Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

关注是最好的支持

昨天和好友在讨论 袁立未来的星途 好友说基本是没人请她拍戏了 我也很悲观 唯一的希望是我在新浪关注了袁立 发现现在袁立大概 有1200万粉丝 属于自带流量了 我估计发一贴广告也要价值10万 所以支持袁立的 请动一下手 关注一下 给帖子点个赞 袁立和浙江卫视的纠纷 我非常同情袁立 我当时的评论就是...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$歌力思(SH603808)$ 我看了@大灰狼律师 的帖子 和跟帖 发现 大部分低估了时装消费的门槛 竟然有人拿开跑车说事。。。我可以明确的告诉大家 消费时装的档次 远远超过跑车 时装是持续性不间断消费 跑车最牛的法拉利才多少市值 不过200亿美金 也就是1300亿人民币 看看时装公司的市值 随便拿一个出来...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

他的全部讨论

商业分析还是要多看美国人的 我随便看了几家零售的 他们写的太细了 这里记录一些细节 1.2017年和2016年因为 复活节的日期变化 导致 2017年的复活节在Q2 2016年是3月 27日 2017年是4月16日 这个可以导致Q1 的同比失真 2.2014年 53周 2015 年52 周 多一个周末 对全年的业绩都有影响 他们商业的计算...查看全文

Yelp就是美国的大众点评 就是销售额 低于预期70万美金,预期销售额低了3千万美金 不到3% 股价跌了25% 所以很多时候估值模型不同 价值取向不同会导致 股价剧烈波动 A股还是停留在初级阶段 只会看EPS 这个一定会满满被淘汰 比如A股这些作假股 每一个都是告诉增长 漂亮的报告 雪球也是 谈论财务数据...查看全文

回复@尼喀: 总体而言 中金的分析师平均水准A股最高 这个是公认的。个案就是个案看法 看人名哈哈另外这个案例也说明不要迷信任何分析师 也不要迷信大V是一个人都会错//@尼喀:回复@Nainital的碎片哥:中金的水平很水啊。查看全文

$尔康制药(SZ300267)$ 对标是一个好网站竟然中金也推过尔康哈哈搞笑 搞笑查看全文

$风神股份(SH600469)$ 没想到 重组出来跌停。。。有谁解释下吗?我是害怕停牌没参与这个case 貌似算运气好 躲过跌停了。。。。这是什么鬼!当时我查过价格 倍耐力本身卖的并不好 重组过后 全部用倍耐力品牌 这个貌似不现实弱弱组合翻身的难度大。。。不过我也研究不够深入 只是有一个感觉当时的直...查看全文

花时间对美国 nifty 50进行了研究 有一些很有价值的思考 也应该很重要 1.泡沫都是定量出了问题 没有任何一次定性的泡沫 这个很神奇 互联网泡沫也是如此 05年股权分置的泡沫也是如此 没有例外 只有程度 漂亮50 如果按照比例买入这个组合跑赢标普是大概率 2.定量的问题 过去我的心得是个体理性VS集...查看全文

无论美股还是A股 一家公司对新媒体重视程度和投入度就是区别新旧公司的标志 旧公司都该去死哈哈哈查看全文

不听老人言吃亏在眼前 今天$长安汽车(SZ000625)$ 四月份产销数据 很说明问题。。。。明天大跌 应该没问题吧 整个汽车产业链明天应该跌。。。查看全文

$周黑鸭(01458)$ 点评几句周黑鸭感谢 @18兀纳 的小龙虾1.我对周黑鸭牌 小龙虾综合反馈是负面的原因如下1.小龙虾吃口干涩 没有现炒的滑润口感2.周黑鸭还是接近即兴消费 你让我网上订好隔天消费 心理会有一万个草泥马跑过消费者不耐.... 我愿意为快速满足支付额外溢价 哪怕快十分钟....当然周黑鸭还...查看全文

最近开始补课美股的年报 越看越有味道 几乎每个都是教科书 我准备收集一些好的年报记录下来未来集结成册 一定超过绝大部分MBA教科书 写的太好了 对比A股3000家达到同样水平的不超过50家 所以A股的商业之路还很长 当然话说回来老外的管理层太贵了所以年报是有价格的 那么漂亮的年报基本上管理层薪水...查看全文

$广联达(SZ002410)$ 老外真厉害 2004年就有这张图。。。。无比佩服然后我觉得如果有一天A股 研究BIM 开始有研究报告用到这张图了 估计是阶段性顶点了师母已呆MacLeamy Curve查看全文

$广联达(SZ002410)$ 广联达数字建筑 构建成了数字城市我都怀疑雄安的时空信息云平台 必须由广联达建设。。。河北新闻网消息,为在智慧城市建设、生态环境监测等方面提供地理信息保障服务,河北省将加紧建设智慧雄安时空信息云平台和雄安新区生态环境监测平台。 据介绍,智慧雄安时空信息云平台主要...查看全文

我看了下巴菲特这次的问题 比较突出的一点是他基本上评论了所有科技巨头amazon Google Apple IBM 还评论了无人驾驶和AI这个是和过去最大不同 貌似Buffett这次感叹没有参与科技股这个也和过去说法有些许差异So 人还是时代产物 Buffett是消费品之王那么问题来了下一个Buffett一定是科技股之王?查看全文

再见德州

玩了接近 2-3个月天天德州 现在决定收手不玩了 原因也蛮简单的 最快乐的时刻过去了 现在要继续打德州就要经过艰苦训练 熟悉很多定式 熟悉很多基础概率 从乐趣变成训练 我差不多从0开始 在天天德州打了接近2-3个月 竞标赛 300多次 得奖概率1/4 坐满160 接近40%获奖 牌局1000多手 我估计大概花费 20...查看全文

$广联达(SZ002410)$对付盗版用商业模式 比用技术更可靠 更有价值这个也是美国的经验。。。广联达现在盗版率不低于 35% 我目测 而且盗版产业链大家懂得。。。所以广联达云模式 订阅模式或许是一个对抗盗版的契机。。。老外对Autodesk 的商业模式理解远超过国内 这里从 财报的表现和股价表现的反差可...查看全文

IBM shares tumble as Buffett says he sold shares, pushing Dow into negative zone查看全文

$精密科学(EXAS)$ 感谢神 为了人类进步 fight! 历史新高。。。值得纪念的一天查看全文

Buffett 卖了1/3的IBM 价格低于当时买入价格 而且还要加上6年时间 那么问题来了 Buffett自己说是对IBM的看法发生变化了 “I don’t value IBM the same way that I did six years ago when I started buying . . . I’ve revalued it somewhat downward,” he said. “IBM is a big strong compan...查看全文

中国人民银行行长周小川就加强宏观调控、保障金融安全,中国银监会主席郭树清就化解银行体系风险、维护金融稳定,中国证监会主席刘士余就资本市场发展与风险管理,中国保监会副主席陈文辉就回归风险保障、强化保险监督、守住维护金融安全底线谈了认识和体会。/回顾4个题目 三个金融安全和稳定 只...查看全文

批评不自由 那么赞美无价值 /用到投资上就是: 预测不具体 那么解释无价值查看全文

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