Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

“成长性只有在公司新增投资具有诱人的回报率的时候才能使投资者受益,也就是说,只有当用来为成长性而投入的每一美元资本可以产生超过一美元的长期市场价值的时候。对于那些新增投资的回报率很低的公司,成长性只会伤害投资者。”查看全文

“相似的,公司的成长性本身几乎没有告诉我们什么有关价值的讯息。的确成长性常常会对价值产生积极的作用,有时达到惊人的程度。但是这种影响非常难以确定,例如,投资者们*惯性地将大量资金投入到国内航空公司中,为毫无利润的(或更糟的)的收入成长提供资本。对于这些投资者来说,如果奥维尔(O...查看全文

“我们是被爆仓!”9月26日,在多个网络论坛上,山东标金投资有限公司投资人发起的讨论群“炸开了锅”。短短一天,“炮轰”的人数接近千人。事情缘由是:9月23日,山东标金投资公司交易系统以维护设备为由停盘,恰逢当天全球黄金白银分别创近年最大单日跌幅5.8%与17.8%,导致持多单的多数客户无法...查看全文

回复 @王毓明:要倒闭一家。//@王毓明:哈哈哈 还要再等等。有投资者开玩笑说,等STP被并购、LDK“病入膏肓”,此轮光伏的下跌就基本见底了。查看全文

也算通货膨胀的一种查看全文

核心是借贷的本质是什么?这和银行的本质一样。是信用。互联网是对已经知道的知识的传播成本为0.和借贷涉及的信用没鸟的关系。信用是未来的事情。这就是互联网炒股一定能赚钱吗一个逻辑。信息流动成本在借贷中占的比例很小。核心是对风险对信用的控制。美国的subprime mortgage不过是利息高几个点...查看全文

同意谁还研发。专门就去copy//@陈晗Han:"The size of its domestic market allows China to spend more on research and development (R&D) and so potentially build technology and scale more quickly than many foreign competitors." 我反对这点,国内的现状是复制一个新产品的代价低风险小,...查看全文

在信用放大的游戏里必须有一定程度的管制或者说这个管制用法律形式规范。起码我否认自由发钞权。我觉得必须有央行。这点上不可以妥协。信用放大最大的缺点是因为人有死亡。临死的人会乱来。所以必须有管制。历史上有过自由发钞,都失败了。美国金融危机也是信用扩大。才房地产就这样了。如果是自由...查看全文

别搞那么死。A股分红到5%就可以考虑。//@叶公好尨:1)注册制,2)做空机制。这2点是垃圾股的克星。没有这2点之前,打死我也不进A股。查看全文

回复 @Jianwei:08年10月不同。10月是知道问题已经解决。09年3月是资产负债表危机。很明显所有人提了无形资产让所有公司的业绩都大幅度下滑。但是问题解决了。现在的局面正如soros说的。这问题没一个龙头老大。说了算。没一个机构处理。解决问题的路径都没看到。更别说其他呢。所以现在的问题比08年...查看全文

当时在美国是和中国阀门和万得汽车一起推的。09年10月查看全文

中文名叫哈尔滨泰富,主要卖点是搞直线电机的,但我估计没有产业化,创始人是个商人,什么都干过。花了几百万元买了些浙大的专利开始搞这个直线电机。我的意见,一般国内技术类公司创始人不是技术出身的,往往都搞不好。因此我估计公司还是一个传统的电机类公司。但公司收入报表很好,08年比07年收...查看全文

HRBN这个局已经好多年了。金融危机前就有人给我说过。现在鸟枪换炮了。确切的说是美国的华人做的局。详细就不多说了。//@梁剑:老外骗老外?查看全文

@王毓明 说:面对来自中国公司的强劲竞争和自身的管理失误,BP的太阳能工厂撑不下去了。 7月底时,作为跨国能源巨头BP旗下太阳能企业BP Solar中国区的工作人员,何文胜接到了公司太阳能业务调整的通知,他失去了工作。虽然对于业务收缩早有准备,但是他并没有想到自己会在此次裁员之列。/有人倒...查看全文

韩国金融监管机构上周决定关闭7家陷入困境的储蓄银行,引发了储户愤怒,这些银行的客户在被关闭银行的门外进行了抗议活动,其他储蓄银行的储户选择撤回资金。上周五下午,韩国Jeil 2 Savings Bank的一名高管从该行楼顶跳楼自杀,落地点就在排队等候取款的储户队伍附近。网页链接 (跳楼...查看全文

Greek police held their own protest, with the force's Special Guards unit hanging a giant black banner from the top of Lycabettus Hill in the capital reading “Pay day, day of mourning.”/这国家有传统。太追求自由和平等的国度自然没有效率。警察罢工。这国家搞的好是奇迹。查看全文

这命题不严密。报告和赚多少钱的关系小。和动机和认真程度关联大。很多细节可以证明报告的优劣。太多基于real market的观察和信息收集的报告有些价值。另外商业逻辑也非常重要。//@方舟88:[赞]//@常平心: 我看重做过专业投资者的分析师的报告. 您说的前者易空谈, 后者易P股指挥脑袋.查看全文

UGC是啥?查看全文

《财富》在美国成长最快的100家企业中又选出了三家最值得的投资的——探索传媒、Medifast和博通。不仅只有美国人喜欢鲨鱼、黑洞和案件推理节目,探索传媒非美国广告收入第二季度增加了25%,探索频道收视率2010年翻了一番。德银称,探索传媒还将在明年与电视台谈新合约(上一次修订合约是在八年前)...查看全文

未必是专业市场。我觉得是信息过剩后找人筛选。信息太多不知道相信谁了。事件不够。这时候WSJ和New York Times的优势显示出来了。他们报道的可信度极高。看这些的只要知道确切消息未必是专业消息。查看全文

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