Nainital的碎片哥

Nainital的碎片哥

价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

广发信用卡屡遭盗刷 手机动态密码或存致命漏洞网页链接 2011年08月29日 08:24 IT时报 IT时报记者 郝俊慧 原本为了增加安全系数的手机动态密码,如今却成了广发网银最大的漏洞。近段时间,广发信用卡盗刷事件频发,作案者手段几乎一致:在受害者网银中修改手机号码,利用新号码接受动...查看全文

FT是北大系的。主编还是高阳的非执行董事。哈大家懂懂的。新天域是他们第一个爆料的。和胡是王系的一个意思。//@周克成 :华尔街日报中文版不知赚不赚钱,牌子都一样响当当的。从表面看,WSJ上的广告比FT的要少一些。////@不明真相的群众 : 是的,很早广告收入就超500万美元了。成本很低,买点稿子...查看全文

回复 @不明真相的群众 :我一个做奢侈品杂志的主编也告诉我奢侈品杂志这几年广告增幅客观。现在都开始铺到2-3-4线城市了。//@不明真相的群众 :大方向上当然是没有搞头。现在报纸存在的价值,主要是区域化(都市报)和专业化(财经报纸)市场上的渠道价值。内容价值下滑非常厉害。查看全文

回复@不明真相的群众 :你说的是管制溢价。//@不明真相的群众 :我认识很多报社的老总,他们每次都在说互联网危机,但他们报纸的盈利状况,我看很好。查看全文

@不明真相的群众 说:网页链接 所以我看了这数字后感慨。正确的方向是危机中小跌危机后大跌。错误的方向是危机中大跌危机后继续跌。查看全文

回复 @不明真相的群众 :ivanzhai给我过一个链接是美国报纸的统计资料。显示网站收入提升报纸下滑。我找下。//@不明真相的群众 :回复 @潜水员 :我认为他说得不太靠谱。另外,中国报纸广告收入2010年还是同比增长的,当然增幅不大,但龙头报纸增幅不错。这与没有人敢创办新报纸,寡头化的格局有关。...查看全文

放着暴利的虚拟资产不搞。去搞实体贸易。这东西不太靠谱。查看全文

回复 @不明真相的群众 :我2年前听财经的陈中小路说财经网站赚钱的。//@不明真相的群众 :财新和财经的网站都巨额亏损,连上配送的广告,收入才500万左右,成本在2000-3000万。财经纸质杂志今年的广告将会创新高。//@潜水员 :我不是很同意@不明真相的群众 的说法。 比如报纸广告是明显下滑。我看过统...查看全文

从游戏网站的虚拟资产开始。人类会有一个资产虚拟化过程。这会是网站盈利的最大目标。广告的本质是影响力。影响力最牛的无非是货币和宗教。广告只是影响力的小部分。比如facebook发行虚拟货币那个是最大的影响力。超越国界。非广告所能比。和Q币一个意思。未来如果大家用Q币交易的话。。。。广告算...查看全文

我不是很同意@不明真相的群众 的说法。 比如报纸广告是明显下滑。我看过统计数字。0809年下滑了30-40%结果2010年继续下滑。反之互联网广告是反弹的凶猛。对比数字是报纸网站广告VS报纸广告。我知道财新的网站好像已经盈利。财经的网站在胡舒立时代也已经盈利。//@Jianwei :回复 @不明真相的群众 : ...查看全文

有点意思的是瓶颈=需求。这个世界是供应过剩的时代。只要有需求立刻突破。两者是相辅相成的。有意思。查看全文

对整个IT的演进方向我提一个看法。就是瓶颈在哪里哪里就有突破。比如上次泡沫突破的瓶颈是两个1.光纤的普及2.让所有人从不知道internet到知道internet. 目前的形势是硬件的突破已经到瓶颈。比如手机 双核了有必要四核吗?renita屏了难道还要更高分辨率?3G甚至LTE了。瓶颈已经突破。从硬件瓶颈到传...查看全文

观点:软件将吃掉整个世界?Marc Andreessen最近,惠普(Hewlett-Packard)(我是该公司的董事会成员)宣布,正在考虑放弃其处境艰难的个人电脑业务,转而更多地投资于公司认为增长潜力更大的软件业务。与此同时,谷歌(Google)也在计划收购手机制造商摩托罗拉移动(Motorola Mobility)。二者的举动都...查看全文

新学期来了,新一轮的运营商“校园大战”已鸣锣上场。近日有消息称,运营商在江西某高校的促销活动中出现打架事件,浙江工业大学某运营商的光缆被竞争对手剪断……有运营商人士感叹说:“校园市场,每年都要斗得你死我活,费了牛劲,伤了感情,肥了校方,乐了学生。/有竞争的市场多棒!查看全文

項 目 權 益可 售面 積合 同 銷 售面 積合 同 銷 售金 額 銷 售 均 價(平 方 米) (平 方 米) (人 民 幣百 萬 元)(人 民 幣╱平 方 米)海 南 清 水 灣 51% 125,264 87,656 2,450 27,950青 島 理 想 之 城 80% 154,649 102,755 1,197 11,649杭 州 蘭 園 42.5% 50,078 21,340 1,177 55,155上 ...查看全文

谈了危机成因。那能否预测下未来走向?会走向何处如何应对。查看全文

Big picture 我提一点。好像中国持有美国债和苹果持有那么多现金一个意思。假设中国人遵重知识产权我怀疑中美贸易逆差能维持多少。监管的不均衡也导致自己流向的不均衡。查看全文

@老农鲁庶 说:1.这是泡沫。这毫无疑问。比如人人都是百倍市盈率 2.文中说的什么都不留下我不认同。 人类更理解自己。 文章写的很多方法都是了解和立即人类行为 从大的角度看上次泡沫是信息缺乏时代的产物 现在是信息过剩 然后通过两个途径筛选 1.facebook之类人的筛选 2.算法筛选 他说的基本上...查看全文

回复 @老农鲁庶 :是中文版发文章前找我探讨过这问题是发给我这个翻译文本的。。我也不同意文章的看法。当时经济学人也发了一篇。网页链接 Silicon Valley and the technology industryThe new tech bubbleIrrational exuberance has returned to the internet world...查看全文

通常来说,我们总能在每次科技泡沫所留下的创新中获益,但这一次由社交网络推动的科技泡沫可能一无所有。这次科技泡沫大不同文/艾希利•万斯作为一名从刚哈佛毕业一年的 23 岁数学天才,杰夫•哈梅巴赫( Jeff Hammerbacher)加入了初创期的 Facebook 。那还是 2006 年 4 月的时候,马克•扎克伯格...查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099