Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

网路销售奢侈品和以前流行过的换客差不多。不会成功。本质上是不对互联网本质不够理解。也对行业不够理解。换客最著名案例是回形针换到别墅。但是反之一定有人用别墅换到回形针。所以故事就是故事经不起推敲。当然和团购不同。团购比换客高明。不容易被识破骗局。本质上团购的故事是批零差价。后期...查看全文

@linan 说:和通货膨胀没关系。现在台湾乡下人跑越南娶老婆了便宜而且吃苦耐劳。越南跑两广打黑工的也很多。我在凯迪上看到最夸张的事情是有人找了朝鲜逃北族在家做住家阿姨。据说超级棒的吃苦耐劳还不肯出家门!查看全文

看到过支持打的理由是打了在点灭亡哈哈。我也支持。//@静心:回复 @潜水员:前几天,同一群台湾朋友聊天,有本省的也有外省的。但是基本逻辑都是没有必要打仗了。现在很多台湾人都在内地生活了,两岸的生活已没有了太大差异。当初被拖贫的担心已不存在,统一是迟早的事情,甚至只是政治家的事情。//@...查看全文

我随便看了下访谈。乱七八糟一大堆。就一门户而已。哈玩不出什么花样。//@江涛: @凤凰新媒体刘千里查看全文

不说了想到一个笑话。前几天在围脖上看到有人说快去攻打台湾不然故宫没展品了哈哈//@静心: 核心是看艺术品所承载的文化,被其影响的群体数量。查看全文

想到一个话题说一下:MC和 @trustno1 都写了巨著探讨中国人寿的价值 。我是看不懂也没研究。但是我知道这一定是错的。假设国有企业有效率那么我的价值观错了。钱也不用赚了。这是其一。更何况中国人寿赚钱和股东有屁的关系?参考南粤物流 香港的。有朋友专门也写过巨著号称低估了。我就一句话。他...查看全文

@静心 说:看国土体量和人数那个马克思主义的观点。核心是看制度变迁的方向和可能性。60年代中国人口少吗?您老被TG骗的好惨。查看全文

有一点可以很清楚。日本发展的过程。也是地产到巅峰东京地价买下美国。然后更有意思的梵高的作品深受浮世绘的影响。所以当时日本人把印象派炒高了。也是符合这个逻辑。先外贸在地产和金融最后是绘画。只是这绘画本非本土而是他们的偏好。核心其实就是资金流向。@静心查看全文

现在买越南的画和伊拉克的画会来钱。只是形式变了。未来架上的绘画未必是主流。可惜好的装置难收藏。不好搞。//@静心:呵呵,碰到高手了。奥赛去得更多,去卢浮宫主要是补课,奥赛是学收藏方法论。查看全文

@静心 说:如果您老去巴黎看的是罗浮宫不是奥赛的话。我就知道你收藏的是什么画了:)查看全文

回复 @静心谈绘画史是我能力全。起码读过康定斯基的论艺术的精神? 哈//@静心:回复 @潜水员:呵呵,气气您老,“显摆”在新闻学中就是信息传递。宗教画就是典型的思想的信息传递。肖像更是帝王“自传”性的信息传递。风景画,我在卢浮宫转了N天,那些风景画无不是艺术家心灵的表达。至于“自由引导...查看全文

那个老农呢。当时我们在论坛里吵架记得吗那次是你错了。当然乡村基是我错了。//@江涛:呼叫@方舟88 //@梁剑: 多些生物、制药、医疗领域的朋友来讨论吧。不要天天IT互联网了。中国在美上市的生物、制药、医疗公司数量庞大呢查看全文

回复 @静心:啥需求。就是显摆。起码显摆占60%以上。其他部分属于纪念之类。比如早期绘画是宗教。后来到肖像画。最后是风景。当然中间有交叉。不谈宗教那个太复杂。肖像画只有帝王将相家才有。风景包含了历史事件为背景的情景画。比如自由引导人民 那副画。30年前的照片90%以上是报名照和全家福。谁...查看全文

还是说需求:从柯达到数码相机。可以总结一个规律。其实普通人。所谓大众即95%的人。可以接受数码相机的成像质量。只有所谓Geek能体会底片和数码照相的差别。问题是Geek不能主导大众。这里可以推导出另外一个有用的推论就是renita屏以后没必要发展清晰度更高的产品。这里还有一个有意思的延伸就是...查看全文

需求:人是懒惰的。所以无线一定会替代有限。记得最早的remote control是线控的。后来才变成红外的。电话也是从有线的座机到无绳电话。当然手机是另外一个演化。所以HDMI也在往无线迁移。甚至手机充电器也在搞无线的。交通卡也算一个例子。contactless card。今天还有报告说Research firm IHS iSup...查看全文

4579元预测死期? - 科学松鼠会作者:李福洋 你愿意花费4579元来预测自己的死期吗? 今年5月初,美国《新科学家》(New Scientist)以“端粒诺贝尔奖得主兜售生物年龄检测”为题做了一篇报道,介绍了伊丽莎白·布莱克伯恩(Elizabeth Blackburn)的“商业计划”。 这位2009年度的诺贝尔奖获得者、...查看全文

东西做的真好。非常清楚。不过y2y才30%搞一个云概念。炒作而已。个人看法没啥新东西。IDC的估值和cloud是两个东西。所以。。。。//@江涛:资料整理很好,国内ir能到这个份上,会省去多少麻烦查看全文

早呢。临床起码5-10年。//@梁剑: 大生意啊,和哪个上市公司有关吗查看全文

Scientists for the first time have used gene therapy to successfully destroy cancer tumors in patients with advanced disease -- a goal that has taken 20 years to achieve查看全文

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