Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

有时候上涨也是一种下跌 右边//@renjunjie:回复@unite_zhao: 有时,“错过”,也是一种“做错”。[笑]//@unite_zhao:回复@欣然:另一方面,确实能力有限。 对企业的判断,对价值的判断,经常犯错。 宁可错过,不可做错吧。查看全文

国家外汇管理局发布《合格境内机构投资者境外证券投资外汇管理规定》,主要内容包括:一是取消资金汇出入币种限制,扩大境内机构境外证券投资资金来源;二是取消结汇、购汇审核,简化额度申请材料;三是统一额度管理要求,对各类合格机构境外证券投资统一实行余额管理,即境外证券投资净汇出额不超...查看全文

回复@sylvieluk: 理财必须人去做的。比如人去推广所以管理费用销售费用会同步上升。这就是从财务上分析analog的缺点。另外诺亚可能有一个好处就是叫lampy?堆码效应。这个可以参考卖license的防火墙fortinet和卖试剂的ilmn 就是或者叫刀架刀片效应 razor 啥的忘记英文了//@sylvieluk:回复@Ricky:互...查看全文

关于$世纪佳缘(DATE)$,对@ShangKoo 说:现在每个用户登录都会有弹窗 显示谁看过你,我建议能否改成今天成功了几对。这更有煽动性,而且是正面鼓励而且还没有作假和说谎。另外能否设置一下不接受绣球我现在被你们绣球弹的反思了几乎是SP的骚扰广告了查看全文

关于$世纪佳缘(DATE)$,对@ShangKoo 说:公司门口那个用户注册数字能否变成网路化公告?现在每个月差不多2M新注册用户能否维持?查看全文

关于$世纪佳缘(DATE)$,对@ShangKoo 说:公司一直在强调网警工程 给外界带来印象是网上骗子很多,好像从来没见过公司公告过成功案例的比例和数量。这是如何考虑的?一半而言成功的例子才是最好的鼓励。公司的策略比较特别。是特意制定的吗?logo是奥美的 公关策略和市场推广策略也是奥美制定的?查看全文

回复@king: 你说的基本上我们在群里都讨论到过。只是没这里写出来,新浪我有写过几句。比如闭嘴不可证伪是形而上参考张春桥 开口就是形而下,可以证伪就是经济问题了。不可证伪是政治问题。这个写出来主要不是评价薄都督如何只是对后事的影响和未来的演化。他的政治生命已经结束。另外值得注意到是...查看全文

大家来预测下,中概中CEO离职那几个股票会大涨哈哈。我知道如果周离开360 那股价是完蛋了。起码跌一半。这个涨跌是对CEO的褒奖。查看全文

我说下 薄审对中国political的影响 1.political正确跟对人是第一位的。2.家和万事兴 事情都是家里冒出来的不是情人就是老婆3.规避正面捞钱发挥影响力,同时海外比海内隐秘性好。私人银行 股票 离岸公司 远比房产好。流动性比固定资产好 不容易被固定证据。4.不可冲动谋定而后动。一个耳光很贵的。5...查看全文

思考的碎片--20130826 新兴市场危机来了吗?

最近新兴市场的波动很大,从印度到印度尼西亚,从证券市场到汇率,这是一次危机的序幕? 我想我没有能力给出一个准确的答案,但是可以通过过去的危机 给出一个判断的思考模型. 希腊危机时,我刚看完鲁宾的《不确定的世界》,给我最大的启示... 网页链接查看全文

估计2年后身份象征就是入哪几个群哈哈查看全文

有给力八卦群吗?申请加入 以后消息微博不会多鸟 早加入早受惠查看全文

八卦不转查看全文

今天大家都很兴奋在加班看庭审记录中午休息我也来写几句价值投资哈我针对王先生的4点1.价值投资是思想方法 更类似价值观的东西使用价值投资的思想方法取得成功的概率高。比如巴菲特俱乐部。这里需要纠正一点,价值投资的方法并不能保证成功。因为价格是客观的,价值是主观的, 两者的差异是安全边...查看全文

转发//查看全文

回复@一个人的旅行: [很赞]//@一个人的旅行:回复@Pune的碎片哥:这个是2012年雷士的年报, 第36页,吴总当时47岁。网页链接查看全文

回复@一个人的旅行: 这个要转一下,以正视听 ,请麻烦你提供url?或者pdf? @一个人的旅行:吴65年的,48岁。。。//@一个人的旅行:回复@Pune的碎片哥:吴65年的,48岁。。。查看全文

$雷士照明(02222)$ 据说沈星房间里的某男 46岁 国内上市公司的老板吴某某 有这事情?查看全文

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