Nainital的碎片哥

关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升，可以视为这个渐进过程的直接结果，这也让我们能够解释创新人士收入占比上升，信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*？ 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样：流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年（2）

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶（多产品但没有爆款） 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 （而非手机）怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版（订阅模式） 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market （刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司） 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享（感谢昨天半夜一起CC的友人） 收获三点 1.目标：数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

男性对体育实况转播的嗜好是非常非理性的。这部分非理性消费缺少现实的服务提供商。查看全文

想起来了以前拳击的拳王争霸赛好像是要看一次给一次钱的。不是每次都转播的。这好像是点播的先驱。查看全文

早前和朋友探讨足球转播模式普遍看法是愿意为喜欢的球队付比如100-200一个月。但是要保证比如阿森纳所有的比赛你必须转播。其实卫星电视都无法保证这个服务。只有网络电视可以保证。很类似于一个全球的长尾效应。比如NBA我不要看其他的我要看火箭。当时姚明在火箭的时候我确实愿意付高代价看HD画质...查看全文

我是这样考虑的。核心是netflix对电视的替代作用应该不大。就是一个DVD的租赁的模式变化。现在的节奏快了。新影片不太会愿意接受netflix这样包月的商家。如果netflix提出新片租赁模式。一定股票还要翻倍。我是sony绝对支持点播。那怕没上映也可以给你点播。这样netflix真的是平台的作用。流量也容...查看全文

那不就是重装系统吗？古人云人之将死其言也善。但是你看madoff这样的。知道要进监狱吧钱都藏起来鸟。不管了。//@刘志超:回复 @潜水员: 哈哈，还有就是，如果回到xx岁，你会做哪些改变。查看全文

回复@刘志超:再搞下去就是弗洛伊德的利比多了哈。变成哲学问题了。所以Jobs说过他的孩子比他的产品好一万倍。就是这样的解释。而且一般来说留恋这个社会的一定是成功人士。失败的是希望重新开始新的人生。推导重来。//@刘志超:回复@潜水员:这个评论也很有意思。有一种说法是，由于人类的生命是有尽...查看全文

一定有花样。只是没必要搞清楚。查看全文

回复 @周克成: ：）//@周克成:回复 @潜水员: 这个“借钱”是打引号的，有借无还。查看全文

说反了吧。你借钱给他才对。你如果仔细读过关于黄做庄中关村的文章。是太子党就不缺钱。缺钱就不是太子党。核心是如何保值增值。如何继续来钱。而且合法的来。现在流行的是几个点。而非其他/查看全文

创生的老板还要奇怪。他的护照那个国家的名字我都年不全。钱福卿查看全文

是非洲希望工程。//@梁剑:惩治妖孽$福星晓程$，呼唤简易的做空制度查看全文

他是蜜月。你相信马云话还好了变成笑话了。//@林易楠://@梁剑: //@爱喝咖啡: 我看到马云说未来三四年会有非常大的困难，欧美的今天就是中国的明天，他去美国就是静下来寻找应对之策。这种眼光和思维真应该当国家领导人。查看全文

考虑花钱吗？查看全文

德国总理默克尔9日晚在柏林会见了来访的法国总统萨科齐。在会见结束后的新闻发布会上默克尔说，德国将联同法国一起保卫在欧债危机中遭受损害的欧洲银行。两国决定尽一切努力保障银行的再资本化/改口了说银行安全了不说希腊退出和default鸟。查看全文

写的好。对比IBM社区和Apple社区的用户。非常有收获。所以Jobs是IT产品消费品化的一代宗师。针对的是普通缺少IT只是的用户。查看全文

调查报告称：“这是最关键的指标。消费者特别信任来自许多用户的评价，星级会影响到最终决策。调查的结果是： Yelp 的星级增加 1 星，餐馆收入就能增加 5% -9%。”但是，评分体系只能影响独立餐厅的生意，而很少影响连锁餐厅。这是何故？因为连锁餐厅的品牌本身就传递了足够多的信息，比如说麦当劳...查看全文

法國與比利時今天加緊談判，希望在48小時內達成協議，分拆陷入困境的跨國銀行德克夏（Dexia），雙方意見分歧的地方在如何分攤分拆的成本。 這家銀行董事會明天開會，法比兩國有必須在此之前達成協議的壓力。 消息人士說，比利時總理勒德姆（Yves Leterme）與法國總理費雍（Francois Fillon）今天上...查看全文

波诺是U2乐队的主唱，他非常欣赏苹果的营销策略。这支来自爱尔兰都柏林的乐队曾是世界上最棒的乐队。2004年，在乐队成立了将近30年之后，他 们希望重振旗鼓。他们制作了一张非常棒的新专辑，其中有一首歌，主音吉他手“刀刃”(The Edge) ①宣称这首歌是“摇滚乐之母”。波诺意识到他需要找一些方法...查看全文

在 2010 年，Facebook 的创始人 Mark Zuckerberg 说，“在高中，孩子们不用电子邮件，他们更喜欢用短信。人们需要更加轻便的沟通工具，比如短信或是即时沟通软件，来相互发送消息。”他认为，电子邮件过于麻烦、笨重，已经不适合互联网时代的要求，将慢慢消亡。的确，在 SNS 兴起之后，人们的沟通...查看全文

人民银行对金融机构发放贷款，必须坚持期限管理，贷款到期必须收回。贷款到期，商业银行应主动办理还款手续；到期不办理的，人民银行有权将其贷款转入逾期贷款户，必要时从其存款户扣收。/不用还？//@范卫锋:找央行贷款的好处是不用还。查看全文