Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

回复@virushuo: 差异是两点1.自然产生的名词还是企业赋予的名词2.是先产品后名词还是先名词后产品。你属于我说的no but系列的 反驳你很累。不argue//@virushuo:回复@Boracay的碎片哥:上一个这样的名词是上网本和超极本吧,这段这是栩栩如生,当年所以文章写的都跟这篇一个模样。查看全文

@linan @柴迷 @二元思考 @wguo3 @Jianwei @trustno1 Phablet是新名词。我刚查了下好像去年12月才发明的词。三星已经成功鸟!。上两次我记忆中的新名词是页岩气革命和wii elbow 。(我妈周末问我为何不去买个大屏幕的手机,你这个屏幕太小了看也看不见。。。。)所謂Phablet,又稱“Phonelet”、“T...查看全文

回复@二元思考: 这有语义上的差异。他以为他有能力圈。是他主观的判断。和你和我都没关系。对不对?人家用自己钱玩关我毛事。其实老头也讲过类似的话,一个房间里都是高手那么自己就是傻瓜这就是对手盘因素。老头是个老狐狸。非常的保守。我和他打牌的几分钟就知道他心思。这大家懂的。//@二元思考...查看全文

回复@二元思考: 那天我和@柴迷 说过。你我观察到苹果手机逐步被三星替代。所以你我没法看多苹果。但是是否看坏是另外一个事情。这就是我和@柴迷 的主观的价值判断。就这样。只有价值判断产生差异正反才会导致价格的产生。不然就没有对手盘。 任何不考虑对手盘的交易都是耍流氓。毕竟对手无论是机器...查看全文

回复@二元思考: 我记得我写过一个系列文章针对主观价值客观价格。 甚至两个不同的人用同样价格买入同样代码的货 可能一个人是投机一个人是投资 对一个人有安全边际 对另外一个人是没有的。 这很有趣的。//@二元思考:回复@Boracay的碎片哥:满分!细化一下,主观的价值是什么?查看全文

回复@二元思考: 你个人的评估呀。比如你我都PP手表的价值是判断不同的在我眼里PP=负溢价 因为我带了PP还怕被人抢你眼中的PP是会增值的。所以你和我的主观的价值判断不同。也可以推定你我在PP是无法达成deal deal=价格一旦形成了价格就是客观了。比如DATE的代码下6.03分是前天的收盘价 5.85是今天的...查看全文

回复@二元思考: 很简单。价格是客观的。价值是主观的。主观和客观的差价。也就是你主观认为的价值VS客观存在的价格之间的差异就是安全边际。!这是不是满分的回答?//@二元思考:回复@潘潘_坚持价值投资:能否阐述一下什么是“安全边际”?查看全文

回复@大道无形我有型: 大道发火了难得一见 发生啥事情了//@大道无形我有型:回复@A股头条:滚!查看全文

回复@梧桐树: 赞!资本主义精神是竞争哈。投资主义是避免竞争。竞争是毛利的杀手。//@梧桐树:回复@柴迷:战火一旦燃起,烧到哪里就难说了,但芒格说的:我知道那里危险我肯定不会去的。苏美是肯定被烧到的。---查看全文

@叶公好尨 你评价下C2B 我一点不懂。 想起来了我最近参加过一次罗莱的C2B活动。就是累积到多少订单价格下降多少。比较有趣的是最后几分钟下单人极多哈哈。大家都不愿意付高价。查看全文

你的情况比较特别。其实寻找范围不一定大。具体攻略我是这样帮你设计的看要求 是否接受异地的如果还是本地的1.注册 全信息 (这很重要,照片暂缓)2.找到目标人群 因为你的要求特别所以目标人群可能数量不多。3被动的话呢就是等待 注册信息里注明我有邮票我会看所有来信4.主动如果目标客户,数量不...查看全文

回复@巴克星: 这是消费观念问题。所以按照我知道的情况。online dating的口碑传播上。女性会很私密的传播。而且忌讳说自己是online dating上认识的。但是其实私底下是很较劲的。这点很类似女性之间基本不交流 衣服是那个网站上买的一样。这点很有趣。@吴琳光//@巴克星:回复@Boracay的碎片哥:俺有对...查看全文

其实我受你的影响开始搞团购餐饮了。有几个心得和你分享下。1.偏门的团购,特别是新店促销的团购其实最后看下来性能价格比不高我团的几次餐饮新店最后都是一次性消费。不会反复去的。这类我目前的累积数字是3:1就是4家中只有一家会考虑下次再去。而且这家是位置超级难定 那次我们是周一才订到位置...查看全文

回复@润华: 这个涉及具体运营。我个人觉得这类东西卖不出价格。因为从来没见到婚礼上有人说我们是世纪佳缘认识的。//@润华:回复@Boracay的碎片哥:"致命的缺点:世纪佳缘越成功越有效,离开世纪佳缘的速度越快。"这个也未必。 就像和太太初次相遇的那个地方,时不时得会惦记一下,偶尔也想...查看全文

回复@linan: bull akam 20亿次多少CDN?//@linan:去年12月是创纪录的一个月,单月下载量超过了20亿次。 @Boracay的碎片哥查看全文

回复@柴迷: 美女本质就是资源配置问题。 哪怕美女本身没眼光。搞定美女的人一定有眼光。然后有眼光的人自然。。。大家懂的。这其实算自由市场的自然有效率 所以我一直觉得市场会趋向有效。就是美女会提前反应这个趋势。你我如果最后会成功一定是顺应或者提前发现这种趋势。当然偶然会有某些牛人改...查看全文

实证!酒类还要跌查看全文

STR Reports US Hotel Performance for the Week Ending December 22nd - 2012In year-over-year comparisons, occupancy was up 16.2 percent to 43.2 percent, average daily rate rose 3.7 percent to US$93.04 and revenue per available room increased 20.5 percent to US$40.22/16%牛B 大了查看全文

回复@scortt: 我没研究过历史。不知道具体情况。我只知道二战珍珠港一开战重庆放鞭炮。因为知道抗战已经胜利了。就这样。和预期有关系吧。一战有明确预期?//@scortt:回复@Boracay的碎片哥:2的例子说一个美国的吧,第一次世界大战的时候,听到开战的消息,美股大跌,因为大家很恐慌,第二次的时候...查看全文

回复@scortt: 1234说的云里雾里我说实话还体会不到。5是对的好像举例不恰当。逻辑是过剩时代要么精益要么创新。依赖扩张的话已经过剩如何扩张?6.趋势大家都知道。趋势猜错的人,一般都大牛,/赞!7,决策不宜太多,决策多了自然要依靠经验和直觉,但是直觉往往会误判/我的看法是决策是概率游戏。...查看全文

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