈级用户使用团购?//@Jianwei:团购作为一个整体市场,是有存在的理由的,但押注单个公司有风险;从这个角度看,tuan800就是一个hao123或者265,做得好了以后等着被巨头收;他切实的向消费者提供了价值,挣的是流量费//查看全文

一谈策略估计就是不来钱的东西:)开个玩笑。//@Jianwei:这跟二级市场的思路是不同的,也是市场环境决定的一个策略//@潜水员:价格低啥都可以挣钱。不是理由。//@Jianwei:这不是一个IPO的play,肯定是一个M&A,价格低是肯定能挣钱的//@潜水员:团购没前途难道导航团购的有前途?这想法超越常识...查看全文

价格低啥都可以挣钱。不是理由。//@Jianwei:这不是一个IPO的play,肯定是一个M&A,价格低是肯定能挣钱的//@潜水员:团购没前途难道导航团购的有前途?这想法超越常识。//查看全文

@牛立雄 说:你那个网购系列能否增加一个栏目就是删贴栏。一号店我曾经对产品做差评被他们删除鸟。太郁闷了。他们服务还不错产品关他们鸟事。查看全文

团购没前途难道导航团购的有前途?这想法超越常识。//@Jianwei:回复 @张翼轸:关键是对中国团购格局的一个整体判断,是真的赢者通吃,还是长时间诸侯割据,我觉得是后者,所以导航网站就是一个proxy;与其投一个估值几十$M的团购网站,还不如投一个几个$M的导航站,只要他产品足够好//查看全文

短期一定跌。很简单。变革都是要化钱的。变好了才能发力。我看好雷军主导的金山。//@Jianwei:发力点是很多的,我一直觉得金山只要盘活了,是一个非常有价值的资产。腾讯进去之后我5块多买了一点 :)查看全文

雷军推行的部门制。每个事业部等于一家小公司很类似MBO这方法一定对。具体别搞那么清楚。方法对长期看好。短期阵痛。查看全文

网页链接 首尔:高价但不昂贵/对比下来国内太贵了。查看全文

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