Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

香港時間3月1日消息,美國市場研究公司NPD DisplaySearch(以下簡稱“NPD”)週四發佈研究報告稱,9.7英吋iPad將在2013年中被iPad mini“埋葬”。 報告指出,如果1月市場表現能作為參考的話,那麼可說市場已發生重大轉變:9.7英吋iPad銷售量從此前一個月的940萬台減少至130萬台,與此相比,7英吋和7....查看全文

回复@郭荆璞: 所以在我眼里你就是书本价值投资法。不懂什么是内在价值。我再说一遍价值是主观的价格是客观的。你慢慢学*吧。暂时就不和你多谈谈了谢谢//@郭荆璞:回复@Boracay的碎片哥:那你是认为王老吉的内在价值是负的咯查看全文

回复@新老宋: 传说他们老大有很多私人公司你要小心。都在张江的。这公司不碰为妙//@新老宋:回复@新老宋:过去半年了,再看看查看全文

回复@郭荆璞: 扯,这句话说明你根本不懂啥是内在价值。//@郭荆璞:回复@Boracay的碎片哥:这么说不对,如果加多宝内在价值100,股价150,王老吉内在价值10块,股价2块,我肯定买王老吉查看全文

回复@Professor_Durrr: 如果有两只股票1.王老吉2.加多宝。估计雪球上所有人都会买加多宝。现在只有一个股票所以屁股决定脑袋的比例一定不少。可行性论证和现在的必然可行论证是两个事情。//@Professor_Durrr:回复@Haris_Huang:做快消品尤其是饮料酒水行业的都明白:做餐饮渠道,有店点买断投入,是...查看全文

$世纪佳缘(DATE)$ outlook是106-108实际是110 多了2% 不错。Q1 outlook还是106-108 我看Q1 超的概率很大。另外从全年数字看revenue24%增长net income 58%增长按早PEG1的水平要给58倍市盈率?那要多少价格呀全年0.31usd 现在17倍市盈率。如果不出意外是低估了。而且看最近几个季度的数字2013年全年...查看全文

回复@caimi: 说的很好赞一个! @caimi 所以电动车会替代燃油发动机作为动力的汽车也是集约化规模化电力生产VS单个发动机的效率问题。我记得燃油发动机效率才10-20% 好像发电站可以做到50%以上差距不是一点点。以前@海布里余部 给我说过骗补贴的故事,上面是太阳能板下面是柴油发电机哈哈笑死人。//...查看全文

任志强的华远 老任靠桥牌social 早前的高官:)//@天天静心课:水平差,只能帮转~我为你摇旗呐喊~~~查看全文

回复@James: 我blog里有的 互动关系很多 比如回购增发私有化 被收购等//@James:回复@Boracay的碎片哥:请教给个链接,多谢查看全文

好的地方是控制了成本 这是@吴琳光 最大功劳 先控制局面再谋发展 第二是保持盈利 第三是超过预期的收入这也是好事情就是预期可靠 第四好像Q1预期一般 实际超Q3就比较好了 第五AUPR维持Q3起码不是坏事情 没增长也不算好事情查看全文

我看了大概手机看的 先说不好的 活跃用户和收入比第三季度差总是不舒服的好的互联网公司的自然增长会烫平所谓季节性因素 活跃用户是我最关心的数字 第二个是用啥代价获得活跃用户查看全文

回复@James: 这问题很好我特意写过市场和上市公司互动关系有空你study吧//@James:回复@Boracay的碎片哥:上市公司价值再怎么变化,只要不分红,跟一块金子的概念是一样的查看全文

回复@老喻: 星巴克太大了没感觉把握不了 soho转型我喜欢 携程下坡路//@老喻:回复@Boracay的碎片哥:怎么看星巴克、soho中国、携程?查看全文

回复@James: 所以你说的零和博弈是commodity市场 对象是固定物 股票是企业价值应该是有机体 具体价值可能是按照秒级变化比如保险业 过一秒风险就成为事实//@James:回复@Boracay的碎片哥:赞,对期权这样合约有结束日期的是很好的总结。其实巴菲特在去年的股东大会上提到的精彩例子可以借鉴,有股东...查看全文

年后是理发行业装修关店高峰查看全文

Three fund management employees have been arrested in London on suspicion of insider dealing and market abuse after police and regulators launched dawn raids on their homes and offices in the capital, the second such swoop this year.Britain's Financial Services Authority ...查看全文

1:23秒1. 照片角度和美化。2.语言挑逗 3.关系深化和维系和摆脱 这个估计是$世纪佳缘(DATE)$ 上的酒托。 培训老师两个瑕疵1.眼镜是没镜片的2.那双柴手 基本是吊丝。查看全文

But how do we know when irrational exuberance has unduly escalated asset values?– Alan Greenspan 1996 :)@郭荆璞查看全文

回复@王铠嘉: 有点意思。他们这样按月退还 目的就是为了资产负债表,因为收入是递延的。所以营销费用的支出也要递延。所以是按月退还哈哈。一切都是income statement呀!有趣。//@王铠嘉:回复@Boracay的碎片哥:不好意思没说清楚,我的意思就是跟团购网上做话费团购一个道理。最简单近似算,客户购...查看全文

经济观察报/@柴迷【上海国资委:继续推动优质资产业务注入上市公司】上海国资委的信息显示,2012年国资证券化率已达35.24%,2013年将继续推动企业集团将优质资产和业务注入上市公司。目前上海共有71家地方国有控股A股上市公司。(中国证券报)查看全文

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