Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

这几天在玩五星斗地主 腾讯麻将血战 然后很明显感觉到这类 未知(运气)主导的游戏 游戏出品方的控制极端厉害 1.抽头模式 也就是赌场模式 输赢筹码不一样只要长期玩 玩家一定要充值 2.因为是未知游戏 你永远不知道下一张牌是什么 你不知道斗地主起手牌如何 这样就是一个系数调节的游戏 我玩过德州...查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 速比 大载 绿通 寒区包 哈哈看一行都会去无数专业用语 蛮好玩的查看全文

前几天听一个小妹 谈潘多拉pandora的感受 开始买一根觉得很便宜 然后店员也不push你买太多 然后呢三天两头出纪念款 然后一不小心心情好就加一个珠子 结果总体消费变得很贵 这样的闭环等于让首饰从一次性消费变成流水型消费 经常性消费 闭环又锁定了客户 等于圈养了 围栏的高低就是闭环的程度和品牌...查看全文

这波房地产热潮起点应该算2月底房地产减税 很牛的保利涨停就发生在3月初 既然起来靠的是政策 那么很自然 后面的话 大家懂的 听领导的话 跟着领导赚钱查看全文

各行各业都在说一句话:消费升级 哪怕是重卡 $中国重汽(SZ000951)$ 哪怕是宝洁 宝洁的错误越来越多“小而美”的品牌在各个细分领域侵蚀着包括宝洁在内的日化巨头们的领土,而追求规模效应的大公司们却很难找到一个攻守平衡点,既讨好大众,又满足个性。网页链接查看全文

回复@jiancai: 有人给钱了我就多喷几句 香港随便看几个票 交易都不是连续的 锯齿形的走势也就是买不到卖不掉走势 别忘记 出了印花说 bid/ask差价也是一种交易成本! 香港的流动性极差 流动性本身是一种价值 用@Royyy 的话说 流动性差的意义就是留下买路钱 你跑路跑不掉 还要向下砸 这也是一种价值 ...查看全文

回复@fixfish: 价值的核心在于人 你的财富是别人的认同 假设你在荒岛上 就算有100亿也没用 没人和你做对手盘。理解这点 就理解了 在不同市场 就要尊重市场的惯性。不同市场的特性都是有市场文化构成的 比如香港哪些港灿 太屌丝 绝对不要和他们混一起 人也会荒芜的//@fixfish:回复@Nainital的碎片哥...查看全文

回复@风一更雨一更: 如果只有人心的流动 没有资金的流动 哪就是YY不同市场基础一定会导致 不同的效率和市场法则比如前几天结婚的赵老哥 有三必有5⃣️就是特定的涨停板游戏推演出的市场规律T+1和印花税为基础的交易规则 就是不可能用HFT 只有美国这样固定交易费用若干中心交易场所才可以用HFT国内...查看全文

回复@风一更雨一更: 我觉得不同市场的PE就是会不同 背后逻辑很简单 税制 资金熟悉 交易规则都会极大影响到最后的定价 相互之间并没有太多相关性所谓套利也是子虚乌有的幻觉 A/H股的套利核心是两地之间的资金可流动性 没有这个 无从套利 逻辑不对。我最近最深刻的体会是美国的税制导致了长期持有 我...查看全文

回复@Blisskenneth: 我经常听的一段诗 分享给大家I am the master of my fateI am the captain of my soulInvictusBY WILLIAM ERNEST HENLEY网页链接对的。人的价值就在于创造力 不然就是一个机器。。。逻辑如此 创造力就是突破 就是...查看全文

回复@parabird: 所以所谓大数据的逻辑基础是不可靠的 大数据的逻辑基础是过去推演未来 如果过去可以推演未来 人的价值就没了。。。。这个很搞笑的 你作为一个人 这个价值本身在哪里 是否改变了社会?嘿嘿//@parabird:回复@Nainital的碎片哥:其实社会科学都差不多是这个理。查看全文

回复@parabird: 我不认同市场有效 我只是解读这个波浪的本质 没有信息传递 信息衰减和信息与事实的交互验证(反身性)自然没有波浪 置于几波鬼知道 一切波动源自人类的心跳 心跳的周期才是导致一切周期的源头 人之于机械世界的差异就在于此//@parabird:回复@Nainital的碎片哥:你这是将市场有效理论...查看全文

波浪理论可以理解为信息传播理论 信息传播的速度 信息传播的效率幂次方 VS信息衰减的速度 的交互作用//@parabird:回复@天南财务健康谈:这期间,美国的大时代也在悄悄开启。消费经济、享乐经济洪流滚滚,艾略特在美国栖身的纽约突然兴起了茶室生意。各种餐厅老板都在发展这种生意,年轻的创业者不甘...查看全文

真棒 加州最低工资太高 所以出现机器人 做pizza哈哈 我看到是ABB的机械臂自动涂抹番茄酱是用乳胶头 以前我做转移印刷用过哈哈 太好玩了At Mountain View's Zume Pizza, Robots Help Make the Pie | NBC Bay Area:Zume Pizza in Mountain View says it's the only restaurant in the world...查看全文

回复@jackmiller: 港股这波的逻辑是沪港通 深港通 港股这波的背景应该是领导对大陆香港关系的重新定位 没什么太多其他要素 大家都懂的//@jackmiller:回复@Nainital的碎片哥:没懂。。碎片哥能详细说说么查看全文

港股这波上涨 本质上就是类似2001年B股对境内投资者放开一样 懂的自然懂 先涨2倍再跌50% 历史只会重复 没有例外查看全文

A股新玩法 1.民企 2.员工持股 3.接盘大股东股份 暗地里大股东给员工保底收益 忽悠二级市场看多。。。。这个游戏已经看到 N家了 N >4 大家要小心了哦! 这里我就不一一点名了 绝不挡人财路 大家一看 股价低于员工持股 以为可以搞一票 然后就没有然后了 而且这个类型会越来越多 因为目前可见的几...查看全文

写下这段文字的时候巴菲特45岁。。。。1972年 In Germany, in the great inflation of the early 1920s, the entire Daimler Benz (Mercedes) Automobile Company was selling in the market for the price of 300 motor cars. Almost all past investments were nearly worthless, and current s...查看全文

$中国重汽(SZ000951)$ 投资最有趣的一点是触类旁通 重汽最大的瓶颈或许是A2 驾照的问题以前搞骨科材料股 就发生过这类问题 骨科材料的瓶颈不是产能 而是合格的医生 每天手术的量几乎是固定的 骨科医生每年新增也是几乎是常量 所以行业增长 不够快 20-30% 极限 就是基于此原因 很好玩的所以某种意义...查看全文

最大善意

前段时间关于阿里巴巴 月饼的争议很大 也给我很大启发 事后总结 我周围意气相投的友人 基本不认可程序员的 行为 毕竟用代码抢月饼有失公允 反过来我也观察到更有趣的现象 一些被淘汰 被边缘化的过去的友人(反之也被对方淘汰)很多意见一致... 网页链接查看全文

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