Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

投资最难的一件事情 莫过于空仓 没有之一查看全文

操纵(违法行为)控盘的六个范式(美国人说法)

今天早上看到一个新词 :SPOOFING WITH VACUUMING 抽真空操纵 于是就把原文找出来了 原来就是 卖盘和买盘 同时作好大手的夹板 然后同时撤单。。。 这个A股貌似偶尔见到过 不过也不算常见。。。不错不错 我大A股遥遥领先 详细就不翻译了 有心人自己看看 不毒害各位了 SIMPLE SPOOFING Simple spoof...查看全文

回复@小陆爰太: 我不认为加上良知就变成合理的建议 我支持全面征收房产税 前提是政府服务要被监督 不怕收税就怕浪费 学区房税收高很合理呀 服务好了//@小陆爰太:回复@Nainital的碎片哥:有良知的经济学家建议的是对自住房不征税,对闲置房征收高额税查看全文

回复@李混账: 三全太土了 如果他家二代英国受教育还有机会 希望老一辈企业家做新产品 你不觉得滑稽吗?//@李混账:回复@Nainital的碎片哥:觉得本来三全有很好的机会可以往这个方向做,然而或许老板魄力不足,鲜食进展缓慢。查看全文

按照台湾的经验看 房地产税这种保有税 短期有冲击 大概20-30% 中长期影响不大 有句话很不错短期看金融 长期看人口和经济发展 当下的台北房价已经完全没有上海有活力价格和上海接近持平 甜爱路我记得也是千把万查看全文

Soylent

貌似这个很红呀 上次在伦敦就看到轻食很红。。。几乎铺天盖地 全部是白左最爱的。。。 那么这个算食物替代品 貌似一定会有特定市场 国内好像已经有了。。。如果有上市公司可以炒一把。。。 我最感兴趣的是这个模式的配方改进过程。。。 formula 1.7了。。。配方1.7 不断升级 就是一种自我强化。类...查看全文

回复@jiancai: 我想强调的是对未来的未知 。。。我觉得我没能力把握 未来的流行趋势很多人现在出来嘴炮说 必然失败等等。。。这个毫无价值 我也认为他们不懂行学术一点属于幸存者偏差回到这个案例,假设2015年 500万签下 anglebaby 然后签下跑男首页情况会如何? 谁敢保证一定不会红?我想我没这个...查看全文

回复@jiancai: 我支持你的看法 其实消费品而言没人知道结果的。这点上最好的例子是好莱坞的电影 谁知道 谁会火?所以我强调的是 事前就知道某款产品 爆款都是扯淡。。。没事干看十年 我看十天都看不清楚。。。看十年是有前提条件的。。。具体操作 各有千秋 我也不懂 谁做的对 怎么样做的对投资是裁...查看全文

回复@方塘半亩一鉴开: 一样的东西呀 有区别吗?产品是否有生命力 你事前能知道?为啥现在瑞士手表依然卖那么好呀 产品有啥价值呢?走时基本不准的。。。当然和石英表比肯定不准。。。so 以为看的懂产品和文化 和价值 都是当自己是上帝 先验的一位自己能看透世界。。。我觉得我没这个能力我只有通过...查看全文

回复@我就是个算命的: 老板格局决定市值。。。你让一个做工业品香精的去烧钱也不现实 这个都是命//@我就是个算命的:回复@Nainital的碎片哥:食品饮料日化就是打广告,谁投入大销量就大,Rio最佳扩大影响的机会没有把握住,从退出冠名跑男就注定了结局,说起来供不应求从来不是什么坏事,越紧俏越疯...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

#预警# 汽车行业今年是小年1.重卡 当月数据OK Q1300%增长问题也不大不过问题在于重卡的销售有一个必然的传递且有一个月左右时滞这点可以从9.21新政到订单爆发的4周左右时滞反应出来商业逻辑是 9.21新政限重--导致---运费上涨---新车需求爆发这一个逻辑关系从现象上说就是订单的过程是 看店 初步洽...查看全文

$富春通信(SZ300299)$ 8% 86957块 然后炒 三生三世原著版权 这个是智力的游戏吗?公司参股的北京中联百文文化传媒有限公司独家拥有热播电视剧《三生三世十里桃花》原著的全部版权/还是授权的原著版权而已。。。 也就是影视剧版权 和富春无关。只不过是授权了。而且没提及授权金额 多少钱 多少权益...查看全文

$腾讯控股(00700)$ 腾讯要那么多现金干嘛20亿美金 相当 140亿人民币 想收购谁?小米?还是做直播 还是做AI方向的收购?HONG KONG (Reuters) - Chinese tech giant Tencent Holdings is in talks with banks to raise up to $2 billion in new debt funding, Basis Point reported, citing three pe...查看全文

这个不对的吧 什么环保板毛利可以做到50%?$兔宝宝(SZ002043)$ $大亚圣象(SZ000910)$ $吉林森工(SH600189)$ 都是做板材的 各类都有 貌似绝对不可能做到 50%毛利的 属于天方夜谭 讲故事也太过分了 环保板材和普通板材的区别就是尿醛胶。。。。别逗了 EO级的板材 索非亚 尚品宅配用标配露水河的板子查看全文

回复@有只猫猫: 投资说到底还是一个商业行为 报表只是一部分 我随便举个例子。如果是自有林场的话 我们可以参考马来西亚最大的华人 另也公司Jaya Tiasa 去年年报 大概10亿马币的销售收入 50M的净利润 那么接近 5% 净利润率 这个是自有的。不怕不识货就怕货比货。我给你一个链接可以看看网页链接查看全文

回复@桔子皮A: 林产品本身是大宗 很难有暴利 除非价格急剧波动 国内的木材要面料马来西亚 非洲的竞争 如果是杨木本身没多少利润都是市场价 应该没太多空间的 常识比财报重要//@桔子皮A:回复@飘仙的个人日记:高毛利的秘密是不是来自自己承包的林地,说主材成本极低,我就纳闷,集装箱地板行业这么多...查看全文

台湾的邱慧平算瑞士信贷台湾MD 也就3000多万台币大概600万人民币 一般般呀 现在大陆的投行 分分钟200万+起跳呀 听说首席600+也很多呀 分分钟超过台巴子哈哈崛起了崛起了 邱慧平内幕交易呀被抓500万台币保释 并购女王就这下场哈哈哈 海峡两岸一脉相承查看全文

常识:美股净利润率20%+公司的分布分析(3)

442家在金融行业 这个最多了 可见多少肥呀 金融也是看天吃饭的行业 大牛市 容易有高净利润率 医药 33家 这个就是专利保护和被迫消费 药这个消费品 是医生决定你掏钱的 从来不是你决定 你掏钱的和其他商品最大差异 同时也是专利保护 所以 20%净利润率很正常的 不过也才 17家超过1B 也就是70亿人民...查看全文

常识:美股净利润率20%+公司的分布分析(2)

蛮好写着 写着 股价涨了 继续 消费品 这里好多巨头 来劲了 14家 4家烟草的这个不用分析了 4家饮料的 全是200亿刀大公司 monster Molson cools lite $Molson Coors Brewing (TAP.A)$ 啤酒公司 可以的 这个经常看到广告的 Diageo $帝亚吉欧(DEO)$ 这个最牛了世界第一 酒精公司 国内牛股的母公司 水...查看全文

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