Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$歌力思(SH603808)$ 我看了@大灰狼律师 的帖子 和跟帖 发现 大部分低估了时装消费的门槛 竟然有人拿开跑车说事。。。我可以明确的告诉大家 消费时装的档次 远远超过跑车 时装是持续性不间断消费 跑车最牛的法拉利才多少市值 不过200亿美金 也就是1300亿人民币 看看时装公司的市值 随便拿一个出来...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

#无聊吐槽季# 债券价格波动---》风险溢出---》杠杆高风控弱的公司爆仓---》券商系风险集体暴露 是否会导致券商整体估值下滑? 不要小看 国海的问题 这个是asset出风险 08年金融危机也就是杠杆过高导致的资产定价下滑 本质如此当然量级不能比 问题这个是要引发资产减值的 如果蔓延 年报怎么吧 ?券...查看全文

回复@易頁: 工程机械类 看不见反转 不过据说小松的开工率 提高了 10多个点 还要观察 现在大家都在吐槽协会透漏数据给分析师 不过这个数据要注意不包括中联 中联已经退出了发布。其实很多行业数据有价值 比如以前叉车也是每月数据。。。//@易頁:回复@Nainital的碎片哥:碎片哥怎么看工程机械类股票?...查看全文

#无聊吐槽季# 为啥越来越多的上市公司 没有投资者关系 都只有一个董秘 ?现在A股看多了其实也见怪不怪 很多数字太扯淡 这几天看到有一个塑料件 净利润率30% 我的神呀 微软也才30%净利润率 卖一串数字的人呀。。。你是做产品的 大牛如博世 买高压共轨也就25%净利润率 。。。反正忽悠死人不尝命 都...查看全文

#无聊吐槽季# 吐槽下$索菲亚(SZ002572)$ 这公司最大看不懂是 过去若干个季度 销售和利润指标都是精确的落在 40-50%区间 这个拉开报表看 太诡异 人工波动 材料波动 都没有 永远都是40-50%增长 这个太完美的稳定增长 总觉得不真实 类似网红的脸 好看 就是没个性 我打赌任何一个企业都有差异性 一两...查看全文

#无聊吐槽季# 巴菲特时代的节奏更慢我相信70年代最多是半年报这样持股周期必须拉长企业的基本面变化也远远没有互联网时代的当下来的快 这里举个例子去年买的Rio 我这里可以大言不惭说一句 我们群对rio的全产业链跟踪 从原料开始到终端销售 起码有几十个节点不断在反馈消息 我有把握 对流行趋势的把...查看全文

#无聊吐槽季# 因果倒置是大部分中巴的错误 巴菲特长期持股导致巨额收益 不代表你必须长期持股 从结果推导原因本身是幸存者偏差 巴菲特也卖很多股票的 真实还原的场景更大概率是这样 巴菲特买入之后不断的“校验” 符合标准的留存 不符合标准的剔除 所以没有必要把长期投资和价值投资混淆在一起 价...查看全文

#无聊吐槽季# 大部分A股公司不是贵和便宜问题 绝大部分情况设计你看一眼这个公司会有挫败感 无力感 深深的沮丧 一个好公司贵一些 时间可以抹平这个所谓的贵贱 绝大部分公司那种下滑感是时间的敌人 你会感觉无力回天 看着毛利从40慢慢到15 看着费用无可逆的增长无论盈亏 这样的企业完全没法定价 问...查看全文

回复@仄庂仄: 这个是百分比角度看 3000家公司 今天12.13 到2017年12月13日你一定会发现在 8-10家 为啥现在没发现呢 一年后至少翻倍 这个是基于经验 哪怕2017年12月13日指数跌30% 依然会有8-10家翻倍 而且回头看 你发现真的低估了现在。。。。从来如此 年年如此//@仄庂仄:回复@Nainital的碎片哥:不...查看全文

#无聊吐槽季# 这几天看跌了那么多扫描了一批过去看过的买过的票 很有意思的是没业绩支撑的 哪怕有勃起也是自然回落 很多公司PE 50-100倍 这都不是事 问题是你业绩是负增长 。。。 这个情何以堪 我这里说的全部是民企 现在除了景气行业可以看看 其他下不了手 伸手就被剁 最近看的 物流公司 乘机人...查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 转:中国重汽或将成为第一个 因为工厂生意太好而交不出货被罚款破产的A股公司查看全文

多头出动人民日报炒股了查看全文

#无聊吐槽季# 二级市场是确定性游戏 期货是时间的确定性游戏 VC是只需要成功一次的确定性游戏 游戏的规则和基本逻辑不一样 导致决策倾向不一致 切记切记查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 多头出动新闻联播这个秘密武器哈哈查看全文

别人是否被忽悠重要吗?哈哈 需要自己的判断 如果因为vr流量那么等于已经判断了vr成功 对否?//@Nainital的碎片哥:回复@vass:行业内人士的判断是他们的事情 我建议持股人都自己独立做一个判断VR能否成为未来的增量流量 是否足够大增量?周末magic Leap被证明是骗子 大家懂的 现在骗术很高明了 还有...查看全文

回复@vass: 行业内人士的判断是他们的事情 我建议持股人都自己独立做一个判断VR能否成为未来的增量流量 是否足够大增量?周末magic Leap被证明是骗子 大家懂的 现在骗术很高明了 还有一种众筹式骗术Ponzi变种吗 比如去年的lily 一万年告诉你延期哈哈 我打赌永远不可能出产品这个定期发送邮件你还不...查看全文

回复@ice_招行谷子地: 和什么板没关系 行业变迁 行业兴衰 都不是以你和我个人力量能阻挡的 看的懂 看的明白 可以挽救很多人。。。仅此 而且可以说我是业内前辈//@ice_招行谷子地:回复@fengt:你自己数着大蓝筹挣的钞票在这里唱衰创业板真的好么?[俏皮]查看全文

差不多一个月了 11.11 光棍节 到现在 接近 5% 跌幅 很温柔 祝福那些持有网宿的勇士们 加油!查看全文

#无聊吐槽季# 这几天在打德州 QQ 天天德州 发现德州的核心是读牌 高手是不让你读到牌 其次才是概率 读牌第一 概率第二 换句话说 不看底牌也可以诶 只要能读牌 知道别人牌的好坏 当然我这个不是打真钱 位置的目的依然是读牌 @刘志超 求鉴定查看全文

#无聊吐槽季# 最新跳到台前的500强 别逗了看看自家股票都走成一条直线了。。。 前天的教训是年底了 有人抢东西 哪怕你开巴比馒头的 也要认栽。。。 年底了小编们 也要回家 总需要有人报销车费哈哈 版面费 不然今年业绩完不成了。。。懂的自然懂 见过赵家人出来接受采访吗?查看全文

#无聊吐槽季# 看了@学范蠡待西施 总结的徐翔案例 深有感触 复盘是最好的成长课本 没有之一 从徐翔的这几个案例可以看出几点1.资金越大 运作所需要的时间和空间要求越高 2.资金的缺点是流动性 优势是信息优势 他知道你不知道 还有他知道你现在不知道你哪一天会知道。。。这个很有趣 这点上 其实巴...查看全文

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