Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论
思考的碎片---8/4

思考的碎片 1.经验 网络时代,信息传播的速度加快获取信息的渠道增多。这样会导致知识的贬值。这个已经讨论很多。 这里再强调下。知识对个人的重要性和知识的价格是两个概念。 价格只是供求关系的平衡点。当知识容易获取那么知识的价格必然... 网页链接查看全文

思考的碎片---8/3

思考的碎片--8/3 西维叫我碎片哥。。。哈哈 我就继续碎片 1.blongs to u 北京的水灾中我相信至少一半的人生意外伤亡事故涉及没有及时弃车 。 这里不讨论什么时候应该弃车,( 现在知道标准是水过车轮或者车轮3/4处弃车) 这里讨论的是车和身... 网页链接查看全文

科技股的IPO

科技股的IPO 看来科技股的ipo总体上不应该参与。 理由有两个 1.时代变化资本市场结构发生变化 VC的参与让IPO变成完成资金分配的终点站而非起点。 科技股的估值最漂亮的莫过于EMC和MSFT一个是1200倍一个是70倍 但是那是在早期,或许还没有VC... 网页链接查看全文

[转载]战胜指数的必胜法。简单,零基础。

原文地址: 战胜指数的必胜法。简单,零基础。 作者: 黑猫 首先:如果您认为指数是一帮傻瓜和一帮骗子联合起来杜撰出来的东西。 他们把一些明显有问题的股票也加了进去,他们根本就不懂什么是股票,什么是股市! 我举双手赞同!! 然而,... 网页链接查看全文

加多宝vs广药:渠道对抗品牌/转贴

这篇是我看到过关于加多宝 vs 广药最好的报道。 看完文章两个感受 1.和我早前的判断一直8:2 ---7:3---8:2 明年广药或许有起色但是长期是会被完爆 2.广药的王老吉让我想到诺基亚的windows白等一年结果换来的是公司挂掉!时间是重要因素市... 网页链接查看全文

Tablet第二季

Tablet第二季 去年写过Table之殇 目前看还算有远见。显示也算验证当时的看法。 最近和@linan 又在探讨Tablet的未来。有一些看法的调整。或者是说看法的转变。 先说结论。Tablet的三要素1.屏幕2.html5 3.价格。 从这角度说苹果还真没有必胜... 网页链接查看全文

Tablet之殇/写于2011-02-24

Tablet之殇 Tablet 先说几句无用的 我的好朋友说过这世界上只有两种公司1.周期性2.增长性。 那么增长性最高的是哪类公司呢?应该是从零开始的。增长率最高。 那么什么会从零增长呢? 新需求。创造出来的新需求。基数为零的需求。 Tablet就是... 网页链接查看全文

思考的碎片---零零总总7/31

思考的碎片---零零总总 1.共性 我相信人类的共性才让大规模生产成为可能。 最近有一个很有趣的例证 达能推出醇品时刻 好像没有膨胀剂的酸奶。 有三个品种核桃燕麦 草莓 原味。 三个我都试验过最后选的是核桃燕麦。 和促销交流过。实际的销售... 网页链接查看全文

思考的碎片---移动互联网观察

思考的碎片---移动互联网观察 1.墙的威力 最近通过交换手机观察很多人的手机APP应用情况。 发现GFW的作用下。移动APP的应用割裂程度超过PC的。 几乎100%是中文APP无论是否越狱。对比之下我的手机又变成小众。 看来GFW这个毒瘤力量还真不小。... 网页链接查看全文

思考的碎片--继续吐槽

思考的碎片--继续吐槽 1.误区 自动扶梯有些已经安装触发器。 即无人是缓速运行一旦感应到有人接近即可自动回复正常。 这个号称节能环保的装置。 按照我了解下来的情况其实并不经济, 而且目前看越来越多的人放弃了这个装置。 逻辑很简单, ... 网页链接查看全文

思考的碎片---吐槽篇

思考的碎片---吐槽篇 1.王老吉 资本市场上大多看好广药。这是典型的屁股决定脑袋。毕竟只有广药可以做多。加多宝好像还没上市。 最近也在real market上观察过两家的竞争。同时也问过营业员。 营业员的看法是两家差不多。但是基本上还是吧广... 网页链接查看全文

地产--商业地产--零售商业

地产--万达的玩法 商业地产--恒隆的玩法 零售商业--优衣库的玩法 地产的核心价值是拿地看地做产品 商业地产的核心价值是看地做产品提供物业管理服务 零售商业的核心是让消费者打开荷包 三者的侧重点是不同的所以结果也会不同。 早前和@ sylv... 网页链接查看全文

吐槽减税

吐槽减税 上周宁波开始减税新政。号称这是拯救民营企业。 不过在我看来这个好像是开错药方。 当然也是地方政府不得已为之。 可以仔细看下宁波的新26条。 网页链接 所谓的减税都是有前提条件的... 网页链接查看全文

[转载]价值投资对经济发展价值不大

原文地址: 价值投资对经济发展价值不大 作者: 玩石 价值投资是最正统的投资方法,运用这种投资方法的人不仅能收获财富,还享有道德上的优越感。事实上,我们对价值投资的认识并不全面,或者说没有放到更大的视角下来看。 不少名人... 网页链接查看全文

[转载]平台 债券 汇率等---碎碎念6

原文地址: 平台 债券 汇率等---碎碎念6 作者: 天空 西方金融市场完全就是一个大平台,这可能是句废话,但对于解释一些东西很重要。这个平台一直也不完善,最开始里面充满了内幕交易,财报作假等,但后来大家觉得有点玩不下去了,或者为了... 网页链接查看全文

Business sense---优衣库 感谢西维推荐

优衣库的休闲帝国(全文) 2012-07-16 11:10:52 来源: 南都周刊 (广州) 星期三下午,东京下着蒙蒙细雨,柳井正在找汉堡吃。我们在东京中城,疾步穿过灯火通明的优衣库店—这只是优衣库在全球1100间分店中的一间,在过去的三十多年时间里柳... 网页链接查看全文

日系企业衰退的新视角

sony等日系家电厂家的衰退背后的原因可能是终身雇佣制的 终身雇佣制的核心是等级观念和熬出头 这样员工的价值取向是取悦老板。 但是老板也是从底下升迁的。这样必定导致老板的年龄会相对比较大。 作为结果就是保守。 反应到产品就是精致完美... 网页链接查看全文

转载:书评:威权统治转型的发生学

刘军宁 自 20世纪后期以来,全世界最壮观、最持久、波及面最广的政治浪潮莫过于从威权专制政权向自由民主政体转型的民主化浪潮。当上个世纪七八十年代,生活在自由民主世界中的人们对民主政治疑窦丛生、信心殆尽的时候,以西班牙的康乃馨革... 网页链接查看全文

[转载]转发微博的信息:中国中小学数量的变化

原文地址: 转发微博的信息:中国中小学数量的变化 作者: 回锅肉 自由曼德拉 : 据人民日报报道,中国从2001年开始,在农村地区启动新一轮中小学布局调整,即“撤点并校”,致使农村小学的数量锐减,据教育部公布的统计数据,从2000年到2010... 网页链接查看全文

思考的碎片--7/16

思考的碎片--7/16 1.国航 国航0票价事件其实并不出乎我的意料 N年前在国航买过票因为网络支付原因为了同一个订单付了两次费。 结果来了对账单才知道。和国航打电话沟通。 结果人家竟然不声不响把钱全退给我鸟。真是NB公司。 另外这家公司应... 网页链接查看全文

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