Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论
评高能

$高能环境(SH603588)$ 昨夜高能出年报 粗看之 1.业绩预告弱区间 预告 45-65%实际47.09% 156,481,361.03 相应 70PE 2.销售费用增加慢 财务费用增长快 销售费用 4,975.35 4,250.33 17.06 管理费用 17,474.03 12,685.75 37.75 财务费用 2,431.06 -2,813.33 186.41 管理费用正常增加 这个情况暗示未来...查看全文

回复@西红柿13老股民: 对的 要简洁 有自信 而且 逻辑报表科目越简单 解释越少 公司越好比如 研发费用资本化 你不解释全费用化就简单有些垄断企业 直接销售费用没有的我还见过 研发没用没有的。。。没有这个科目哈哈越简单 生意越牛//@西红柿13老股民:回复@Nainital的碎片哥:好公司的财务报表,真的...查看全文

你已经看了几份年报?今年准备看几份? 我大概看了几十份到今天 今年准备看300+ 好看 比小说精彩查看全文

扫券商-1

扫了下 已经出年报的券商 我相信每个职业投资者都应该扫一遍大券商的年报 特别是自己开户券商的年报 这个是职业投资者的功课 先说下总体印象 1.券商还是靠天吃饭 大部分去年营收下滑30%+ 几乎没有例外 2.整体券商水平还是非常非常低 管理层基本都是修修补补 得过且过 没有完整的战略和规划 同时基...查看全文

$香雪制药(SZ300147)$ 看了年报 如果不看财务数据还以为是形势一片大好 满纸歌功颂德哈哈。结果一看。。。崩溃 销售增加 27%利润跌了62% 。。。搞不好了。。。宣传部门的文科生写的报告 没戏查看全文

逝者如斯乎---2015年6月3日关于百润的memorandum

下午偶然看到 这份 纪要 唏嘘一下 这里汇总 最近归集的各类巴克斯信息 以及我个人的评论 结论大家判断。 主要是五个方面的信息汇总 1.供应商 2.公司 3.公司销售 4.经销商 5.超市 1.供应商 5月中 供应商获悉巴克斯调整全年计划,大约30% 这个... 网页链接查看全文

这里说到思嘉 其实不用这样看 我当时雪球贴过 网站看一遍就知道作假了哈哈照片都没了。靠。1863.hk本来还不想说呢。思嘉。福建股Nainital的碎片哥:立存此照这是某家香港上市公司的技术团队照片。从这张照片我推断他们有诈。毛利40%净利30%不是这样团队可以做出来的。照片13个男性只有4个带眼镜。这...查看全文

家化 的广告盛典我也看了下 和 @雪球智慧 讨论过了 不是我们的菜 表示水平有限看不出家化能成功的契机和可能性查看全文

我们有没有可能发现他造假的迹象,该公司的毛利率并不高,甚至只有伊利的一半,但是净利润率奇高无比,特别是2015年以前。看到了分析,都说辉山的毛利率奇高无比,查了一下资料,可能跟生物性资产的增值、减值有关。但是,看不懂是真的。/净利润率奇高 生物性资产 这两点似曾相识查看全文

谁呀 肯定不是我查看全文

投资是选择的一门科学

很多人在讨论 年轻人是否需要参与或者学习投资。 我的答案很明显 投资是必须的 逻辑不在于投资本身 更重要的是投资教会了选择 如何理清轻重缓急 如何权衡利弊。投资教育你的是选择的方法论。 可以简单吧投资分拆为两部分 1.财务知识 主要是三... 网页链接查看全文

从盛大的走势看转型

从这个走势可以看到两点 1.转型必跌 当年盛大因为私服(盗版)不得不 从时长模式转型道具模式 2005年11月28日 这有点被逼无奈 不过也体现陈天桥魄力 2.转型成功必定新高 盛大模式大概转型用了一年时间 换句话说转型太差也没用转不过去就是死 阳光底下没有新鲜事 $广联达(SZ002410)$ 和盛大类似 当...查看全文

求助 雪球各位网友 那里可以找到盛大网络 shanda GAME的所有股价走势?2004年开始的 貌似只能看到 09年之后的 我去nasdaq也没找到 。。。google finance yahoo 我都找了 难道就消失在茫茫网络里了?查看全文

另外一种情况也是时常发生的:办公室里10个人,9个都喜欢1点点,偏偏只有你喜欢别的牌子。当你们决定要点奶茶外卖作为下午茶时,你是选择随同事一起点1点点,还是默默地选择其他家的外卖?答案很有可能是前者哦。/这个太神奇了 外卖带动的自我强化查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

为什么喜欢吐槽 因为好公司 我想自己留着慢慢买 吐槽的都是比较明确不会参与的游戏 而且属于之前比较喜欢 准备仔细看的公司 比如$宋城演艺(SZ300144)$$顾家家居(SH603816)$ 普通的票没太多兴趣 拉一把 过一下 不值得记录查看全文

失望的顾家年报

这一份失望的年报 1.代言人从张学友到邓超 从结果看是失败的。不理解这个决策的目的是什么张学友爱家好男人的形象为啥要变。邓超明显没有张学友稳重 张学友是一定对的选择 邓超不清楚对错 2.战略角度说 完全没有战略 顾家沙发两大问题 1.气味2.交货期 都没从战略角度认识和解决或者试图去解决 还...查看全文

回复@简单投资大道至简: 东江是环保股里第二个 民退国进的案例 东江算危废 相信我要看看年报再说拿单能力也就是民企变国企的逻辑 懂的自然懂//@简单投资大道至简:回复@Nainital的碎片哥:请问东江环保如何查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

针对A股还要加一个 净利润率20+ 一定要再加一个就是要做成一个系查看全文

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