Nainital的碎片哥

关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升，可以视为这个渐进过程的直接结果，这也让我们能够解释创新人士收入占比上升，信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*？ 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样：流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年（2）

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶（多产品但没有爆款） 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 （而非手机）怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版（订阅模式） 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market （刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司） 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享（感谢昨天半夜一起CC的友人） 收获三点 1.目标：数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

回复@Durango: 赞！推荐看看@trustno1 的东西。他说希腊人要说服所有人所以需要逻辑和演说。中国都是谋士只要说服一个君王所以都是阴谋诡计哈哈//@Durango:回复@郭荆璞:跟苹果火起来类似。我说的文化换成价值观更合适可能查看全文

回复@Durango: 人多是在互联网时代是天然优势。比如中文世界的互联网服务都出在中国。然后大部分在北京。因为10亿人用一种语言这就是自然而然变成了先进文化。可惜有那个SB的GFW。这次对微信和阿里巴巴有特别感觉。德里和pune都有人用微信是当地人。阿里巴巴是老外找中国供应商的第一选择。可惜印...查看全文

回复@Boracay的碎片哥: 我说的天然贬值是说币值的天然固定利用认为的货币贬值优势促进外生性经济发展。这套在内生性的经济上是没法玩的。看看今天的代购判刑+去年北京空姐代购。海关在发威呢。我有图章的好伐。//@Boracay的碎片哥:回复@郭荆璞:我不觉得存在龙象之争。没竞争关系。我今天在思考的是...查看全文

回复@郭荆璞: 我不觉得存在龙象之争。没竞争关系。我今天在思考的是外生性的经济其实对国内政府的要求是执行力甚至管制力。包括对要素资源的配置上取向比较单一。比如不让工人罢工，然后天然压低劳动力价格。天然贬值这会触发外生性经济的急剧发展。但是内生性的对政府效率的要求远比外生性高。政...查看全文

pune房产展上的资料查看全文

回复@柴迷: PUNE我不是很清楚啥城市。我知道比德里干净 贫富差距小。离班加罗尔有几百公里吧。其他我还真不知道。工资方面是这样我的信息是麦当劳钟点工是25卢布 小时pune 孟买是30左右还分初次实*之类的。然后德里大概是600人民币一个月。工资极低。但是有钱人极其奢华生活。欢迎你加我微信看看当...查看全文

回复@柴迷: 哈 但是你被服务时候就知道人多的好处了。印度人多所以服务业才好。当然必须是英国人的传统。只有在上海和北京这样人口密集的城市我们才可以享受到如此快捷的courrier 服务。你看你的东西还没收到。北京的已经收到。这就是人口密度影响哦！哪怕深圳是顺丰老家。说个笑话。这次在印度买...查看全文

谢谢你@ 了我 我看了半天 结论是这个所谓黑马哥基本不懂行。写那么多也不知道说了点啥。按照我的观察全世界的婚恋网站都是赚信息阻隔钱的。查看全文

回复@天天静心课: 当时和@linan 说过不看好viddy。一个女人拍个照片都要滤镜N次然后调整角度。拍段录像断然是没法这样玩的所以必然不流行。这个符合美女指数：）没见过美女玩viddy 另外那个啪啪也差不多基本就这样销声匿迹了 @sylvieluk//@天天静心课:回复@Boracay的碎片哥:为什么会这么快就走...查看全文

回复@二元思考: broker和manufacture是很大不一样的。我看过印度人找的供应商 很多一眼可以看出是broker broker是从LED灯开始到大型机器设备都做的。反正一个网页。然后你要验厂，厂门口标牌都可以换掉。我碰到过的。//@二元思考:回复@影子:兰亭集势是个另类，需求满足能力很像@Boracay的碎片哥 所...查看全文

回复@柴迷: 被TG影响了觉得人口多是问题。慢慢进化。没人就是没一切。我以前也觉得人多是问题。哈。现在想明白了 没人如何来社会分工？越多越好。按照平方公里人口密度印度比日本差多了起码两个数量级。所以人多从来不是问题。唯一的问题是MSL。人口多但是不教育。类似魁北克的寂静革命 用人口数量...查看全文

对了这次去印度 朋友家我问了下土地价格大概200万一亩 德里富人区。建筑物另算。我对比下来觉得国内很贵。pune 50公里的地方大概20万一套小别墅。新式小区。pune大概是中国广州这样的城市。对比之下国内的房价很贵。查看全文

曾大受追捧的“视频版Instsgram”Viddy遭遇困境，裁员超过1/3，CEO离职 | 对Viddy而言，2012年颇有点过山车的味道。去年2月，Viddy获得了600万美元投资；5月再拿下一轮3000万美元的投资，估值一度达到3.7亿美元。但之后，Viddy的发展开始放缓，甚至陷于停滞。详见：网页链接 by @Jason...查看全文

思考的碎片---印度20130225

这次走的城市也多，这次去了南部的Pune和Bombay。北部是两个城市德里和Agra. 也是对印度有了新的思考。 1.印度经济更多是内生性的。 这是对应中国的外向性经济。他们的经济发展大多数还是针对国内需求。只有部分的IT企业可能适用外向性的主... 网页链接查看全文

Shares of insurance software vendor Ebix (EBIX), formerly Delphi Information Systems, are down $4.32, or 23%, at $14.75, following a negative 46-page report this morning, posted online, by Gotham City Research LLC that claims that the company’s “accounting is Unreliable, In...查看全文

回复@Jianwei: 对手盘非理性带了高毛利哈 越潮其实越非理性//@Jianwei:回复@Boracay的碎片哥:潮=购买力强=高ARPU查看全文

$MakeMyTrip(MMYT)$ @sylvieluk查看全文

tipping point你是在为解释而解释我提出的是一个现象。美女引领潮流而非探讨为毛美女引领这个留给社会学家去研究搞投资的只要知道这个结论然后推演即可。这才 有现实意义。单就为毛美女引领我也有点看法。我跟侧重于女人都是依赖男人引领基本都是靠背后男人培养的审美和品位。当然这样说要被鄙视不...查看全文

【BBC：中国“剩女” 27岁单身女性】黄是一名自信、气质、高收入的年轻女性，拥有自己房子、名牌大学硕士。但她知道，像她这样的被称“剩女”，这种说法很伤人。中国男性通常“低娶”，即与年轻且学历不如自己的女性结婚。“一等男娶二等女，二等男娶三等女，三等男娶四等女，”网页链接查看全文

甜点+金银箔 @sylvieluk查看全文